西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）       西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者        公开刊行公司债券（第四期）召募说明书 注册金额                   不越过（含）180 亿元 本期刊行金额                 不越过（含）8 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级预测：厚实 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东谈主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记料理东谈主/债券受托料理东谈主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 联结伴信评估股份有限公司            主承销商/受托料理东谈主/簿记料理东谈主                签署日期：     年 月 日                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     声明   本召募说明书过头提要依据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》、 《公司债券刊行与交易料理办法》（2023 年改良）《深圳证券交易所公司债券刊行上市审 核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）》（2024 年改良）《深圳证券交易所公司 债券上市规则》（2023 年改良）过头他现行法律、法例的端正，并讨好刊行东谈主的履行情 况编制。   根据《中华东谈主民共和国证券法》的端正，本期债券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益 的变化由刊行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东谈主将实时、平正地履行信息走漏义务，刊行东谈主过头全体董事、监事、高等料理 东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息走漏的真确、准确、完满，不存在子虚 记载、误导性论说或要紧遗漏。   主承销商已对召募说明书过头提要进行了核查，说明不存在子虚记载、误导性论说 和要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律包袱。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行法子，不顺利或者迤逦认购我方刊行的债券。债券刊行 的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式确定，刊行东谈主不会把握刊行订价、暗箱操 作，不以代持、相信等方式谋取不刚直利益或向其他相干利益主体输送利益，不顺利或 通过其他利益相干地方参与认购的投资者提供财务资助，子虚施其他违抗平正竞争、破 坏市集纪律等行径。   刊行东谈主如有董事、监事、高等料理东谈主员、持股比例越过 5%的股东过头他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就相干认购情况进行走漏。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当慎重阅读本召募说明书全文及关连的信息走漏文献，对信息走漏的真确性、准确性 和完满性进行孤苦分析，并据以孤苦判断投资价值，自行承担与其关连的任何投资风险。   投资者认购或持有本期公司债券视作情愿债券受托料理协议、债券持有东谈主会议规则                       I                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 及债券召募说明书中其他关连刊行东谈主、债券持有东谈主、债券受托料理东谈主等主体权利义务的 相干商定。上述文献及债券受托料理事务申诉置备于债券受托料理东谈主处，债券持有东谈主有 权随时查阅。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得托福或授权任何其他单元或个东谈主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存 在职何疑问，应咨询我方的证券牙东谈主、讼师、专科管帐师或其他专科咨询人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎辩论本召募说明书第一节所述的各项风险因素。                     II                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      要紧事项领导   请投资者存眷以下要紧事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等关连章节。   一、刊行东谈主于 2024 年 1 月 12 日取得中国证券监督料理委员会《对于情愿西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 情愿面向专科投资者刊行面值不越过（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券遴选 分期刊行的方式，自中国证监会情愿注册之日起 24 个月内刊行完毕。本期债券刊行总 额不越过 8 亿元（含 8 亿元）。   本期债券刊行东谈主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评 级预测为厚实。本期债券刊行前，结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主的合并口径净资产为 为 64.65%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 64.18%。本期债券刊行前，刊行东谈主最 近三个管帐年度结果的年均可分拨利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合并报表 中包摄于母公司整个者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行 东谈主在本期债券刊行前的财务目的稳健相干端正。   二、受国民经济总体运行情景、国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以及 国际环境变化等因素的影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债 券，市集利率的波动可能使本期债券的履行投资收益具有一定的不确定性。   三、联结伴信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用等级为 AAA，评级预测为厚实。联结伴信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一管帐年度结果之日起六个月内进行 一次如期追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据关连情况进行不如期追踪评级。   西部证券应按联结伴信追踪评级府上清单的要求，提供关连财务申诉以过头他相干 府上。西部证券或本次（期）债项如发生要紧变化，或发生可能对西部证券或本次（期） 债项信用等级产生较大影响的要紧事项，西部证券应实时文牍联结伴信并提供关连府上。   联结伴信将密切存眷西部证券的经营料理情景、外部经营环境及本次（期）债项相 关信息，如发现西部证券出现要紧变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次（期）                           I                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 债项信用等级产生较大影响的事项时，联结伴信拼集该事项进行必要有观看，实时对该事 项进行分析，据实说明或诊疗信用评级结果。      如西部证券不成实时提供追踪评级府上，导致联结伴信无法对西部证券或本次（期） 债项信用等级变化情况作念出判断，联结伴信不错收场评级。      联结伴信对本次（期）债券的追踪评级申诉将在公司网站（www.lhratings.com）和 交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在公司网站（www.lhratings.com）、 其他交易场所、媒体或者其他场合公开走漏的时间；同期，追踪评级申诉将报送西部证 券、监管部门等。      四、本期债券为无担保债券，亦莫得遴选典质、质押等其他增信措施。在本期债券 刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来适度和镌汰本期债券的还本付息 风险。然则，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政策、法律法例变化等因 素导致面前拟定的偿债保障措施不成履行或无法完全履行，进而影响债券持有东谈主的利益。      五、我国成本市集受宏不雅经济发展情景、经济及行业政策、国表里经济环境和投资 心境等方面的影响，存在一定波动性。全体经济和成本市集的不景气、行业政策变化可 能导致客户交易量的下降、市集投融资行动的减少、证券投资收益下降、资产料理业务 限制萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、成本中介业务、投资银行业 务收入、资产料理业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性，进而影响公 司的盈利情景。      六、最近三年及一期，公司合并报表经营行动产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 34.64 亿元。申诉期内，公司合并报表经营行动产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司成本中介业务、自营业务、拆借 及回购业务的限制增减和客户保证金限制的变化都顺利影响到经营行动现款流量的辩论， 而上述业务限制随证券市集的波动而波动，故公司经营行动现款流量存在波动较大的风 险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行动现款流可能发生较大波动，出现为负 数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。                           II                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      七、结果 2024 年 6 月末，公司受限资产为 2,562,463.49 万元。上述权属受到限制的 资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果未来刊行东谈主自身经 营或外部融资、信贷环境发生要紧不利变化，可能会对刊行东谈主受限资产的整个权产生影 响。      八、结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主有息欠债限制为 425.11 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 55.67%，短期欠债限制与行业趋同。刊行东谈主具有较好的融资才调，欠债 限制及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债限制较大，刊行东谈主存在一定的偿付风 险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 6 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 59.39%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产限制将濒临要紧波动的风险，上述风险可能影响公司的偿 债才调。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。结果 2024 年 6 月 30 日，公司存在动作被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务情景产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务管帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项”。尽 管公司积极应酬诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不周到额收回的可能。   十一、本期债券刊行遴选面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配 售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易料理办法》（2023 年改良）、《证券期货投资 者恰当性料理办法》和《深圳证券交易所债券市集投资者恰当性料理办法》（2023 年修 订）及相干法律法例端正，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专科投 资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者恰当性料理， 仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认 购或买入的交易行径无效。   十二、债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议，对于整个债 券持有东谈主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或废弃投票权的债券持有东谈主，以 及在相干决议通过后受让取得本期债券的持有东谈主）均有同等效力和阻抑力。在本期债券                             III                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 存续期间，债券持有东谈主会议在其权利范围内通过的任何灵验决议的效力优先于包含债券 受托料理东谈主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和主张。债券持有东谈主认购、 购买或以其他正当方式取得本期债券均视作情愿并接受本公司为本期债券制定的《债券 持有东谈主会议规则》并受之阻抑。    十三、为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托料理东谈主之间的权利、义务及走嘴 包袱，刊行东谈主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托料理东谈主，并订 立了《债券受托料理协议》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同 意刊行东谈主制定的《债券受托料理协议》。    十四、本期刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上市交易 的苦求。本期债券预计稳健在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务情景、经营业 绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本期债券的上市苦求能 够取得深圳证券交易所情愿，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍将本期债 券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。    十五、经联结伴信空洞评定，本公司主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级预测为厚实，本期债券稳健进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相干端正执行。    十六、刊行东谈主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，结果本募 集说明书签署之日，公司股票交易平方，经营厚实且不存在事迹下滑或要紧积恶违纪影 响刊行及上市条件的情况。    十七、2024 年 1-6 月，公司经营行动产生的现款流量净额为 346,394.29 万元，比上 年同期增多 349,027.94 万元。2024 年 1-6 月，公司结果营业收入 332,917.77 万元，较去 年同期减少 60,563.80 万元，降幅 15.39%。2024 年 1-6 月，公司结果包摄于上市公司股 东的净利润 65,359.87 万元，较旧年同期减少 6,009.77 万元，降幅 8.42%。由于证券行业 经营事迹受到市集行情和行业政策影响较大，呈现较为彰着的周期性特征。结果本召募 说明书签署之日，刊行东谈主经营情景平方，本期债券仍稳健在深圳证券交易所的上市条件，                              IV                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的走嘴事件：（1）刊行东谈主未能按照召募说明书或 其他相干商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限 于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计 利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（2） 刊行东谈主触发召募说明书中关连商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未足额偿付的，但增 信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分期刊行） 未到期，但有充分根据评释刊行东谈主不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲 裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行东谈主违抗本召募 说明书对于交叉保护的商定且未按持有东谈主要求落实负面施济措施的。（5）刊行东谈主违抗本 召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主要求落实负面施济措施的。（6） 刊行东谈主被法院裁定受理破产苦求的。   发生走嘴后的诉讼、仲裁或其他争议处理机制：债券受托料理协议项下所产生的或 与债券受托料理协议关连的任何争议，开头应在争议各方之间协商处理。如果协商处理 不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统辖权的东谈主民法院诉讼处理纠纷。   十九、刊行东谈主在本期债券刊行法子，不顺利或者迤逦认购我方刊行的债券。刊行东谈主 不把握刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不刚直利益或向其他相干利益 主体输送利益，不顺利或通过其他利益相干地方参与认购的投资者提供财务资助、变相 返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，子虚施其他 违抗平正竞争、碎裂市集纪律等行径。刊行东谈主的控股股东、履行适度东谈主不得组织、指使 刊行东谈主实施前款行径。刊行东谈主不从事《对于进一步表率债券刊行业务关连事项的文牍》 第三条第二款端正的行径。   二十、投资者不得罪犯利用他东谈主账户或资金账户进行认购，也不得违纪融资或替代 违纪融资认购。投资者认购本期债券应礼服相干法律法例和中国证券监督料理委员会的 关连端正，并自行承担相应的法律包袱。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业务 关连事项的文牍》第八条第二款、第三款端正的行径。   二十一、2024 年 6 月 21 日，公司发布《西部证券股份有限公司对于筹划股权收购 事项的领导性公告》，公司基于自身发展需要，正在筹划以支付现款方式收购国融证券                       V                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。上述事 项不组成公司关联交易及要紧资产重组，亦不会对公司平方坐蓐经营行动产生影响。本 次交易尚处于筹划阶段，交易有计划仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。   二十二、本期债券为刊行东谈主 2024 年第四次公开刊行公司债券，本期债券称号为 “西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）”。本期 债券称号篡改不改变原签订的与本次债券刊行相干的法律文献效力，原签订的相干法律 文献对改名后的本期债券连接具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持有东谈主 会议规则》、《债券受托料理协议》及本次债券法律意见书等。   结果本召募说明书签署之日，刊行东谈主经营情景平方，财务数据及目的未出现要紧不 利变化或对其偿债才调产生要紧影响的其他事项，刊行东谈主仍稳健公开刊行公司债券的法 定条件。                      VI                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                  目 录                                                        VII                                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有可                                                     VIII                                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                         IX                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                        X               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                       释义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东谈主、西部证券   指 西部证券股份有限公司 母公司               指 西部证券股份有限公司本部                     西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券              指                     公开刊行的不越过 180 亿元（含）的公司债券                     西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者 本期债券              指                     公开刊行公司债券（第四期）                     陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有限 陕投集团、控股股东、履行适度东谈主   指                     公司改名而来 股东大会              指 刊行东谈主股东大会 董事或董事会            指 刊行东谈主董事或董事会 监事或监事会            指 刊行东谈主监事或监事会 西部期货              指 西部期货有限公司 西部上风成本            指 西部上风成本投资有限公司 西部证券投资            指 西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐              指 上海西部永唐投云尔理有限公司 西部利得              指 西部利得基金料理有限公司 熙正投资              指 上海熙正投云尔理有限公司 西部金一              指 瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合伙） 西交科创              指 西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股              指 上海城投控股股份有限公司 西部相信              指 西部相信有限公司 陕西电投              指 陕西省电力竖立投资开发公司 中国证监会、证监会         指 中国证券监督料理委员会 深交所               指 深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 国元证券、主承销商、受托料理东谈主、                  指 国元证券股份有限公司 债券受托料理东谈主、簿记料理东谈主                    北京不雅韬讼师事务所，曾用名“北京不雅韬中茂律 刊行东谈主讼师、讼师         指                    师事务所” 审计机构、管帐师事务所       指 致同管帐师事务所（特殊普通合伙）                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 致同                  指 致同管帐师事务所（特殊普通合伙 ） 联结伴信、资信评级机构         指 联结伴信评估股份有限公司 公司轨则、《公司轨则》         指 《西部证券股份有限公司轨则》 《公司法》               指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》               指 《中华东谈主民共和国证券法》                         《公司债券刊行与交易料理办法》（2023 年修 《料理办法》              指                         订） 《上市规则》              指 《深圳证券交易所股票上市规则》                         刊行东谈主根据关连法律、法例为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面向 召募说明书、本召募说明书        指                         专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说                         明书》                         刊行东谈主根据关连法律、法例为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面向 召募说明书提要             指                         专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说                         明书提要》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托料理协议》          指                         者公开刊行公司债券之受托料理协议》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东谈主会议规则》         指                         者公开刊行公司债券之债券持有东谈主会议规则》 申诉期、最近三年及一期         指                         月 最近三年及一期末            指                         末 最近一年及一期             指 2023 年度和 2024 年 1-6 月 申诉期末                指 2024 年 6 月末 元、万元、亿元             指 东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元                       中华东谈主民共和国的法定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日或休息日           指 香港极端行政区、澳门极端行政区和台湾省的法                       定节沐日或休息日） 就业日、交易日             指 深圳证券交易所的平方交易日      注：1、本召募说明书中，部分共计数与各加数顺利相加之和在余数上存在各异，这些 各异是由四舍五入形成；               “不少于”                                 “越过”不含本数。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第一节 风险领导及说明   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募说明书走漏的其他各项府上外， 应极端慎重地辩论下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行情景、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的 影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在其存续期内可能跟着市集利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期 债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行结果后，公司将向深交所提倡上市苦求。由于上市苦求事宜 需要在本期债券刊行结果后方可进行，公司无法保证本期债券上市苦求一定能 够按预期时间办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市 前，公司财务情景、经营事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化， 公司无法保证本期债券的上市苦求好像取得深圳证券交易所情愿。本期债券不 能在除深交所除外的其他交易场所上市。   （三）偿付风险   在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、成本市集情景、国度相干政策等外 部因素以及刊行东谈主自身的坐蓐经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会 影响到刊行东谈主的运营情景、盈利才和谐现款流量，可能导致刊行东谈主无法如期从 预期的还款来源取得弥漫的资金按期支付本期债券本息，从而使债券持有东谈主面 临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所专有的风险   本期债券为无担保债券，亦莫得遴选典质、质押等其他增信措施。在本期 债券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来适度和镌汰本期债 券的还本付息风险。然则，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政 策、法律法例变化等因素导致面前拟定的偿债保障措施不成履行或无法完全履 行，进而影响债券持有东谈主的利益。   （五）资信风险               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司面前资信情景精采，盈利才调强，好像按商定偿付债务本息，申诉期 内公司不存在到期债务缓期偿付或无法偿付的情形。若在本期债券的存续期内， 公司的财务情景发生不利变化，不成按商定偿付到期债务或在业务交往中发生 严重走嘴行径，导致公司资信情景恶化，将可能影响本期债券本息的偿付。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债 务本息才调与意愿的相对风险进行的以客不雅、孤苦、平正为基本起点的行家 评价。债券信用等级是反应债务预期损失的一个目的，其目的是为投资者提供 一个规避风险的参考值。   经联结伴信空洞评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级预测为厚实。但公司无法保证主体信用评级和/或本 期债券信用评级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果公司的主体信用 评级和/或本期债券的信用评级在本期债券存续期内发生负面变化，可能引起本 期债券在二级市集交易价钱的波动，则可能对债券持有东谈主的利益产生不利影响。   二、刊行东谈主的相干风险   （一）财务风险   公司耐久以来经营稳健、财务结构厚实，各项风险适度目的稳健监管要求。 但若未来公司的外部经营环境发生要紧不利变化，公司的经营料理出现极端波 动，公司将可能无法按期足额偿付相干债务的本金或利息。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东谈主无法履行合同义务的 情况下给公司形成损失，或者公司持有第三方当事东谈主刊行的证券，在该方信用 质料发生恶化情况下给公司形成损失的风险。   公司的信用风险主要来自于以下方面：股票质押式回购交易、商定购回式 证券交易、融资融券等融资类业务的融资方信用风险；互换、场外期权、远期 等场外繁衍品业务的交易敌手信用风险；债券相干业务（包括但不限于债券投 资、债券假贷、债券回购等）的刊行东谈主信用风险和交易敌手信用风险；资产支 持证券、非模范化债券资产等非债券类信用产物投资的信用风险；投资银行类 业务的信用风险；其他波及信用走嘴的情形。比年信用市集走嘴率复旧高位、                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 全体监管环境趋严、市集流动性分化、融资东谈主再融资渠谈受限等，都对质券公 司未来信用风险料理提倡了更大的挑战。   流动性风险主要指公司中枢业务不成不竭产生收入，或在行业或市集发生 要紧事件的情况下，公司持有的金融产物头寸不成以合理的价钱飞快变现而损 失的风险或因资金占用而导致流动性不及形成的风险。   流动性风险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不成及 时变现或变现成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产形成损失的风险； 二是欠债的流动性风险，公司辛苦现款不成复旧平方的业务开销或不成按时支 付债务，以及由于流动资金不及无法应付客户大限制赎回公司料理产物的风险。 此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资限制过大、耐久资产比例过高等 因素，都有可能导致公司资金盘活不畅、流动性出现艰巨。   最近三年及一期，公司合并报表经营行动产生的现款流量净额分别为- 营行动产生的现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司成本中介 业务、自营业务、拆借及回购业务的限制增减和客户保证金限制的变化都顺利 影响到经营行动现款流量的辩论，而上述业务限制随证券市集的波动而波动， 故公司经营行动现款流量存在波动较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行动现款流可能发生较大波动， 出现为负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   结果 2024 年 6 月末，公司受限资产为 2,562,463.49 万元。上述权属受到限 制的资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果未来 刊行东谈主自身经营或外部融资、信贷环境发生要紧不利变化，可能会对刊行东谈主受 限资产的整个权产生影响。   结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主有息欠债限制为 425.11 亿元，占欠债总额比重 为 64.06%。结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债限制为 369.49 亿 元，占欠债总额比重为 55.67%，短期欠债限制与行业趋同。刊行东谈主具有较好的                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 融资才调，欠债限制及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债限制较大， 刊行东谈主存在一定的偿付风险。    公司 2024 年 6 月末合并口径的交易性金融资产余额占资产总额比例为 损益和净资产限制将濒临要紧波动的风险，上述风险可能影响公司的偿债才调。    最近三年及一期，公司合并报发达款及现款等价物净增多额分别为-61.86 亿 元、-6.93 亿元、-17.28 亿元和 21.23 亿元，存续为负情形，主要系公司为交易目 的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多，导致经营活 动现款大额流出所致。在本期债券存续期间，受证券市集行情等因素影响，公 司的现款及现款等价物可能呈净流出态势。 净利润 65,359.87 万元，较旧年同期减少 6,009.77 万元，降幅 8.42%。主要系公 允价值变动收益减少较多，公允价值变动收益减少系证券市集波动导致金融工 具公允价值变动。 值准备分别为 1,073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、2,998.20 万元，公司融 出资金主要为公司开展融资融券业务形成的金融资产，公司融出资金客户主要 是个东谈主。 价值分别为 158,171.39 万元、743,813.22 万元、457,215.68 万元、421,300.87 万 元，计提减值准备分别为 152,652.25 万元、154,790.36 万元、154,980.31 万元和 金融资产，公司买入返售金融资产标的物为债券类。    公司融出资金和买入返售金融资产账面价值较大，若未来融资融券业务和                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 质押式回购业务限制不竭增长，融资东谈主信用情景恶化，质押标的价钱大幅着落， 相应资产可能会出现进一步减值的风险。 项的领导性公告》，公司基于自身发展需要，正在筹划以支付现款方式收购国融 证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议 为准。上述事项不组成公司关联交易及要紧资产重组，亦不会对公司平方坐蓐 经营行动产生影响。本次交易尚处于筹划阶段，交易有计划仍需进一步论证和协 商，交易存在不确定性。    （二）经营风险    受经营模式、业务范围以及面前我国金融产物种类有限等因素的制约，我 国证券公司的经营情景高度依赖于证券市集的繁荣程度。证券公司经营情景对 证券市集的耐久发展过头短期运行趋势都有较强的依赖性。如果证券市集行情 走弱，证券公司的传统证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管 理和信用交易等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。证券 市集行情受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行业发展情景以 及投资者心境等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此，公司主要业务受 宏不雅经济及市集波动影响。    对公司经营事迹影响较大的业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券投 资业务、资产料理业务、信用交易业务等，前述业务受到宏不雅经济政策、市集 资金面情况、投资者信心、行业监管政策等诸多因素的影响，呈现出较大的市 场波动。2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-6 月，公司结果利润总额分别为 市集的周期性变化特色将对公司的不竭厚实发展和经营事迹形成一定影响。    未来期间，如若宏不雅经济阵势发生要紧不利变化、金融市集发生较大波动 等因素导致证券市集景气度下滑、指数大幅波动、市集交易量萎缩，都会对公 司的经营事迹产生要紧不利影响，公司的经营事迹及盈利情况存在波动的可能。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  面前，我国证券公司的盈利主要集结于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为杰出，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 公司限制过小、成本实力偏弱的模式，各证券公司之间的竞争日趋热烈。固然 证券公司空洞治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式飞快扩大成本限制、擢升竞争才调，但总体而言，证券行业的全体竞争 模式仍处于由分散经营、低水平竞争走向集结化的演变阶段，证券行业的各个 业务范畴均濒临热烈的竞争。  此外，生意银行、保障公司和其他非银行金融机构也不停通过业务改革和 模式改革向证券公司传统业务范畴渗入，与证券公司形成竞争。其中，生意银 行在麇集散播、客户资源、成本实力等方面处于彰着上风地位，对质券公司的 业务经营形成严峻的挑战。   公司经纪业务收入受证券市集行情的影响，存在一定不确定性。此外，公 司证券营业部主要集结于陕西省内地区，跟着其他券商动手在本区域设立营业 部，以及网上开户和麇集金融产物的兴起，公司证券经纪业务的市集份额及盈 利水平将会濒临更大的挑战。   公司投资银行业务与宏不雅经济环境及证券市集行情高度相干，不利的金融 或经济情景、政策诊疗均可能导致公司承销保荐和财务咨询人业务在数目和限制 上彰着下降，进而影响投资银行业务收入。此外，跟着投资银行业务名目承揽 竞争日益加重、刊行订价市集化程度不停提高、监管部门对业务合规监管力度 不停增大，证券公司在保荐承销业务开展过程中承担着越来越大的包袱与风险。 尽管公司相等好奇保荐承销业务风险料理轨制的建立和落实，不停加强公司内 部审批及名目核查的要求，然则如果公司在保荐承销业务的过程中，对企业判 断出现造作、有计划想象分歧理、信息走漏的关连文献不完善、刊行订价分歧理 等，可能会导致名目无法通过审核，致使会受到关连监管部门处罚，从而产生 经济损成仇信誉下降致使承担法律包袱的风险。公司在证券承销业务中，也可 能因对市集的走势判断造作、刊行有计划想象分歧理或刊行时机取舍不妥而濒临 包销风险。   公司证券自营业务存在彰着地随证券市集波动的风险。受我国证券市集投              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 资品种和交易妙技的限制，公司自营业务难以通过投资组合策略完全规避系统 性风险。此外，如公司证券自营业务投资东谈主员在取舍投资品种和具体投资对象 时决策或操作不妥，公司将因此蒙受损失。  公司资产料理业务的收益率与证券市集情景高度相干。鉴于我国对冲机制 不健全、市集波动较大，公司为客户想象的资产组合有计划可能无法达到预期收 益，从而影响投资者的购买意愿。同期，面前国内生意银行、保障公司、相信 公司不停推出金融答理产物，资产料理业务竞争日趋热烈，可能对公司资产管 理业务收入的不竭增长形成影响。  证券公司濒临的信用交易业务风险主要波及在为客户提供融资融券、股票 质押式回购、商定购回式证券交易等业务过程中，因交易对方无法践约导致损 益的风险。尽管公司在开展相干业务的过程中通过一系列措施进行了严格的风 险管控，但仍可能存在因质押担保物市集价钱急剧着落导致质押证券平仓后所 得资金不及偿还融资欠款的市集风险和信用风险、公司对客户信用账户进行强 行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在相干资产遭受损失的可能。  跟着证券市集改革改革的深入，公司在巩固传统业务的同期，积极开展如 另类投资、股指期货等改革业务。由于改革业务自身存在较高的不确定性，公 司在开展改革业务和想象改革产物时，存在对金融改革研究的深度不够，对风 险的识别和评估不充分等因素，可能导致改革业务风险适度措施不及、改革产 品想象分歧理而带来挑战或损失。   （三）料理风险  公司按照《证券公司里面适度》等相干法律、法例和表纵情文献的要求对 各项业务范畴制定了严格的里面适度和风险料理措施，但仍可能因里面及外部 环境发生变化、当事东谈主的知道程度不够、执行东谈主不严格执行、从业东谈主员主不故人 意等原因，导致现行里面适度机制失去效用，发生违纪风险、法律纠纷和经济 损失。另外，跟着比年证券市集的茁壮发展，公司的业务限制、经营范围不停 扩大，改革金融产物不停丰富，所濒临的监管政策不停变化。如果里面适度和 风险料理措施不成实时诊疗以适合新的业务模式和外部监管环境，将顺利导致 公司在料理上无法灵验适度相应风险，使公司的财务情景和经营事迹受到影响。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司的分支机构较多，组织结构较复杂，跟着业务限制的扩大、分支机构 的增多，公司在开展各项业务时，可能濒临更大的合规料理风险。公司设立风 险料理部、合规料理部、稽核部等部门对公司各项业务、各部门的合规风险进 行识别、评估、监测和适度，但无法保证公司全体职工均能严格礼服相干法律 法例、监管端正、自律组织制定的准则及公司的里面适度轨制，从而可能使公 司蒙受损失，导致业务和声誉受到不利影响。   在学问密集型的证券行业，东谈主才一直是业务发展的中枢竞争力，为了提高 自身竞争力，各证券公司竞相增强引进东谈主才力度，激励东谈主才流失风险。公司注 重培养自有东谈主才，然则东谈主才培养周期较长，极端是在市集快速发展的趋势下， 公司也存在东谈主才储备不及的风险。此外，固然公司已建立了市集化的薪酬探员 体系，并不停加大了东谈主才引进力度，但跟着东谈主才竞争的日趋热烈，公司在招聘、 留下高素养东谈主才方面可能存在一定的竞争压力。   结果 2024 年 6 月 30 日，公司存在动作被告的诉讼仲裁事项，可能对公司财 务情景产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务管帐信息”之 “九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项”。尽管公司积极 应酬诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不周到额收回的可能。   （四）政策风险   证券业属于国度特准经营行业，证券公司业务经营受中国证监会等监管机 构的严格监管，业务的经营与开展波及国度多方面的法律、法例及表纵情文献 的监管。如果国度对于证券行业的关连法律、法例和政策，如税收政策、业务 许可、外汇料理、利率政策、业务收费模范等发生变化，可能会引起证券市集 的波动和证券行业发展环境的变化，进而可能对公司的各项业务产生较大程度 影响。   三、不可抗力的风险   刊行东谈主的资产可能会因飓风、失火、地震、洪灾、恐怖行径过头他当然或 东谈主为灾害而遭受经济损失。如果上述不可抗力对第三方形成挫伤，刊行东谈主还可 能须承担民事包袱或罚金，并将对公司的业务、财务情景及经营事迹产生不利            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 影响。不可抗力致使可能导致公司的部分业务中断。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第二节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资器具一般性授权的提案》，决议一致情愿提请股东大会授权公司董 事会、并情愿董事会进一步授权公司董事长，在确保风险适度目的、流动性监 管目的以及各种债务融资器具的风险名额等稳健相干法律法例以及监管机构规 定的前提下，择机办理公司刊行债务融资器具的相职业宜，包括但不限于确定 债务融资品种、刊行限制、刊行时间、期限、利率、具体召募资金投向等，上 述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资器具的决议自股东 大会审议通过之日起 36 个月内灵验。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六届董 事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》， 决议一致情愿提请股东大会授权公司董事会、并情愿董事会进一步授权公司董 事长，在确保风险适度目的、流动性监管目的以及各种债务融资器具的风险限 额等稳健相干法律法例以及监管机构端正的前提下，择机办理公司刊行债务融 资器具的相职业宜。 公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年 度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资器具一般性授权的 提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券有计划的提案》，并情愿向深交所及证 监会申报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日取得中国证券监督料理委员会《对于情愿西部证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞ 公司将空洞市集等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行限制过头他具体刊行 条目。   （二）本期债券的主要条目                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 债券（第四期）。 期刊行。本期债券为第四期刊行，限制为不越过 8 亿元（含 8 亿元）。 机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结果后，债券认购东谈主可按照关连 主管机构的端正进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记料理东谈主按照关连端正，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率遴选单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例阻拦购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的关连端正统计债券持有东谈主名单，本息支付方式过头他具 体安排按照债券登记机构的相干端正办理。 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者结果兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券临了一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用等级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评级预测为厚实。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。 偿还到期有息债务。 立召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司债券的信用等级为 AAA，评级预测为厚实，本期债券稳健进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相干端正执行。 刊行东谈主和簿记料理东谈主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如遭受申购量越过可分拨额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东谈主和簿记料理东谈主有权决定耐久合作的投资者优先配售。刊行东谈主和簿记料理东谈主有 权根据相干端正，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   刊行公告刊登日期：2024 年 9 月 23 日。   刊行首日：2024 年 9 月 25 日。   预计刊行期限：2024 年 9 月 25 日至 2024 年 9 月 26 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 9 月 25 日至 2024 年 9 月 26 日。   本期刊行结果后，本公司将尽快向深交所提倡对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。   本期债券预计稳健在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、经营事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本 期债券的上市苦求好像取得深圳证券交易所情愿，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深 圳证券交易所除外的其他交易场所上市。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的驱动购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个端正并受其阻抑；   （二）本期债券的刊行东谈主依关连法律、法例的端正发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息走漏时，投资者情愿并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东谈主将苦求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理相干手续，投资者情愿并接受这种安排。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                         第三节 召募资金运用       一、本期债券的召募资金限制       经刊行东谈主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可     ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不越过 180 亿元（含 180 亿元）。       本期债券刊行总额不越过 8 亿元（含 8 亿元）。       二、本期债券召募资金使用计划       本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不越过 8 亿元用于偿还到期有     息债务。       本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                               单元：亿元                                                                  拟使用募                                                        债券回售 序号    债务东谈主    债券简称        债券起息日            债券到期日             债券余额 集资金金                                                          日                                                                    额                CP005 共计                                                           21.00   8.00       因本期债券的刊行时间及履行刊行限制尚有一定不确定性，刊行东谈主将空洞     辩论本期债券刊行时间及履行刊行限制、召募资金的到账情况、相干债务本息     偿付要求、公司债务结构诊疗计划等因素，本着成心于优化公司债务结构和节     省财务用度的原则，未来可能诊疗偿还有息欠债的具体金额。       在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司     财务料理轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动     资金最长不越过 12 个月）。       三、召募资金的现款料理       在不影响召募资金使用计划平方进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者     内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款料理，投资于安全性高、     流动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回     购等。       四、召募资金使用计划诊疗的授权、决策和风险适度措施       公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议， 通过后向深圳证券交易所提交苦求文献，说明原因、履行的里面规范、提交相 关决议文献，并修改相应刊行苦求文献。债券存续期间，若拟变更召募说明书 商定的召募资金用途，按照《债券持有东谈主会议规则》的端正，需提请债券持有 东谈主会议审议并作出决议。同期，公司将实时走漏召募资金用途变更的相干信息。   五、本期债券召募资金专项账户料理安排   公司未来将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金料理轨制的设立、 债券受托料理东谈主根据《债券受托料理协议》等的商定对召募资金的监管进行持 续的监督等措施。   本期债券召募资金专项账户开户银行信息如下：   称号：招商银行股份有限公司西本分行   账户称号：西部证券股份有限公司   银行帐号：129902986610003   开户银行：招商银行股份有限公司西本分行营业部   称号：中信银行股份有限公司西本分行   账户称号：西部证券股份有限公司   银行帐号：8111701011500836419   开户银行：中信银行西本分行营业部   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的料理，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易料理办法》等相干法律法例的端正，公司制定了召募资金料理轨制。公司将 按照刊行苦求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托料理协议》，受托料理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东谈主就召募资金变动提供书面说明。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   刊行东谈主承诺：   （1）本公司将严格按照召募说明书的商定使用本期债券召募资金。   （2）在本期债券存续期内，如本公司违抗国度法律、法例及召募说明书的 商定，私自改变本期债券召募资金的用途，致使债券持有东谈主遭受损失的，本公 司将严格按照公司轨则及相干法律端正，实时住手走嘴使用召募资金的行径， 积极排斥因走嘴使用召募资金给债券持有东谈主带来的影响，减少损失并讲究相干 决策包袱东谈主的民事补偿法律包袱。   六、召募资金运用对刊行东谈主财务情景的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构变化。假设刊行东谈主的资 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 8 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东谈主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                            单元：万元       名目                                                 模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产所有               9,474,706.32           9,554,706.32      80,000.00 欠债所有               6,636,460.04           6,716,460.04      80,000.00 资产欠债率                  70.04%                 70.29%            0.25%   本期债券刊行是公司通过成本市集顺利融资渠谈召募资金，是公司加强资 产欠债结构料理的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之 一，为公司资产限制和业务限制的平衡发展及利润增长打下精采的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务情景和经营效率将产生如下影响：   （一）成心于优化公司债务结构，增强短期偿债才调   以 2024 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用计划给予执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产负 债率的恰当提高成心于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二）成心于公司扩大经营限制   公司的经营模式正由传统的通谈驱动、市集驱动模式向成本驱动和专科驱 动模式转变，并努力减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的参预。扩大 主营上风业务及改革业务的业务限制，将存在较大资金投资需求。本期债券募 集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展计策和经营 主义的得手实施。   （三）成心于拓宽公司融资渠谈   面前，公司正处于快速发延期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策 的变化会增多公司资金来源的不确定性，增多公司资金的使用成本，因此要求 公司拓展新的融资渠谈。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠谈，灵验满 足公司中耐久业务发展的资金需求。   七、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 无谓于弥补亏蚀和非坐蓐性开销。   本期债券召募资金无谓于偿还地方政府债务。刊行东谈主承诺本期债券不波及 新增地方政府债务。地方政府对本期债券不承担任何偿债包袱。   刊行东谈主承诺本期债券所偿还的有息债务不波及地方政府隐性债务。   刊行东谈主承诺本期债券召募资金不顺利或迤逦用于住宅房地产业务。   刊行东谈主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行相干规范并实时披 露关连信息。   刊行东谈主承诺，本期债券不波及新增地方政府债务，无谓于偿还地方政府债 务、购置地皮或违纪用于公益性名目竖立，并声明地方政府对本期债券不承担 任何偿债包袱。   八、上次公司债券召募资金使用情况   刊行东谈主过头合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公 司债券的召募资金使用情况具体如下：                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                 回               债              发 序   债券            刊行    刊行      售    到期         券       刊行     行                              召募资金          债券全称                                                        余额       召募资金用途 号   简称            方式    日期      日    日期         期       限制     利                              使用情况                                 期               限              率                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                              过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                          元），其中不越过 10       按照商定     部 01 资者公开刊行 刊行      01-14         18                 0      4     0     于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                             不越过 15 亿元（含 15    用完毕            一期)                                                              亿元）用于补充流动资                                                                                    金。                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                              过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                             元），其中不越过 10       按照商定          年面向专科投     部 02           刊行   03-10          14                       8           于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                             不越过 15 亿元（含 15    用完毕           二期)(品种                                                                             亿元）用于补充流动资             一)                                                                                    金。                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                              过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                             元），其中不越过 10       按照商定          年面向专科投     部 03           刊行   03-10         14                 0      5     0     于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                             不越过 15 亿元（含 15    用完毕           二期)(品种                                                                             亿元）用于补充流动资             二)                                                                                    金。                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                              过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                             元），其中不越过 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 04           刊行   04-27          05                0      2           还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                              过 25 亿元（含 25 亿   用完毕           三期)(品种                                                                              元）用于补充流动资             一)                                                                                    金。                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                              过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                             元），其中不越过 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 05           刊行   04-27                                               还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                              过 25 亿元（含 25 亿   用完毕           三期)(品种                                                                              元）用于补充流动资             二)                                                                                    金。          西部证券股份          有限公司 2022                                                        本期债券刊行总额不超 按照商定     部 06 资者公开刊行 刊行      06-15         17                 0      5     0   元），全部用于偿还到 用，已使          公司债券(第                                                              期有息债务。      用完毕            四期)                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                      回               债              发 序    债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                        召募资金              债券全称                                                         余额    召募资金用途 号    简称                 方式   日期      日    日期         期       限制     利                        使用情况                                      期               限              率             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                                按照商定             年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿      部 01               刊行   02-06                                   5                         用，已使             公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                                用完毕              一期)(品种                                                                   务                一)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                                按照商定             年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿      部 02               刊行   02-06                            0      5     0                   用，已使             公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                                用完毕              一期)(品种                                                                   务                二)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 03   资者公开刊行      刊行   06-19         21                        6         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用完毕               二期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 04   资者公开刊行      刊行   07-24         26                 0            0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用完毕               三期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 05   资者公开刊行      刊行   08-10         14                 0      5     0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用完毕               四期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 06   资者公开刊行      刊行   09-19          15                       8         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用完毕               五期) 合                                                            150. 计                                                             00                结果本召募说明书签署之日，刊行东谈主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下前             次公司债券召募资金使用情况具体如下：                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                     回               债              发 序   债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                        召募资金             债券全称                                                         余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日    日期         期       限制     利                        使用情况                                     期               限              率            西部证券股份            有限公司 2024                                                            本次公司债券召募资金 按照商定     部 01   资者公开刊行      刊行   04-17          18                0      0     0     不越过 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券（第                                                                 还到期有息债务    用完毕              一期）            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金 按照商定     部 02   资者公开刊行      刊行   06-03          04                0      9     0   不越过 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                               还到期有息债务    用完毕              二期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金 按照商定     部 03   资者公开刊行      刊行   08-15          19                0      2     0   不越过 16 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                               还到期有息债务    用完毕              三期) 合                                                           36.0         36.0 计                                                             0            0               刊行东谈主过头合并范围内重要子公司不存在私自改变上次刊行债券召募资金            的用途而未作念校正的情形。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第四节 刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   汉文称号：西部证券股份有限公司   英文称号：WESTERN SECURITIES CO., LTD.   法定代表东谈主：徐朝日   注册成本：446,958.17 万元东谈主民币   实缴成本：446,958.17 万元东谈主民币   设立日期：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   辩论电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息走漏事务负责东谈主：黄斌（党委副文牍、副总司理、董事会秘书）   信息走漏事务负责东谈主辩论方式：029-87406171   所属行业（证监会端正的行业大类）： J67 成本市集服务   经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资行动关连的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产料理；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融产物；股票期权作念市。（依 法须经批准的名目，经相干部门批准后方可开展经营行动）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东谈主历史沿革   （一）刊行东谈主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建有计划的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及陕 西相信投资有限公司和陕西省西北相信投资有限公司全体或所属证券营业部合 并重组的基础上，继承稳健法定条件的企业以现款入股，遴选发起设立方式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设随即，公司注册成本为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初度向社会公开刊行东谈主 民币普通股（A 股）股票 200,000,000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初度公开刊行股票完成后，公司注册成本变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东谈主民币普通股 （A 股）197,784,810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及成本公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分拨预案的提案》， 这次分拨以实施分拨有计划时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以成本公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分拨已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本增多 1,397,784,810 股， 公司总股本变更为 2,795,569,620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总和 2,795,569,620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，共计刊行 股票 706,270,150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 更为 3,501,839,770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转协议》，商定将陕西电投持有的西部证券 906,343,321 股股份 （占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 说明本次无偿划转相干股份过户登记手续已办理完毕。     （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东谈主民币普通股 （A 股）967,741,935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月     结果本召募说明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或要紧 股权的变动情况。     刊行东谈主不属于投资控股型企业。     申诉期内，公司不波及要紧资产重组情况。      （二）刊行东谈主股本结构      结果 2024 年 6 月末，公司普通股股本总额为 4,469,581,705 股，股本结构如 下：         股份类别             股份数目（股）                 股份比例（%）  一、有限售条件股份                         360,387,097              8.06  二、无穷售条件股份                     4,109,194,608               91.94  三、股份总和                        4,469,581,705           100.00      （三）刊行东谈主前十名股东情况      结果 2024 年 6 月末，公司前十名股东持股情况如下：                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                     持有有限售条件          质押或冻结的                                             持股比例     股东称号          股东性质     持股数目（股）                   的股份数目            股份数目                                              （%）                                                       （股）             （股） 陕西投资集团有限公司        国有法东谈主      1,593,370,913   35.65   360,387,097.00        - 上海城投控股股份有限公                   国有法东谈主      458,496,467     10.26         -               -       司 长安汇通资产料理有限公                   国有法东谈主      129,032,258      2.89         -          25,805,000       司 北京浩大华创投资有限公       境内非国有       司             法东谈主 中国竖立银行股份有限公 司-国泰中证全指证券公司                    其他        59,436,043      1.33         -               - 交易型通达式指数证券投      资基金 香港中央结算有限公司        境外法东谈主       58,084,478      1.30         -               -   西部相信有限公司        国有法东谈主       51,000,000      1.14         - 中国竖立银行股份有限公 司-华宝中证全指证券公司                    其他        38,815,795      0.87         -               - 交易型通达式指数证券投       资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型通达式    其他        31,250,500      0.70         -               -   指数证券投资基金                   境内非国有 信达成本料理有限公司                   18,064,516      0.40         -               -                    法东谈主       共计            -       2,555,445,170   57.18   360,387,097.00   143,699,200        结果 2024 年 6 末，公司法东谈主股东北京浩大华创投资有限公司持有的流通股     股被质押。        三、刊行东谈主控股股东和履行适度东谈主        结果 2024 年 6 月末，陕投集团为公司的控股股东和履行适度东谈主。陕西投资     集团有限公司顺利持有刊行东谈主股份 1,593,370,913 股，占总股本的 35.65%，为发     行东谈主的控股股东。陕西投资集团有限公司顺利持有刊行东谈主 35.65%的股权，陕西     投资集团有限公司持有公司第七大股东西部相信有限公司 57.78%的股权，为西     部相信有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东谈主；结果 2024 年 6 月     末，陕西投资集团有限公司、西部相信有限公司共计持有公司股份     履行适度东谈主。        （一）控股股东、履行适度东谈主基本信息                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   称号：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西相信大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东谈主：李元   注册成本：1,000,000.00 万元   类型：有限包袱公司（国有独资）   成随即间：2011 年 11 月 15 日   经营范围：煤旷野质、水文地质、矿产勘探的筹建；地质期间服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘探、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；名目投资（仅限公司自有资金）；房地产开 发与经营；货仓经营的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产业 范畴和要紧发展名目的投云尔理；煤炭批发经营。（照章须经批准的名目，经相 关部门批准后方可开展经营行动）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               名目                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28,087,836.03              总欠债                               19,426,479.22             整个者权益                               8,661,356.81             营业总收入                               7,188,573.57              净利润                                 631,635.44   （二）刊行东谈主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   结果本召募说明书签署之日，公司控股股东陕投集团顺利所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东谈主股权结构                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      结果 2024 年 6 月末，公司的股权结构图如下：                                           上海市国有资产监督                                              料理委员会                                             上海市国有资产监督 陕西省东谈主民政府国                                      料理委员会  陕西省东谈主民政府国 有资产监督料理委                                           100%  有资产监督料理委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                      上海城投（集团）                                              有限公司     陕西投资集团有                                上海城投控股股                其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部相信有         上海城投控股股                                             份有限公司                  其他                                                                   股东        限公司                      限公司           份有限公司                股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东谈主主要子公司以过头他有重要影响的参股公司情况      结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称号                       持股比例                 取得方式                                                              非合并适度下企业                                                              合并取得的子公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                              非合并适度下企业                                                              合并取得的子公司       上海西部永唐投云尔理有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      刊行东谈主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                  单元：万元                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                              要紧增减变 公司称号       资产            欠债           整个者权益         收入         净利润           动的情况及                                                                               原因 西部期货有限   公司 西部上风成本 投资有限公司 西部证券投资 （西安）有限   84,901.79      959.98        83,941.81    3,418.40    1,586.88       无   公司 西部利得基金 料理有限公司 上海西部永唐 投云尔理有限   110,763.13    88,939.44      21,823.69   309,246.90   1,610.01       无   公司          结果 2023 年末，刊行东谈主合并报表范围总资产、净资产、营业收入分别为     一年营业收入占刊行东谈主合并报表范围相应目的的比重越过 30%。          住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层          法定代表东谈主：王宝辉          注册成本：80,000 万元          成立日期：1993 年 3 月 29 日          公司类型：有限包袱公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）          统一社会信用代码：9161000062160566X4          经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询；资产料理业务；     公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的名目，经相干部门批准后方可开     展经营行动）          西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                                                    单元：万元                        名目                         2023 年末/度                       总资产                                       591,647.18                       总欠债                                       505,926.37                       整个者权益                                      85,720.81                       营业总收入                                     319,269.79                       净利润                                           613.34                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   住所：西安市浐灞生态区浐灞正途一号浐灞商务中心二期 2B06   法定代表东谈主：田伟   注册成本：120,000 万元   成立日期：2014 年 5 月 26 日   公司类型：有限包袱公司（当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91610136399409317R   经营范围：公司及下设基金料理机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对名目进行投资。经中国证券监督料理委员会认同开展的 其他业务。（照章须经批准的名目，经相干部门批准后方可开展经营行动）   西部上风成本最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            名目                   2023 年末/度           总资产                               92,310.36           总欠债                               11,464.68          整个者权益                              80,845.68          营业总收入                               3,761.41           净利润                                1,008.08   住所：西安经济期间开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47   法定代表东谈主：黄斌   注册成本：100,000 万元   成立日期：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限包袱公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   经营范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种除外的金融 产物投资（许可名目除外）、股权投资业务（许可名目除外）。（上述经营范围中 波及许可名目的，凭许可评释文献、证件在灵验期内经营，未经许可不得经营）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            名目                   2023 年末/度           总资产                               84,901.79                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           总欠债                                  959.98          整个者权益                               83,941.81          营业总收入                                3,418.40           净利润                                 1,586.88   住所：中国(上海)解放贸易磨砺区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东谈主：何方   注册成本：37,000 万元   成立日期：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限包袱公司   统一社会信用代码：913100007178846083   经营范围：基金召募、基金销售、资产料理，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的名目，经相干部门批准后方可开展经营行动】   西部利得最近一年的主要财务数据如下：                                               单元：万元            名目                    2023 年末/度           总资产                                69,987.64           总欠债                                33,469.69          整个者权益                               36,517.96          营业总收入                               45,356.99           净利润                                 6,557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东谈主：赵建刚   注册成本：20,000 万元   成立日期：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限包袱公司（当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   经营范围：投云尔理，实业投资，商务咨询，企业料理咨询，财务咨询， 建材、五金产物、日用百货、机械开采、辩论机、软件及援手开采、饲料、金 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农产物、焦炭、 化工原料及产物（除危机化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 矿产物、玻璃成品、纺织原料及产物、木料的销售，食物销售，煤炭经营，从 事货色及期间的收支口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须经批准 的名目，经相干部门批准后方可开展经营行动】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                            单元：万元          名目                  2023 年末/度         总资产                              110,763.13         总欠债                               88,939.44        整个者权益                              21,823.69        营业总收入                             309,246.90         净利润                                1,610.01   （三）刊行东谈主合营、联营公司情况   结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东谈主的治理结构及孤苦性   （一）刊行东谈主的治理结构及运行情况   面前，公司照旧建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司轨则》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及就业规则》                                      、 《股东大会麇集投票实施详情》、《信息走漏料理轨制》、《投资者关系料理轨制》                                     、 《全面风险料理办法》、《里面适度评价就业暂行办法》、《子公司料理办法》、 《关联交易料理轨制》等。公司法东谈主治理的履行情景与《公司法》和中国证监 会相干端正的要求不存在各异。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督料理条例》等法律、法例和表纵情文献，不停完善由股东大会、董事会、监 事会和料理层组成的法东谈主治理结构。申诉期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和料理层之间权责明确、运作表率、相互协调、相互制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求表率运作，出席会议的股东 或代理东谈主具有正当的经历；股东大会莫得对会议文牍未列明的事项进行审议的 情形；属于关联交易事项的，关联股东袒护表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保整个股东享有对等的地位，并充分利用我方的权利。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   股东大会权利主要包括：   （1）决定公司经营方针和投资计划；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定关连董事、监事的 酬劳事项；   （3）审议批准董事会的申诉；   （4）审议批准监事会的申诉；   （5）审议批准公司的年度财务预算有计划、决算有计划；   （6）审议批准公司的利润分拨有计划和弥补亏蚀有计划；   （7）对公司增多或减少注册成本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、罢了、清理或者变更公司容颜作出决议；   （10）修改公司轨则；   （11）对公司聘用、解聘管帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司轨则》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资计划；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励计划；   （17）审议法律、行政法例、部门规章或本轨则端正应当由股东大会决定 的其他事项。   根据公司轨则端正，公司董事会由 11 名董事组成，其中孤苦董事 4 东谈主，公 司董事会成员中应当有三分之一以上孤苦董事，其中至少包括又名管帐专科东谈主 士（管帐专科东谈主士是指具有高等职称或注册管帐师经历的东谈主士）。设董事长 1 东谈主， 董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但独 立董事的连任时间不得越过 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、提 案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要 求表率运作。公司董事会对公司高等料理东谈主员的探员选聘、公司要紧经营决策、 公司主要料理轨制的制定等要紧事宜均作出灵验决议。公司不存在料理层、董 事会违抗《公司法》、《公司轨则》及相干轨制等要求利用权利的行径。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   董事会权利主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会申诉就业；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营计划和投资有计划；   （4）制订公司的年度财务预算有计划、决算有计划；   （5）制订公司的利润分拨有计划和弥补亏蚀的有计划；   （6）制订公司增多或减少注册成本、刊行债券或其他证券及上市有计划；   （7）拟订公司要紧收购、回购本公司股票或者合并、分立、罢了及变更公 司容颜的有计划；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产 典质、对外担保、托福答理、关联交易等事项；   （9）决定公司里面料理机构的成就；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东谈主等高等料理东谈主员， 并决定其酬劳事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本料理轨制；   （12）制订本轨则的修改有计划；   （13）料理公司信息走漏事项；   （14）向股东大会提请遴聘或更换为公司审计的管帐师事务所；   （15）听取公司总司理的就业陈说并查验总司理的就业；   （16）审议批准合规申诉，建立与合规总监的顺利调换机制,评估合规料理 灵验性，督促处理合规料理中存在的问题；   （17）决定公司文化竖立的总体主义，对文化竖立的灵验性承担包袱；   （18）确定公司洗钱风险料理文化竖立主义，强硬洗钱风险料理策略，审 批洗钱风险料理的政策和规范，如期或不如期审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的就业申诉及洗钱和恐怖融资风险自评估申诉；   （19）决定公司廉正从业料理主义，对廉正从业料理的灵验性承担包袱；   （20）审议公司投资者保护就业基本料理轨制及公司投资者保护就业年度 就业计划/申诉；   （21）审议公司的信息期间料理主义，对信息期间料理的灵验性承担包袱；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （22）审议信息期间计策，确保与公司的发展计策、风险料理策略、成本 实力相一致；   （23）建立信息期间东谈主力和资金保障有计划；   （24）评估年度信息期间料理就业的总体效果和效率；   （25）公司轨则端正的其他信息期间料理职责；   （26）法律、行政法例、部门规章或公司轨则端正，以及股东大会授予的 其他权利。   越过股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。 公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及 会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求表率运作。公司监事会对公司 财务情景、风险料理及适度、董事会运作情况、董事及高等料理东谈主员履职情况 等要紧事宜实施灵验监督。   监事会权利主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和如期申诉进行审核并提倡书 面审核意见，监事应当签署书面说明意见；   （2）查验公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高等料理东谈主员执行公司职务的行径、履行合规 料理职责的情况进行监督，对违抗法律、行政法例、本轨则、股东大会决议或 者对发生要紧合规风险负有主要包袱或者指导包袱的董事、高等料理东谈主员提倡 受命的建议；   （4）当董事、总司理和其他高等料理东谈主员的行径挫伤公司的利益时，要求 其给予纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》端正的召集和主 持股东大会职责时召集和把握股东大会；   （6）向股东大会提倡提案；   （7）组织对公司高等料理东谈主员进行离任审计；   （8）对董事、高等料理东谈主员的行径进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的端正，对董事、高等料理东谈主员拿起                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 诉讼；      （10）发现公司经营情况极端,不错进行有观看；必要时，不错遴聘管帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其就业，用度由公司承担；      （11）列席董事会会议；      （12）履行公司文化竖立的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高等料理东谈主员履行廉正从业料理职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险料理的监督职责，对董事会和司理层在全面风险料理 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改；   （15）承担洗钱风险料理的监督包袱，对董事会和司理层在洗钱风险料理 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改，对公司的洗钱风险料理提倡建 议和意见；   （16）对董事会、高等料理东谈主员的要紧积恶违游记径，向中国证监会或者 其派出机构申诉；   （17）法律、行政法例、部门规章和本轨则端正或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了孤苦董事轨制。公司董事会设有 4 名孤苦董事，分别担任了董事会下设 的审计委员会、提名委员会、薪酬与探员委员会的主席。公司自设立以来，独 立董事均按时出席董事会及专门委员会会议，严格依照关连法律、法例和《公 司轨则》的要求，孤苦履职、勤劳尽责，实时了解公司经营、积极参与公司决 策，在公司法东谈主治理结构的完善与表率化运作等方面阐扬了积极的作用，真贵 了公司全体利益和中小股东的正当权益。      公司根据相干法律、法例及《公司轨则》的端正，孤苦董事除《公司法》 和其他法律、法例赋予董事的权利外，还领有以下极端权利：      （1）孤苦遴聘中介机构，对公司具体事项进行审计、咨询或者核查；      （2）向董事会提议召开临时股东大会；      （3）提议召开董事会会议；      （4）照章公开向股东搜集股东权利；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （5）对可能挫伤公司或者中小股东权益的事项发表孤苦意见；   （6）法律、行政法例、中国证监会端正和公司轨则端正的其他权利。   孤苦董事利用前款第一项至第三项所列权利的，应当经全体孤苦董事过半 数情愿。孤苦董事利用第一款所列权利的，公司应当实时走漏。上述权利不成 平方利用的，公司应当走漏具体情况和意义。   公司设总司理又名，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董事 会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高等料理东谈主员。总 司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权利主要包括：   （1）把握公司的经营料理就业，并向董事会申诉就业；   （2）组织实施董事会决议、公司年度计划和投资有计划；   （3）拟订公司里面料理机组成就有计划；   （4）拟订公司的财务和劳动东谈主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东谈主；   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘除外的料理东谈主员；   （8）提倡对公司副总司理、财务负责东谈主等高等料理东谈主员的赏罚意见；决定 对公司副总司理、财务负责东谈主等高等料理东谈主员除外的料理东谈主员的赏罚、升左迁、 加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用妥协聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化竖立的总体主义、想路和实施有计划；   （12）承担公司洗钱风险料理的实施包袱，执行董事会决议；   （13）公司轨则或董事会授予的其他权利。   总司理利用权利时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、法例的端正，制定了《信息走漏 料理轨制》，对公司信息走漏的事项、历程、包袱主体、容颜等要素进行了具体 端正。公司董事长为公司信息走漏第一包袱东谈主，董事会秘书为信息走漏就业主               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 要包袱东谈主，负责料理信息走漏事务。公司负责信息走漏的常设机构为证券事务 部，证券事务部对董事会秘书负责，协斡旋组织信息走漏的具体事宜，负责统 一办理公司应公开走漏信息的报送和走漏就业。公司好像真确、准确、完满、 实时地走漏各项信息，确保整个股东享有对等获取公司相干信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息走漏不表率而被处理的情形。   （二）刊行东谈主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督料理条例》和《证券 公司治理准则》等关连法律、法例、表纵情文献及《公司轨则》的端正，建立 表率、完善的法东谈主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险适度委员会、计策委员会、提名委员会和薪酬与探员委员会五 个专门委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为完满的公司治理框 架，并充分阐扬股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了相互制约、相 互促进的制衡机制。   结果 2024 年 6 月末，公司下设财富料理部、财富运营料理部、麇集金融部、 证券金融部、投资业务运营料理部、证券投资部、固定收益部、繁衍品交易及 作念市业务部、投资银走运营料理部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、 投资银行华南总部、投资银行陕西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国 际业务部、成本市集部、投资银行业务质料适度部、研究发展中心、托管业务 部共 20 个业务及业务料理部门，以及证券事务部、总司理办公室、计划财务部、 资金料理部、清理部、东谈主力资源部、计策料理部、合规料理部、风险料理部、 稽核部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息期间部、数字化转型办公室、 党群就业部、规律查验部、党委宣传部(企业文化部)、安全保卫部共 18 个职能 部门，以及设有 100 家证券营业部、12 个分公司、3 个全资子公司及 1 个控股子 公司。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  公司组织结构如下图所示：   （1）证券事务部   负责公司治理、信息走漏、投资者关系料理、股权事务料理等证券事务以 及计策料理及研究就业，为股东大会、董事会和监事会各项就业的开展提供全 面、灵验的救援和保障，并履行监事会对公司照章运作、经营料理等方面的监 督职责。   （2）稽核部               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   根据国度、行业法律法例和企业轨则的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司经营料理行动合规性、里面适度灵验性、经营行动效益性和资产 真确性进行监督与评价，提倡合理化建议，以强化公司里面适度、明确界定责 任、改善经营料理、重视经营风险、提高经济效益，为公司指导层决策提供依 据和救援。   （3）合规料理部   负责建立合规料理组织架构，制订并督导实施合规料理轨制，培育合规文 化，对公司过头就业主谈主员的经营料理和执业行径的合规性进行审查、监督和检 查，重视和应酬合规风险，倡导和推动合规文化竖立，保障公司各项经营行动 正当、合规开展。   （4）风险料理部   公司专职风险料理的部门，推动健全公司全面风险料理体系，监测、评估、 申诉公司全体风险水平，为公司各项业务和料理行动的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，查验各部门、分支机构的风险料理就业；负责公司改革 业务的计议、协调及推动就业；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按摄影干端正审核投资银行类业务名目材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会就业规则，并对内核委员会成就结 构、委员组成等提倡建议。   （5）计策料理部   负责统筹把捏市集变化趋势、如期更新公司计策地方，牵头制定计策计划； 推动计策执行和指导，为计策探员提供输入；推动里面协同及相应机制竖立， 推动业务协同；牵头改革业务研究与推动。   （6）总司理办公室   总司理办公室是公司空洞办事机构，是公司经营层决策的重要援手部门， 处于公司继往开来，调换表里，协调傍边，辩论各方的要津地位，担负着咨询 助手、协调服务和监督查验的空洞职能。   （7）计划财务部   负责公司管帐核算、财务料理、资金料理、财税计缴、财会轨制竖立、为 公司及各业务提供成本运作救援，适度和重视财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的救援保障。了解子公司的经营               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 料理情况，网罗子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时申诉总司理及相干部门或东谈主员。   （8）资金料理部   动作公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金来源，料理全体现款 活水温存杠杆率，统一调配资金，擢升资金利用率。   （9）东谈主力资源部   通过东谈主力资源各专科模块及东谈主事事务料理，为公司东谈主才的选、育、用、留， 提供专科救援和保障，结果公司东谈主力资源的灵验配置，促进公司东谈主力资源的稳 定和升值，为结果公司计策提供东谈主力资源保障。   （10）党群就业部   充分阐扬党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织竖立，使党群就业达到推动发展、服务大众、凝华东谈主心、促进 和谐、更好地为经营料理中心就业服务的目的。负责公司党委、纪委日常就业， 落实上司党委、纪委各项就业部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各样会议和重要行动。负责下层党组织竖立、党员发展、料理、党内统计、 组织关系接转、政审外斡旋党费收缴料理就业。负责公司党委各项宣传就业。 负责公司统战就业。负责党员想想政事就业、党风廉政竖立和党的规律查验工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、劳动竞赛 等就业。贯彻落实上司团组织各项就业安排，指导开展公司共青团就业。指导 公司各种社团组织行动等。   （11）规律查验部   负责公司党的规律查验就业。真贵党章、党纪党规的严肃性，查验党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司遵守监察就业。监督查验公 司对国度政策、法律法例、集团公司规章轨制和公司就业部署的执行情况。落 实党风廉政竖立包袱制，开展党风廉政竖立、反衰弱和行政监察就业。按照干 部料理权限，参与公司关连料理东谈主员的遴聘与探员，完善公司纪检监察就业制 度竖立，加强对全员遵纪称职的宣布道育。   （12）信息期间部   根据公司的发展计策和经营计划，依据《西部证券股份有限公司信息期间 料理轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，料理和真贵公司信息系统，为公               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 司业务发展提供有劲保障。   （13）数字化转型办公室   数字化转型办公室动作公司数字化转型就业的中枢载体，负责以数字化驱 动业务历程和经营模式变革，承担公司各业务线要紧金融科技名目开发与料理 就业，统筹负责金融科技相干名目小组东谈主员组建、应用系统开发、数字化产物 运营等推动落地就业，不竭擢升公司数字化锻练度。   （14）法律事务部   负责制订和执行合同料理、法律诉讼等法律轨制，落实普法就业的部署， 为公司各项业务和料理行动提供专科的法律事务服务，重视和应酬法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律咨询、指导法律诉讼等就业，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、查验等里面适度职能。   （15）安全保卫部   根据国度法律法例和企业安全经营需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织料理公司的安全保卫就业，落实安全包袱，加强监督料理，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。   （16）党委宣传部（企业文化部）   党委宣传部（企业文化部）是在公司计策的指导下负责企业文化、企业形 象的竖立和扩充的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 料理与公司形象关连的计议、宣传、扩充及媒体真贵就业，以及与公司企业文 化关连的其他就业。   （17）清理部   为结果公司计策主义和年度就业经营计划，依据国度关连客户资金存管及 清理结算方面的法律法例和公司相干轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金料理、整个交易类业务的清理结算和交收、集合答理类产物的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东谈主系统和投保系统等如期申诉和数据报 送等方面就业，为公司提供高效、安全的客户资金料理和清理、结算、交收保 障。   （18）托管业务部   在公司授权下根据法律法例和托管合同履行托管东谈主职责，对托管资产的资 金清理、资产估值、管帐核算、投资监督及信息走漏等履行相干职责，保证基               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 金托管资产安全。   （19）财富料理部   根据公司计策发展计划及财富料理业务总体主义任务，拟定各项实施详情， 细化过程探员，擢升分支机构拓客才调，结果财富料理转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，结果产物、服务与 客户的精确匹配；负责搭建产物中心，围绕客户需求，不竭完善多档次产物体 系竖立；负责公司投资咨询人才调评价及才调分类体系竖立，通过培训、遴聘及 淘汰机制的建立，打造一支才调各样化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行动料理，推动销售；制定订价策略（包括佣金、产物、个股期 权等）；计辞别支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、答理经 理、答理咨询人队列竖立与料理；承担财富料理业务决策委员会办公室职责，负 责零卖条线财务/行业分析、对财富料理板块进行东谈主员招聘与探员料理，督导各 分支机构进行财务预算料理、风控合规料理等。   （20）麇集金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的计划、运营及料理，公司官 网和微信公众号的不竭迭代优化；梳理互联网业务各项轨制历程，不竭提高客 户在开户、交易、资讯、答理等服务诉求的响应速率和质料；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务模范，实时响应客户咨询、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠谈业务合作，完成引流客户潜在需求、渠谈偏好和参预产出的数 据分析，以及渠谈禀赋、合作方式筛选准则的制定等。   （21）证券金融部   动作公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织料理执行部门，质 押融资部驻足服求实体的定位，强化风险料理，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务来源，加强与各业务条线的计策协同，达成公司要求的各项计策 目的。主要负责制定质押融资业务的发展计划，编制业务相干轨制、历程，承 揽、承作念授权范围内的相干业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银走运营料理部   负责组织拟定与投行业务关连的规章轨制，模范合同及相干文献，确保业 务表率化运作；组织名目立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常料理职责，包括绩效探员、架构诊疗、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 预算制定等；负责投行板块客户的统筹料理就业等。   （23）投资银行北京总部   组织执行公司投资银行业务年度经营主义和经营计划；合理配置资源，提 高投资银行类名目的执行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类名目的 执行与落地创造精采的表里部条件。   （24）投资银行上海总部   组织执行公司投资银行业务年度经营主义和经营计划；合理配置资源，提 高投资银行类名目的执行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类名目的 执行与落地创造精采的表里部条件。   （25）投资银行华南总部   组织执行公司投资银行业务年度经营主义和经营计划；合理配置资源，提 高投资银行类名目的执行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类名目的 执行与落地创造精采的表里部条件。   （26）债务融资总部   制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的计划及具体实施旅途。负责各种公开和非公开固定收益产物刊行的 名目承揽、市集开发、名目执行、债券销售等业务行动对接公司各部门及业务 板块，发展各种改革债务融资业务。   （27）中小企业融资部   中小企业融资部对公司新三板推选业务进行统一料理；组织执行公司投资 银行业务年度经营主义和经营计划；合理配置资源，提高投资银行类名目的执 行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类名目的执行与落地创造精采的 表里部条件。   （28）国际业务部   负责拟定公司国际业务的相干轨制和办法；负责建立公司国际业务渠谈； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等成本市集业务；负责境外设立子 公司可行性研究、筹备成立境外子公司、执行设立子公司计策部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责相干债券及固定 收益类产物互联网销售就业等。   （29）成本市集部                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   负责研究刊行有计划并与监管机构和刊行东谈主就刊行价钱和刊行有计划进行调换； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门名目的刊行、销售 就业。   （30）投资银行业务质料适度部   动作投资银行类业务里面适度的第二谈防地，对投资银行类业务风险实施 过程料理和适度，实时发现、制止和纠正名目执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面专门履行投资银行类名目出口料理和末端 风险适度的常设内核机构，与公司相等设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按摄影干 端正对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行孤苦研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的就业规则，对内核委员会成就结构、委员组成、表决机制和表决要求 等提倡建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部查验等。   （32）研究发展中心   根据公司经营计策政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供研究救援和服务；为公司外部客户提供研究咨询服务；为公司品牌宣传 提供研究救援，保障公司各业务盈利需乞降公司计策主义的结果。   （33）证券投资部   动作公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务模范化类的投资。   （34）投资业务运营料理部   动作公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统料理、行政料理 以及公司自营业务投资决策委员会办公室相干职能。   （35）繁衍品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品作念市生意务及 ETF 基金作念市生意务 发展计划及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品自营业务 发展计划及轨制并具体实施；负责繁衍品业务及相干改革产物市集开发、产物 想象、对冲交易；负责场外繁衍品相干业务经历的苦求，具体落实及与监管部 门的调换； 负责繁衍品相干业务改革就业的研究、落实以及与监管部门的调换。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （1）上海证券资产料理分公司   为结果公司计策主义和年度经营计划，依据国度关连法律法例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供市集化、个 性化、专科化的投资答理服务，结果客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融产物和服务。   （三）刊行东谈主的孤苦性  公司与控股股东、履行适度东谈主过头适度的其他企业在资产、东谈主员、机构、财 务、业务经营方面相互孤苦，具有完满的业务体系及面向市集孤苦经营的才调。  公司系发起设立的股份有限公司，正当领有完满的、孤苦于其股东过头他关 联方的、进行证券经营行动所必须的房产、开采、商标及特准经营权等。公司与 股东之间的资产产权界定深刻，经营场所孤苦，不存在资产、资金被控股股东及 履行适度东谈主过头关联方占用而挫伤公司、客户正当权益的情形。  公司董事、监事及高等料理东谈主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基金 经营机构董事、监事、高等料理东谈主员及从业东谈主员监督料理办法》以及《公司轨则》 的关连端正产生，且均已取得上市公司和证券公司的关连任职经历；公司总司理、 副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高等料理东谈主员均未在控股股东、 履行适度东谈主过头适度的其他企业中担任除董事、监事除外的其他职务；公司的财 务东谈主员莫得在控股股东、履行适度东谈主过头适度的其它企业中兼职；公司在劳动、 东谈主事、工云尔理方面及相应的社会保障等方面孤苦于控股股东、履行适度东谈主过头 适度的其他企业，公司职工均与公司通过签订劳动合同等方式照章确立了劳动关 系。公司董事、监事及高等料理东谈主员的选任稳健《公司法》、                           《证券法》等关连规 定，任职经历均已取得中国证监会过头派出机构批复。  公司已按照《公司法》           、《证券法》、《上市公司治理准则》                           、《上市公司轨则指 引》等相干法律、法例和表纵情文献的端正建立了完善的法东谈主治理结构，设有股 东大会、董事会、监事会、经营层以及相干经营料理部门，同期建立了孤苦的内 部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，孤苦利用经营料理权利。董事会                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  下设五个专门委员会，各层级照章利用各自权利。公司领有孤苦完满的证券业务  经营料理体系，虚度年华地开展经营料理，不存在与股东单元夹杂经营的情形。  公司领有孤苦的办公场所、经营场所和办公系统，与控股股东及履行适度东谈主过头  关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。      公司按照《管帐法》              、《企业管帐准则》、《金融企业财务规则》等端正，建立  了孤苦的财务管帐核算体系和财务料理轨制，设立了孤苦的财务部门，配备孤苦  的财务东谈主员。公司孤苦进行财务决策，实行孤苦财务核算，领有孤苦的银行账户，  办理了孤苦的税务登记，照章孤苦进行征税申报和履行征税义务，不存在财务东谈主  员在控股股东及履行适度东谈主过头关联方兼职，不存在与控股股东及履行适度东谈主及  其关联方共用银行账户、夹杂征税的情形。刊行东谈主未为控股股东、履行适度东谈主及  其关联方提供担保，刊行东谈主对整个的资产领有完全的适度主宰权，不存在资产、  资金被控股股东、履行适度东谈主过头关联方违纪占用或其它挫伤刊行东谈主利益的情况。      公司与控股股东及履行适度东谈主分属不同行业。公司照旧取得了经营证券业务  所需的相干业务许可禀赋，孤苦从事《经营证券业务许可证》和《企业法东谈主营业  派司》核准的经营范围内的业务。公司领有孤苦完满的业务经营体系和自主经营  才调，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及履行适度东谈主过头关联方的情  形，具备孤苦面向市集参与竞争、孤苦承担风险的才调。不存在控股股东及履行  适度东谈主过头关联方违抗端正打扰公司里面料理和经营决策的情形。      六、现任董事、监事和高等料理东谈主员基本情况      （一）基本情况      结果本召募说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高等料理东谈主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是否 序号    姓名          职务          性别       本届任期                                                           领取薪酬                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                          在公司是否 序号     姓名        职务           性别       本届任期                                                           领取薪酬      注：2024 年动手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高等料理东谈主员简历      公司现有董事 10 东谈主，其中孤苦董事 4 东谈主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月降生，中共党员，研究生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部  司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务料理总部副总司理，陕西  省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董  事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部相信有限公司董事长，华泰保障  集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现  任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部  证券股份有限公司党委文牍、董事长。      栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月降生，满族，中共党员，大学本  科学历，工学学士学位、料理学学士学位，经济师职称，注册管帐师经历。曾              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 任陕西式士特汽车传动集团公司计策发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司计策投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投云尔理有限公司总司理，陕西省成长型企业指点基金料理有限公司董 事长，陕西陕投誉华投云尔理有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事，秦创原发展股份有限公司党委文牍、董事、总司理。现任陕西投资集 团有限公司总司理助理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投成本料理有限公司党总支文牍、董事长，西 部相信有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月降生，中共党员，研究生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）教诲，西 安国际相信有限公司担任投行部总司理，长安国际相信有限公司副总裁。现任 西部相信有限公司党委文牍、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月降生，中共党员，本科学历，高 级东谈主力资源料理师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东谈主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东谈主资部副主任、社保办主任，陕西投资集团有限公司东谈主资部主任、社保办 主任。现任陕西投资集团有限公司机关党委委员、文牍，党委组织部副部长， 陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限包袱公司董事，大唐宝鸡 第二发电有限包袱公司董事，大唐韩城第二发电有限包袱董事，陕西城市投资 运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月降生，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计期间学校教诲，上海市公路料理处沪嘉高速料理所管帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总管帐师，上海城 投资产经营公司财务部司理、总管帐师，上海城投置业发展有限公司计划财务 部司理，上海城投置地有限公司计划财务部副司理、司理，上海城投置业行状 部审计监察部副司理（把握就业），上海城投置地（集团）有限公司计划财务部 司理、副总管帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总裁； 曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总裁兼 财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司监事、 海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发竖立有限公司董事长、              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金中心 （有限合伙）的咨询人委员会成员。   孙薇，女，汉族，1970 年 4 月降生，本科学历，高等工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约料理部副司理、司理，计划 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。   郑智，男，汉族，1985 年 8 月降生，大学本科学历，学士学位。曾赴任于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东谈主、 执行董事、总司理，北京智信资管云造就科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东谈主、总司理，上海智信资产料理研究有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东谈主，北京智信财商造就科技有限公司法定 代表东谈主、执行董事、司理，北京智信金晓生造就科技有限公司法定代表东谈主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东谈主、执行董事、总经 理，深圳智信资产料理研究院有限公司执行董事、总司理、法定代表东谈主，北京 智信友联投云尔理有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，北京智信资管咨询 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司孤苦董事。   张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月降生，研究生学历，硕士学位， 高等经济师。曾任舟师期间勤务一所咨询、股长，舟师司令部咨询、秘书，中 国国际文化艺术中心行状发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰财 产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副总 司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长，中 国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司孤苦 董事、各人养老保障股份有限公司孤苦董事、怡光国际经济文化集团有限公司 董事、西部证券股份有限公司孤苦董事。   羿克，男，汉族，1969 年 8 月降生，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 研究生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东谈主；曾兼任陕西省东谈主民政府 法律咨询人、陕西省东谈主民政府行政复议应诉行家，陕西省西安市长安区东谈主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东谈主民政府法律咨询人，陕西省安康市东谈主民政府法律咨询人， 陕西省宝鸡市仲裁委员会咨询行家，西部相信有限公司孤苦董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限包袱公司董事长、国康民乐国际               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 健康料理有限公司法定代表东谈主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司孤苦董事、第七届陕西省东谈主民政府法律咨询人、 陕西省发展和改革委员会法律咨询人、陕西省第十四届东谈主民代表大会常务委员会 立法咨询行家、陕西省司法厅行政表纵情文献正当性审核和备案审查行家、陕 西省东谈主民检验院行家咨询委员会委员、陕西省渭南市澄城县、蒲城县东谈主民政府 法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届东谈主大常委会监督咨询行家、河南省三门 峡市东谈主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月降生，大专学历，注册管帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西管帐师事务所名目司理、部门司理， 岳华管帐师事务整个限包袱公司名目司理、部门司理、合伙东谈主；曾兼任建新矿 业股份有限包袱公司孤苦董事、许昌金科资源再生股份有限公司孤苦董事。现 任中喜管帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东谈主，西部证券股份有限公司孤苦董 事；兼任河南森源电气股份有限公司孤苦董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东谈主，其中职工监事 2 东谈主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月降生，本科学历，硕士研究生学位，讲授 级高等工程师。曾任铁谈部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁谈部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同恢弘桥竖立有限公 司工程料理部副司理、办公室副主任（把握就业），上海长江隧桥竖立发展有限 公司想象前期部司理，上海公路投资竖立发展有限公司副总司理，上海城投资 产料理（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副文牍，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月降生，中共党员，研究生学历、 硕士学位，已取得证券从业经历、中级经济师。曾任海南航空集团长安航空有 限公司市集部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员，陕西 航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产料理有限公司董事 兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委文牍，西部相信有限公司党              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 委委员、纪委文牍。现任陕西投资集团有限公司金融料理部副主任，陕西陕投 成本料理有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团股份 有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。   亢伟，女，汉族，1968 年 7 月降生，本科学历，高等管帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国浩大集团公司财务料理司理，中国远 大集团黑龙江浩大购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国浩大集团有限包袱公司财务总裁，成都浩大蜀阳房地产开发有 限包袱公司董事、浩大医药（中国）有限公司董事、成都浩大生意料理有限公 司董事、中国浩大集团有限包袱公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江浩大购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都浩大房地产开发有限包袱公司董事、浩大置业集团有限包袱公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京浩大云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、浩大人命科学集团有限公司董事、北京浩大华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。   朱洛佳，女，汉族，大众，1987 年 9 月降生，研究生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业经历。曾任中信银行西本分行公司银行部产物司理，中 信银行西本分行曲江支行答理司理，西部相信有限公司东谈主力资源部绩效探员主 管，西部证券股份有限公司证券事务部计策计划研究岗、计策料理部计策计划 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司计策料理部 总司理。   李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月降生，研究生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业经历、里面审计东谈主员从业经历。曾任西安三元软件有 限公司开发部名目司理，陕西金泰创业投资有限公司产物部名目司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息期间审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金料理有限公司监事，西部上风成本投资有限公司监事，陕西管帐学会 理事。   公司现有非董事高等料理东谈主员 5 东谈主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   皆冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月降生，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东谈主大代表。曾任西部证券股份有限公司西安祯祥路营业 部副总司理、客户资产料理总部总司理、上海第二分公司总司理，西部相信有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月降生，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业经历、一般证券投资基金业务从业经历。曾任陕西省电 力电子集团原器件坐蓐厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西安祯祥路营业部总司理、董事会办公室副主任 （把握就业）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副文牍、副总司理、董事 会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月降生，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业经历、注册管帐师经历、注册一级建造师经历、注册咨询工程师 经历。曾任陕欧好意思县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一竖立公司财 务处处长助理，北京岳华管帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆管帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银走运营料理部总司理、中小企业融资部临时负责东谈主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风成本投资有限公司董事，陕西管帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月降生，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业经历、国际注册里面审计师经历、注册企业 风险料理师经历、基金从业经历，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险料理部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月降生，研究生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业经历。曾任华泰证券股份有限公司信息期间部计划发展室负责 东谈主、数字化改革实验室改革推动团队负责东谈主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东谈主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。   （三）现任董事、监事、高等料理东谈主员任职经历               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司全部董事、监事和高等料理东谈主员的任职经历均已取得中国证监会或其 派出机构的核准，稳健《公司法》、《证券基金经营机构董事、监事、高等料理 东谈主员及从业东谈主员监督料理办法》等法律法例的要求。   （四）现任董事、监事、高等料理东谈主员积恶违纪情况   申诉期内，公司董事、监事及高等料理东谈主员不存在要紧积恶违纪的情形。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行濒临地方性取舍。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融市集高位波动，政策取向严重影响市集预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点扩张、耐久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和难懂难懂的国内改革发展厚实任务，我国以习 近平新时间中国特色社会主义想想为指导，顶住外部压力、克服里面艰巨，加 快构建新发展模式，塌实推动中国式当代化，着力推动高质料发展，加大逆周 期和跨周期颐养力度，“元首酬酢”“一带一皆”经贸交往效率显赫，经济运行 限定性相识不停提高，国民经济回升向好，高质料发展塌实推动，国内坐蓐总 值同比增长 5.2%。2023 年，为灵验应酬表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释耐久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会空洞融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费救援政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得提神的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利 影响。因此，着力改善社会预期，加速竖立金融强国，活跃成本市集，充分发 挥成本市集对当代化产业体系的复旧作用具有重要真谛。 努力构建集约型、专科化、高质料的证券行业发展新模式，统筹推动以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好阐扬市集功能”为诉求的投资端的动态平衡， 完善量化交易、融券规则稳步结果交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 探员评价体系，愈加好奇成本市集内生厚实性。加速竖立“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑成本市集高质料发展基石，出台《上市公 司孤苦董事料理办法》，开展“最好实践案例”创建就业，以上市公司质料擢升 助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可转念公司债券 购买资产规则》，饱读舞上市公司开展并购、丰富并购重组器具箱。出台新的上市 公司现款分成及回购股份规则，擢升上市公司可投性、强化申诉投资者毅力。 先进制造等范畴的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额共计占全市集的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中耐久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极推动公募基金费率改革，推动国有生意 保障公司长周期探员，连接壮大社保、保障、银行答理等专科机构投资力量， 加速竖立中国特色当代金融体系的成心条件正在积聚。但仍应提神的是，打造 强盛金融机构、竖立金融强国、助力结果中国式当代化等宏伟主义仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场不竭震憾着落态势，上证综指累计着落 3.70%、深证成指累 计着落 13.54%、创业板指累计着落 19.41%，科创 50 指数耐久跌破 1000 基点， 沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%，市集 预期多次被走势刷新，投资者神态庞杂悲不雅。   比年来，跟着我国成本市集全面深化改革和高水平双向通达的不停深入， 证券行业的限制实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了深刻显赫的变化。 党的二十大明确指出要“健全成本市集功能，提高顺利融资比重”，这是构建高 水平社会主义市集经济、推动高质料发展对成本市集及证券行业提倡的新要求， 为证券行业未来发展提供了根柢的旅途死守。   现时，国内成本市集正濒临珍贵发展机遇，大肆发展顺利融资、实体经济 潜能不竭开释、住户财富料理需求飞快增长、金融供给侧结构性改革深入推动， 都为证券行业的发展提供复旧、注入活力。进一步擢升模式站位，杰出主业、 杰出合规、杰出改革、杰出稳健，是证券行业在现时和未来一个时期服求实体               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 经济、防控金融风险、深化金融改革的现实要求。若何更好地竖立中国特色现 代成本市集、打造中国特色估值体系、进一步阐扬国有企业维持作用，为证券 公司下一阶段发展提倡了新的研究地方。   未来，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确把捏证券行业和成本市集改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，努力擢升经营策略的前瞻性、针对性、灵验性， 不竭推动业务结构转型升级，结果经营事迹量的合理增长和质的稳步擢升，促 进公司结果高质料发展。   现时，证券行业同质化竞争依然彰着，行业集结度不停擢升，头部券商在 资产限制、市集份额、品牌效应、期间储备、东谈主才队列方面的上风愈加彰着， 中小券商弯谈超车的压力和难度有所加大。   证券行业自身具有成本密集性、东谈主才专科性、风险联动性的特色，受宏不雅 经济阵势，产业（行业）政策和市集行情的影响，证券公司经营事迹体现出较 为彰着的周期性特征。   （二）公司所处行业地位   公司营业网点布局放射寰球，已成为行业内有一定竞争力和显赫区域上风 的寰球性空洞上市券商。      名目          2021 年        2020 年   2019 年     总资产名次          30            33       33     净资产名次          23            22       22     净成本名次          22            20       20    营业收入名次          29            30       30     净利润名次          34            31       31   注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务目的名次。   根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务目的名次处 于行业中上游泳平。公司总资产、营业收入等目的逐步改善，但与前十名证券 公司比拟仍然存在一定差距。   （三）公司濒临的主要竞争情景  跟着证券市集基础性轨制的不停完善，我国证券公司风险料理及里面适度 得到了彰着的擢升，证券行业监管体系日趋锻练，行业表率运作及稳健性程度                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 均达到较高的水平。在推动改革通达、改革发展的大布景下，我国证券行业已 进入了以产物、业务改革为主导的全新发展阶段，证券市集的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将迟滞改善，行业进入多元化、特色化 发展时间。面前，我国证券行业的竞争呈现如下特色：      根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度结果营业 收入 4,059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易单 元席位租借）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务咨询人 业务净收入 62.85 亿元、投资咨询业务净收入 49.90 亿元、资产料理业务净收入 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托料理资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富料理转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资答理产物，得志客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了空洞治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 成本实力有所擢升。但与国外经济发达国度证券公司的平均限制比拟，我国证 券公司在限制上仍有较大差距，未来有较大增漫空间。 一批风险适度才调强、资产质料优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为彰着的开头上风。在以净成本为中枢 的监管环境下，证券公司的空洞实力、净成本和风险适度才调逐步成为证券公 司发展的分化目的。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢市集机遇，通 过并购扩伟业务范畴和业务限制，通过证券市集融资提高成本实力，进一步发 展成为大型空洞性证券公司，其多元化业务体系、充足的成本、精采的风险管 理和里面适度及各样化的融资渠谈等，使得证券行业集结度进一步提高，行业 竞争加重。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   我国证券公司面前正处于由袖珍化、分散化迟滞向集团化发展演变的过程。   证券行业集结化：从行业监管来看，我国建立了以净成本为中枢的监管体 系，成本实力较强且经营合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务限制、发展改革业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险才调。   证券公司集团化：部分证券公司照旧在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务经历较为皆全、发展较为平衡。在成本市集日益完善、创 新业务种类逐步丰富的情况下，集团证券公司能较快把捏业务机会，结果空洞 才调的擢升。部分证券公司依托于空洞性金融控股集团，在合规经营的前提下， 在集团内分享资源、结果业务协同发展。   证券公司竞争国际化：开头，外资参股证券公司改变国内竞争模式。外资 参股证券公司在期间、轨制、料理、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批就业的重启，越来越多的结伴证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际市集上承受的竞争压力日益增大。比年来，国内券商逐步通过设 立分支机构或结伴、并购、上市等方式进入国际市集。在与外资投行进行顺利 竞争时，国内券商在成本、期间、经营和东谈主才等方面相对处于颓势，未来在国 际市集上将承受更大的竞争压力。   跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向小心专科服 务、客户关系和利用麇集服务等多元化模式转变。收费型业务渐趋模范化，证 券公司越来越多的线下业务向在线移动，中后台料理模式由分散向集结移动， 以提高证券公司的轻型化程度、镌汰服务成本并擢升全体运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集多数客户数据，然后利用该等数 据更好地得志现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一斗争点提供庸碌产物及服务。   跟着越来越多的模范化产物通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东谈主及机构投资者提供个性化服务。这些个东谈主及机构投资者趋向追 求传统投资产物除外的更多取舍。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东谈主预期通过互联网及营业部所提供服务的各异化将日趋清晰。   （四）公司主营业务情况                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为 “J67 成本市集服务”，公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券 交易、证券投资行动关连的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 料理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融产物业务；股票期权作念市。（照章须经批准的名目，经相干部门批准后方可开 展经营行动）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的表率类证券公司评 审，成为寰球首批表率类证券公司。 承压、市集神态庞杂悲不雅，证券行业稳健经营压力突然高涨。根据中国证券业 协会数据高傲，2023 年证券行业结果营业收入 4,059.02 亿元，较上年同期增长 展为主义、以服求实体经济为宗旨，连接保持计策定力，宝石以确定的经营策 略应酬不确定的市集环境，紧盯当代化产业体系的要害需求，加速铸造新质竞 争力，努力擢升空洞性金融服务才调。公司保持与业务发展相适合的资产限制 和流动性水平，稳步推动重点业务转型发展，数字化料理变革不竭深入，加速 诊疗分支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链阐扬证券公司要害作用。稳妥推动 FICC 体系竖立，不竭擢升资管主动 料理才调，基金子公司料理限制厚实增长。2023 年，公司荣获陕西省政府“金 融机构救援地方经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据高傲，结果 位。   公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产料理业务、投 资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                          单元：万元、%                                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        业务                         金额           比重             金额        比重        金额         比重          金额         比重    证券自营业务             118,417.46    35.57     176,020.30 25.53        64,309.59    12.11 166,756.02 24.71    证券经纪业务             38,033.99     11.42      77,074.65      11.18   83,479.63    15.73 103,541.49 15.33    信用交易业务             24,323.75      7.31      50,613.61      7.34    49,268.53     9.28     51,202.00    7.58   投资银行板块业务 8,389.33                  2.52      34,726.19      5.04    32,748.78     6.17     46,054.78    6.83    资产料理业务              7,925.12      2.38      11,038.53      1.60    8,984.45      1.69     3,499.92     0.52        研发业务            7,671.68      2.30      19,765.88      2.87    24,821.30     4.68     32,101.62    4.75        其他             128,156.44    38.49     320,192.07 46.44 267,230.71 50.34 271,946.44 40.28        共计             332,917.77 100.00 689,431.22 100.00 530,842.99 100.00 675,102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                              单元：亿元、%   名目             金额              比例              金额            比例          金额           比例            金额              比例 证券自营业务      10.57          119.42           16.44        106.41       5.63         95.48         14.56           77.49 证券经纪业务      0.95            10.67            1.86         12.04       2.41         40.94          4.09           21.77 信用交易业务      2.08            23.44            4.68         30.29       4.42         74.91          5.12           27.25 投资银行板块业               -0.55        -6.18            0.27          1.75        0.27          4.61         0.98             5.23    务 资产料理业务         0.12          1.32            0.03         0.19         0.07          1.22        -0.25            -1.33  研发业务         -0.03         -0.36            0.16         1.04         0.19          3.20         0.26             1.39   其他          -4.28        -48.31           -7.99        -51.72       -7.10        -120.35       -5.98           -31.79   共计          8.85          100             15.45          100        5.90         100.00        18.79        100.00     如下：                                                                                                   单元： %      名目                     2024 年 1-6 月                  2023 年度                 2022 年度                2021 年度    证券自营业务                       89.30                        93.41                  87.56                  87.34    证券经纪业务                       24.85                        24.16                  28.92                  39.51    信用交易业务                       85.34                        92.48                  89.67                 100.02   投资银行板块业务                     -65.27                         7.81                  8.30                   21.34    资产料理业务                       14.76                         2.58                  7.98                  -71.55     研发业务                        -4.15                         8.23                  7.60                    8.14      其他                        -33.38                       -24.99                 -26.56                 -21.97    空洞毛利率                           26.60                      22.4                 11.11                  27.84                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 利息开销增多，成本收入比增多。    （1）自营投资板块——证券自营业务    证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、 权证、证券投资基金或者国务院证券监督料理机构认同的其他证券的行径，是 证券公司传统的主要利润来源之一。    公司自营业务在发展过程中永远宝石价值投资，袭取“存眷成长，价值投 资”的投资理念，倡导科学表率的投云尔理模式，在表率运作前提下不停强化 改革理念，拓宽盈利渠谈，完善业务结构，保持耐久可不竭发展的才调，形成 具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格适度风险的基础上取得了 精采的投资申诉。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资 业务、固定收益类交易业务、金融繁衍品投资业务过头他改革业务。    权益类投资方面，公司好奇对宏不雅经济阵势的追踪和分析，加强行业深度 研究，根据市集情况应时诊疗仓位，加大对安全旯旮较高的中枢资产的配置， 重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，不竭存眷市集风险，取得精采的投 资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务不竭存眷债券市集信 用风险，全体保持较高流动性，宝石高等级短久期的投资策略，在 A 股市集存 在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了厚实的收益。 证券投资结构如下：                                                                单元：亿元、%       名目                  金额      占比              金额       占比       金额       占比 债券              451.06   79.74           458.93   82.89    403.69   81.50   其中：AA          30.52       6.77        31.89     6.95    26.67     5.38      AA+及以上     227.56   50.45           381.59   83.15    333.33   67.29 股票               2.23        0.39         0.71     0.13     6.78     1.37 基金               44.51       7.87        22.23     4.01    22.64     4.57 答理产物             27.10       4.79        22.66     4.09     3.09     0.62 资管计划             38.68       6.84        48.97     8.84    58.91    11.89 其他               2.09        0.37         0.21     0.04     0.23     0.05 共计              565.67   100.00          553.72   100.00   495.34   100.00                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 结果利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会相干数据高傲，公司证券投资收 益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中名递次 19 位，公允价值变动净收入排第 31 位。权益类投资方面，公司连接保持稳健的投资作风，宝石耐久价值投资理念， 通过委外和产物投资结果了投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收益来 源分散和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对市集的覆盖广度和深度， 进一步完善了行业数据库和研究框架，把控信用风险较好的把捏住了市集投资 机会，在全年利率震憾下行的布景下取得了较好的投资事迹。公司自营投资板 块高度好奇业务经历苦求和新业务地方挖掘，苦求银行间债券市集现券作念市商 经历，积极拓宽各种交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，把捏住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了精采的投资收益；积极推动深交所质押式报价 回购业务经历苦求及场外繁衍品业务经历苦求。未来，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略研究和市集风险料理，组建量化投资团队， 不停完善 FICC 业务体系。 促的单边着落走势，第四季度债券市集突现大幅诊疗，证券行业自营投资范畴 庞杂濒临较伟事迹压力。2022 年，公司自营投资板块结果营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，不停优化风控目的，增强投研的深 度和广度，投资事迹平定改善。固定收益类投资方面，公司连接宝石固收+策略， 保持相对积极的杠杆和久期，加速推动公司 FICC 业务体系和销售交易团队构建， 投资收益总体复旧厚实。公司繁衍品业务积极探索新模式，加速结果多元化发 展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项救援计划，通过认购“债券+ 信用保护合约”的改革模式救援民营企业债券融资。公司已取得场外期权业务 二级交易商以及收益互换业务经历。 遍悲不雅，证券行业自营投资范畴濒临较伟事迹压力。2023 年度，公司自营投资 板块结果营业收入 17.60 亿元，结果毛利润 16.44 亿元，自营业务连接阐扬公司 利润厚实器作用。根据中国证券业协会相干数据高傲，公司证券投资收益在全 行业名递次 12 位、公允价值变动收益名递次 26 位。2023 年，公司自营投资板 块宝石以皆备收益为中枢主义。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 通过多元化投资策略，镌汰事迹波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓市集机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业覆盖和主体研究，全体结果精采投资收益；在成本中介方面，公司为客户 提供空洞化的场外繁衍品服务，公司繁衍品业求结果限制收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极推动新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交所 科创 50ETF 期权一般作念市商经历、深交所报价回购业务慎重上线、外汇交易中 心作念市生意务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“市集影响力机构” “市集改革业务机构”等多项荣誉。      （2）财富料理板块——证券经纪业务      证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接受客户托福代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代看护、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照计策计划的统一部 署，主动开启逆周期颐养机制，向财富料理模式全面转型。公司不停强化市集 化探员阻抑机制、细化事迹目的，全体结果了降本增效的经营主义。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断擢升金融科技空洞平台的前端服务水平，全力保障科创板相干业务的平定运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富料理板块积极应酬市集作风切换，努力克服不利因素影响，在保证业 务基底厚实的基础上，加速推动业务多元化发展，不停擢升财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据高傲，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租借）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者造就就业，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“寰球证券期货投资者造就基地”探员中获 评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者造就就业评 估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融造就示范基地”，成为首家证券期货 行业廉正从业造就基地。 出台了《证券经纪业务料理办法》，进一步表率证券公司开展证券经纪业务，维 护证券市集纪律，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既定                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 计策主义，优化策略、强基固本，宝石业务多元化发展方针，灵验应酬复杂市 场环境及加重行业竞争带来的较大经营压力。根据中国证券业协会数据高傲， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租借）在全行业排第 31 位。公司财富管 理业务不竭推动分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和经营特色的 分支机构开展中枢区域试点竖立，增强对各种业务的空洞联贯才调，充分阐扬 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融限制厚实， 擢升量化机构客户服务才调。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾协议签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已慎重上线。此外，公司取得首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第又名、“最受迎接投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团队 君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好投 资咨询人评比行动“不凡组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地连气儿两年 在国度级投教基地探员中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣布道育基 地授牌。   结果 2023 年末，公司在寰球范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了驻足陕西省内、 覆盖寰球主要城市的经纪业务麇集。   经过多年发展，西部证券的经纪业务照旧具备了一定的市集竞争力和业务 上风。申诉期内，公司经纪业务以合规经营为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以改革求发展为主义，着力推动经纪业务转型。经纪业务由底本的 为客户提供通谈服务转变成为客户提供全面投融资答理服务的金融平台。   最近三年，西部证券代理买卖证券金额及市集份额情况如下：                                                                    单元：亿元、%             A股                B股                   基金                 其他 年份                 市集              市集                     市集                 市集          金额               金额                    金额                金额                    份额              份额                     份额                 份额  年  年                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              A股                B股                  基金               其他  年份                 市集              市集                   市集                市集           金额               金额                   金额               金额                     份额              份额                   份额                份额   年 万元、83,479.63 万元和 77,074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、 信用板块连接袭取“以客户为中心”、“融会协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化产物才调及投顾才调竖立，擢升量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步擢升业务限制；另一方面强化数字运营中枢，宝石线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对厚实。     （3）信用业务板块——信用交易业务     公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。    公司高度好奇全历程风控合规就业，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展方法，在协同发展的总 基调下，不停加强与财富料理板块的紧密辩论，按照监管导向、讨好客不雅履行， 积极诊疗业务发展策略，股票质押业务以优化结构为主义，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量名目风险，推动引进增量优质名目，不停探索 再融资新规下股票质押业务的改革地方。    ①融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务限制的走势与证券市集的保持 一致。     ②股票质押式回购业务 始交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。比年来，公司股票质押式 回购业务限制大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业务扩 张方法。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行板 块分别结果业务收入 46,054.78 万元、32,748.78 万元和 34,726.19 万元。    ①投资银行业务    投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特色确定了区域性、行业性、改革型的发展地方，通过建立 具有自身特色的客户群体和各异化的服务才调，取得了一定的经营事迹。具体 情况如下：             名目         2023 年度      2022 年度    2021 年度 完成 IPO 单数                 2            4             7 完成再融资单数                   2            2             3 完成并购重组单数                  -            1             -             共计            4            7             10 态化，积极阐扬成本市集并购重组主渠谈作用，促进各种要素资源优化配置， 助力实体经济高质料发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极指点中介机构主动归位 尽责。2021 年，公司投资银行板块结果营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销名目(其中 3 单科创板 IPO、 层)。根据中国证券业协会相干数据高傲，公司股票主承销收入在全行业排第 22 位，股票主承销金额排第 29 位。2021 年，投行板块新增申报股权名目 10 单， 其中主板 IPO 名目 2 单，创业板 IPO 名目 3 单、科创板 IPO 名目 2 单、北交所 IPO 名目 2 单以及可转债 1 单:股权名目在辅导企业共计 17 家。 救援实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投 行业务质料评价办法（试行）》，监管层和市集愈加存眷投行执业质料和保荐机 构“看门东谈主”作用。2022 年，公司投资银行业求结果营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业才调擢升                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为碎裂口，指点投行业务从数目竞争向质料竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 名目告成过会，并得手完成 1 单科创板可转债、1 单创业板定向增发及 1 单并购重组。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 名目尚有 抢抓全面“注册制”政策机遇，宝石“1+N”客户服务策略，不竭深耕陕西、湖 南等上风区域，放射京沪深等后劲区域，切实擢升名目转变落地效率，增强金 融服务输出质料，不停擢升服务当代化产业体系的才和谐水平。 走深。根据 WIND 数据高傲，全年 A 股市集共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级市集不停优化资源配置功能，加大对创 新驱动发展、科技改革、先进制造等范畴的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融 资额共计占全市集的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步阐扬作用，全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司宝石各异化、特色化、属地化发 展地方，不竭深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面对接陕 西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特新“小 巨东谈主”企业、高新期间企业，全面融入秦创原改革驱动平台，不停增强执业质 量，切实提高服务当代化产业体系的才和谐水平。2023 年，公司在深交所主板、 创业板共有 2 单 IPO 名目告成过会，并得手完成 1 单主板 IPO、1 单科创板 IPO 和 2 单上市公司再融资名目刊行上市就业，以及 5 单新三板名目推选挂牌就业。 其中，公司联合保荐的陕西动力 IPO 名目成为全面注册制实施以来的第一批主 板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资限制新记载，公司联合保荐的陕西 水电 IPO 名目已被上交所慎重受理。结果 2023 年末，公司 IPO 在审名目 5 单， 处于辅导阶段的 IPO 名目 19 单。    ②固定收益业务    公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域覆盖寰球，涵盖固定 收益的整个产物，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资器具、资产 证券化、熊猫债券，REITS 过头他结构化和改革的债务融资等业务。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 元。2023 年，公司承销债券数目及限制同比结果大幅增长，年内完成债券主承 销名目 72 单，同比增长 89.47%，主承销限制 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极阐扬区位上风及专科上风，加大秦创原救援服务力度，大肆开展绿色 债、乡村振兴债等改革业务，为“一带一皆”、陕西特色文旅等优质名目提供坚 强要素保障。   ③新三板业务   公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以推选业务、不竭督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层推选为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业派系 267 家。2023 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 5 家，累计挂牌企业派系 272 家。   （5）资产料理板块——资产料理业务   客户资产料理业务，是指证券公司动作资产料理东谈主，依照关连法律、法例 及《证券公司客户资产料理业务料理办法》、《证券公司集结伴产料理业求实施 详情》、《证券公司定向资产料理业求实施详情》等相干端正与客户签订资产管 理合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户 提供证券资产料理服务的行径。公司客户资产料理业务主要包括集结伴产料理 业务和定向资产料理业务。   公司于 2002 年 6 月取得受托投云尔理业务经历，开展资产料理业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产料理分公司专门 负责经营资产料理业务。 划，成为公司发售的第一只集合答理产物。      公司资产料理业务领有一支高素养的专科团队，以严谨、详细的就业作风， 建立了严实的风险料理体系，制定了严格的运作料理轨制，以客户需求为导向， 为客户提供市集化、个性化、专科化的资产料理服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的集结伴产料理业务、为单一客户服务的定向资产料理业务以及                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为客户办理特定目的的专项资产料理业务。                                                                      单元：亿元、%           名目                       限制        占比            限制         占比       限制         占比    定向资产料理业务          37.64     26.46         54.36      20.02    28.87       8.97    集结伴产料理业务          47.09     33.10         49.29      18.15   103.72      32.24     公募大集合业务            /         /            6.60       2.43    4.95        1.54    专项资产料理业务          57.54     40.44        161.30      59.40   184.22      57.25       共计            142.27 100.00           271.55     100.00   321.75     100.00 列化并形成特色，投研才调稳步擢升。全年景立集结伴管计划 32 支，单一资管 计划 13 支，专项资管计划 12 支，推动业务限制和收入结果快速增长。结果 2022 年末，公司资产料理业务总限制为 271.55 亿元，同比增长 90.87%。公司资管业 务已结果结构型转变，主动料理限制占比越过 94.28%。公司大集合产物完成对 标公募基金的表率整改，自合同变更奏效日起参照公募基金进行料理运作。未 来，公司资管业务将不竭强化投研才调，强化机构销售才调以及渠谈布局，加 大协同作战力度，推动资产料理业务高质料发展。 金融需求张开，全体保持厚实增长。其中，证券投资类资管业务以渠谈客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富产物体系和充实系列化产物的刊行，铸造投 研交一体化，擢升主动料理才调；资产证券化业务连接在融资租借等范畴作念精 作念深，不停积存并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产料理 计划 81 支，其中单一资产料理计划 12 支、集结伴产料理计划 60 支、专项资产 料理计划 9 支。2023 年末，资产料理总限制为 321.75 亿元，较上年末增长    （6）研究咨询板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司永远谋求补皆研究咨询业务短板。2017 年是公司 研究咨询业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司研究咨询业务 稳步开展，研究服务赢得市集认同，品牌影响力不停扩大，机构客户数目增长 飞快。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为主要发力地方，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务覆盖面显赫擢升，累计覆盖新财富投票机构投资者 380 家，不竭服务机构投资 者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals，另有 有 18 个锻练的卖方研究团队，积极通过多种容颜输出投研服务，各种投资策略 会市集反响精采。 盖面稳步擢升，现已覆盖 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，面前共覆盖客 户 887 家。聪惠决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度不停上 升。研究咨询板块全年举办多场策略会，传播研究咨询团队不雅点声息，市集总 体反响精采。 括宏不雅、策略、固定收益、行业研究等范畴前瞻、专科、深度的研究咨询服务。 公司通过实施计策客户空洞服务举措，构建了公募基金、社保基金过头他保障 资产料理公司、国外投资机构、银行/银行答理子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司不停完善产物体系，研究咨询业务覆盖 23 个行业范畴，告成 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，市集反响精采。 行家咨询业务不竭提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科咨询服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块不竭迭代，进一步强化公 司在研究范畴的科技赋能水平，擢升空洞研究实力。   （7）其他业务   ①期货经纪业务   公司通过下属的全资子公司西部期货开延期货业务。面前，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务经历，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。   西部期货宝石以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息期间系 统和专科的研发体系，告成构建了一个高素养、高模范、响应飞快的客户开发 和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  同需求，提供高效、个性化的策略投资有计划。      为适合行业快速发展，西部期货积极诊疗经营计策和业务结构，严格风险  适度，表率运营，稳健发展。      ②顺利投资业务      公司于 2014 年 5 月 26 日设立顺利投资业务子公司西部上风成本。西部上风  成本严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判未来发展地方，积极落实整改  要求，妥善化解遗存风险名目，面前，聚焦“文化旅游”、“空洞体育”两个发  力点，并稳步开展类 REITs 业务。      ③基金业务      公司通过下属的控股子公司西部利得开展基金业务。2020 年，西部利得紧  跟行业政策导向，积极布局“科创板”相干产物；基金料理限制不竭增长，业  务转型初见成效。      ④另类投资业务      公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资业  务，专注于推动科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，西  部证券投资的营业收入来源逐步向公允价值变动收益、利息净收入两条线过渡，  并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐擢升。      （五）重要特准经营权      结果 2023 年末，西部证券持有的相干业务禀赋文凭或批复如下表： 序号           业务经历                 批准机关           取得时间      寰球银行间同行拆借中心组织的债券交易资        寰球银行间同行业拆借      格                               中心                                 中国证券登记结算有限                                  包袱公司深圳分公司                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      中国证券登记结算有限包袱公司结算参与东谈主       中国证券登记结算有限      经历                           包袱公司      上交所固定收益证券空洞电子平台交易商资      格      中国证券登记结算有限包袱公司甲类结算参       中国证券登记结算有限      与东谈主经历                         包袱公司      上海证券交易所巨额交易系统及格投资者资      格      寰球中小企业股份转让系统主办券商（推选       寰球中小企业股份转让      业务和经纪业务）                   系统有限包袱公司                                 上海证券交易所     2013 年 3 月 27 日                                 深圳证券交易所     2013 年 4 月 24 日                                中国证券金融股份有限                                    公司                                中国银行间市集交易商                                    协会                                中国证券登记结算有限                                   包袱公司                                 上海证券交易所                                 深圳证券交易所      在寰球中小企业股份转让系统从事作念市业务       寰球中小企业股份转让      经历                         系统有限包袱公司                                 深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                 上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日                                中证成本市集发展监测                                 中心有限包袱公司                                中国证券投资者保护基                                 金有限包袱公司                                中国证券登记结算有限                                   包袱公司                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                        寰球银行间同行拆借中                                             心                                        中国保障监督料理委员                                             会                                        中国银行间市集交易商                                            协会          北京金融资产交易所空洞业务平台业务副主          承销商经历          北京金融资产交易所空洞业务平台债权融资          计划投资者经历          上海证券交易所上市基金一般作念市生意务资          格          中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市          商经历          沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市生意务          经历          寰球社会保障基金新增境内签约券商              寰球社会保障基金理事                                             会          通过商定申报方式参与科创板和创业板转融           中国证券金融股份有限          券业务                               公司          场外期权业务二级交易商、收益互换业务资          格          深圳证券交易所上市公司股权激励行权融资          业务试点          创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期          权一般作念市商          结果 2023 年末，西部证券子公司的主要业务经历如下：  序号        持有东谈主      文凭或批复称号            发证或批准机关          发证日期                   公开召募证券投资基                      金销售                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序号    持有东谈主    文凭或批复称号          发证或批准机关      发证日期              股票期权交易参与东谈主                  经历              股票期权业务交易参                与东谈主经历              公开召募证券投资基                 金料理              公开召募证券投资基                 金销售              投云尔理东谈主受托料理                保障资金经历              及格境内机构投资者                  经历              证券公司私募基金子               公司料理东谈主经历      （六）公司主营业务和经营性资产骨子变更情况      申诉期内，公司未发生主营业务和经营性资产骨子变更。      （七）申诉期的要紧资产重组情况      申诉期内，公司未发生要紧资产重组。      八、媒体质疑事项      结果本召募说明书签署之日，刊行东谈主未发现被媒体质疑的要紧事项。      九、刊行东谈主里面料理轨制      公司自成立以来，永远勤劳于改善和加强风险料理水平，以灵验性、审慎 性、全面性、应时性为原则，迟滞建立了“统一指导、分级负责、专科监督与 全员参与相讨好”的风险料理轨制。公司按照法律法例的要求，讨好证券市集 的业务特色，小心加强风险料理机制、里面适度体系和里面适度轨制竖立，通 过合理诊疗组织机构、进一步细化业务操作历程和适度规范，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训就业，加大对轨制贯彻和执行情况的监 督查验力度，推动和促进轨制体系的完善和灵验执行。进一步夯实了里面适度 基础，保障公司里面适度主义的结果。      （一）里面适度轨制体系      公司里面适度的主义是合理保证经营料理正当合规、资产安全、财务申诉                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 及相干信息真确完满，提高经营效率和效果，促进结果发展计策。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为结果上述主义提供合理保证。   （1）全面性：里面适度作念到事前、事中、过后适度相统一，覆盖公司的所 有业务、部门和东谈主员，渗入到决策、执行、监督、反馈等各个法子，保证里面 适度不存在要紧的空缺或舛误；   （2）重要性：公司应当在全面适度的基础上，重点存眷重要业务事项和高 风险范畴；   （3）制衡性：里面适度应当在治理结构、机组成就及权责分拨、业务历程 等方面形成相互制约、相互监督，同期兼顾运营效率；   （4）适合性：公司各项里面适度行动应当与公司的经营限制、业务范围、 竞争情景和风险水对等相适合，并跟着外部表率和公司履行情况的变化实时加 以诊疗；   （5）成本效益原则：公司建立里面适度机制应试虑公司履行经营情况，兼 顾适度效果和适度成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面适度指引》《证券公司监督料理条例》 以及证监会接踵出台的各业务表率的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控料理组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务法子、各层级子公司的 全面、可操作的里面适度轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过如期、 不如期开展里面适度评价、合规灵验性评价及里面监督查验等，对公司内适度 度的灵验性进行完善和改良，确保公司里面适度轨制竖立全面、实时，轨制执 行的监督查验运行灵验。申诉期内，公司灵验实施各项里面适度措施，里面控 制体系运行精采。   （二）里面适度环境   精采的适度环境是公司各项里面适度轨制得以灵验执行的基础。公司本着 表率运作的基本理念，积极努力的营造精采的适度环境，主要体面前以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律法例以及《西部证               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 券股份有限公司轨则》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营料理层 组成的法东谈主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证券 股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及就业规则》 《西部证券股份有限公司总司理就业详情》明确了股东大会、董事会、监事会 和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能相互分离、相互制约、 协调运转的运行机制。   公司严格落实各项监管端正，不停加强证券公司股权料理及行业文化竖立， 践行 ESG 发展理念，积极开展孤苦董事履职实践变革，小心依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和料理层之间权责明确、运作表率、相互协调、相互 制衡。2023 年，公司改良了《西部证券股份有限公司孤苦董事轨制》并入部下手制 定了《西部证券股份有限公司孤苦董事专门会议就业规则》，形成了孤苦董事下 千里调研机制，进一步擢升公司孤苦董事勤劳履职的各项保障才和谐轨制框架， 以实践先行的方式推动公司法东谈主治理实践不停取得新碎裂。公司建立了以“股 东大会─事迹说明会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系料理体系，充分尊重和真贵利益相干者的正当权益、流畅调换 渠谈，结果社会、股东、公司、职工等各方利益的协调平衡，好像主动承担社 会包袱，促进公司健康、厚实、可不竭发展。   面前，公司照旧建立了完善的法东谈主治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司轨则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及就业规则》 《孤苦董事轨制》《孤苦董事专门会议就业规则》《股东大会麇集投票实施详情》 《信息走漏料理轨制》《投资者关系料理轨制》《全面风险料理办法》《里面适度 评价就业料理办法》《子公司料理办法》《关联交易料理轨制》等。公司法东谈主治 理的履行情况与《公司法》和中国证监会相干端正的要求不存在各异。   公司高度好奇信息走漏就业，宝石以高质料信息走漏为牵引擢升公司表率 运作水平。公司严格按摄影干法律法例及监管端正履行信息走漏义务，通过专 项公告和如期申诉、法定走漏和自觉走漏等方式向市集各方传递公司的经营业 绩、发展效率以及经营料理要紧信息，走漏信息真确、准确、完满，切实保障 广大投资者极端是中小投资者的知情权，确保公司股东好像对等获取公司信息。   根据相干监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东谈主登记料理制              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 度》，进一步表率了公司内幕信息登记料理行径，加强内幕信息诡秘就业，重视 内幕交易等证券积恶违游记径，真贵公司信息走漏的公开、平正、平正。公司 根据《公司内幕信息知情东谈主登记料理轨制》开展内幕信息知情登记就业并实时 向监管部门报备。公司审计部门如期或不如期对公司信息走漏事务进行专项审 计，对内幕信息知情东谈主登记料理情况进行查验和评价。今年度，公司内幕信息 知情东谈主的登记料理就业好像表率开展，未发生因内幕信息清晰导致公司股价异 常波动的情形。   发展计策制定和执行方面，公司在资源配置、就业机制等方面给予充分保 障。在董事会层面，公司设立了计策委员会，制定了《西部证券股份有限公司 计策委员会就业规则》，明确了计策委员会的东谈主员组成、职责、就业规范、议事 规则等内容。在经营料理层下想象策料理部具体负责发展计策的制订和追踪管 理就业。2022 年，公司计策料理部根据董事和会过的十四五计策计划及业务策 略协助料理层制定计策目的体系，协助料理层确定年度主要经营地方、主义和 业务就业要点，如期进行计策目的完成情况汇总，追踪分析并探员各业务板块 计策实施及运行情景。   公司不竭加强东谈主力资源料理的轨制体系竖立，从选东谈主用东谈主、饱读舞激励、员 工福利等不同方面保障了东谈主力资源正当依规高效运行，擢升了公司全体东谈主力资 源料理和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司劳动合同料理办法》 《西部证券股份有限公司职工培训料理办法》《西部证券股份有限公司招聘料理 办法》等轨制的要求，对招聘、绩效探员与赏罚机制、谈德风险监督举报、聘 用东谈主员的诚信探员与诚信承诺、重要岗亭垂直料理、强制放假适度、职工不竭 造就与培训、东谈主员从业经历料理、东谈主事遴聘与任用、年金、五险一金料理等方 面进行表率料理，各项轨制在执行过程中达到了对东谈主力资源料理各项风险的事 前重视，为公司各项业务的平方开展奠定了基础。   在要害东谈主员岗亭任免方面，为保证要害岗亭东谈主员任免劳动念客不雅、平正，防 范要害岗亭东谈主员使用风险，保证被任命东谈主员的德能勤绩达到端正要求，公司严 格按照历程进行东谈主事覆按、合规覆按，并通过第三方专科机构进行布景有观看、 东谈主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东谈主员进行公示，通达专门公示邮                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 箱接受全公司职工的监督，在最大范围内镌汰了公司东谈主员任用风险，切实履行 了东谈主力资源料理中的风险管控职责。在东谈主员招聘方面，公司招聘料理系统已应 用在招聘的各个历程操作法子，公司的招聘料理就业在智能化和数字化方面得 到了进一步的擢升。公司不竭加大市集化专科东谈主才的引进就业，为公司十四五 计策计划的结果奠定了东谈主才基础。   在职工不竭造就方面，不竭优化公司东谈主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才计划”“西部大讲堂”“领航计划”“开赴计划”等加强对职工的法例及业 务培训，擢升职工才调素养水平，为公司东谈主才计策落地提供有劲抓手。公司注 重建立合理灵验的激励阻抑机制，依据各项探员轨制对各级各种职工进行科学、 平正、合理的绩效探员和评价，保障公司探员激励就业表率有序开展。   公司东谈主力资源料理里面适度轨制和历程恰当灵验，机构和东谈主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中结果了东谈主力资源的合理配置，全面擢升了企业中枢 竞争力。   公司动作国有控股上市券商，宝石以习近平新时间中国特色社会主义想想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为不竭巩固拓展脱贫攻坚效率，努力擢升金融服务乡村振兴的才调及水 平，积极履行企业的社会包袱和就业担当。   跟着国内证券市集双向通达的走实走深，国际成本市集投资者对 A 股上市 公司 ESG 范畴的治剪发达、信息走漏情况产生浓厚的兴味。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是预计企业可不竭发展才和谐耐久价值的理念和实践方 式。在新的时间布景下，推动 ESG 与企业经营深度融会是擢升上市公司质料的 重要抓手。西部证券驻足行业根柢定位，不停擢升服求实体经济、践行企业社 会包袱等方面的中枢才调，积极顺应上市公司治理新趋势，不停探索 ESG 治理 成见体系，努力构建 ESG 料理框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以 此为机会不停丰富自身投资价值，努力为投资者创造更好申诉。   （三）全面风险料理   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险料理职责单干，建立多档次、相互衔尾、灵验制衡的运行机制。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   董事会是公司风险料理的最高决策机构，承担全面风险料理的最终包袱。 董事会下设风险适度委员会，负责指导公司风险料理就业。监事会承担公司全 面风险料理的监督包袱。司理层对公司全面风险料理承担主要包袱。公司设首 席风险官，动作公司高等料理东谈主员负责全面风险料理就业。风险料理部负责在 首席风险官的指导下推动全面风险料理就业，监测、评估、申诉公司全体风险 水平，并为业务决策提供风险料理建议，协助、指导和查验各部门、分支机构 及子公司的风险料理就业。公司各部门、子公司、分支机构动作风险包袱单元 履行一线风险料理职责，建立里面权责明确、相互制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险料理轨制，并针对主要风险法子制定风险适度历程。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理就业手册》的端正履行相干职责。   公司将整个子公司的风险料理纳入统一体系，对其风险料理就业实行垂直 料理，要求并确保子公司在全体风险偏好和风险料理轨制框架下，建立自身的 风险料理组织架构、轨制历程、信息期间系统和风控目的体系，保障全面风险 料理的一致性和灵验性。   《证券公司风险适度目的料理办法》及配套规则慎重颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面推动公司全面风险料理机制的稳步落实，不竭通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险料理规范和模范，形成了更为合理、灵验 的全面风险料理轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险料理 办法》，建立健全了风险料理组织架构、风险料理目的体系、各种风险识别、评 估、计量、检测、申诉、应酬和处置的方法和模范，东谈主员配备和风险料理保障 措施不竭得志监管要求。为健全与发展计策相适合的全面风险料理机制，公司 每年制定风险料理政策，确定风险料理主义、理念和原则，风险偏好及风险控 制目的等。公司建立了以净成本和流动性为中枢的风控目的体系，并日常监控 公司风险适度目的的达标情况，对风险适度目的达到预警模范以及不稳健端正 模范情况及处置情况不竭追踪。公司根据监管端正和公司要求如期和不如期开 展各种型空洞和专项压力测试，评估公司风险承受才调，结果风险和收益的合 理匹配。公司将新业务纳入全面风险料理范围，在业务开展前，公司遴选压力 测试、轨制评估、历程评估等妙技组织开展风险评估，评估要素包括轨制、东谈主                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 员、参预、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险料理表率》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会申诉，并根据评估结果实时优化和完善风险料理就业。   公司制定了总体风险偏好和各种风险的适度要点。公司风险适度目的体系 包含风险容忍度、风险名额和风险适度目的。公司风险适度目的根据履行经营 特色、目的重要程度等实行分级料理模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，如期反馈关连经营情景变化可能激励的各样潜在风 险的信息。风险料理部不竭网罗并分析风险信息及舆情信息，信息好像覆盖各 业务类型及流动性风险、市集风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险料理部对网罗的风险信息进行分类、分析和申诉，为公司各项业务风 险料理提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估模范，采 取定性与定量相讨好的方法，对识别的风险进行分析计量并进行等级评价或量 化排序，确定重点存眷和优先适度的风险。公司对各种可量化风险目的设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险料理部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，取舍与公司风险偏好相适合的风险袒护、 镌汰、移动和承受等应酬策略，建立合理、灵验的应酬机制。公司建立了危机 处理和救急料理机制，通过组织安排和决策规范，对要紧风险事件，风险料理 部实时与公司相干部门协调，组织研究制定风险应酬有计划，并报公司相干决策 机构审批，提高风险处置的灵验性，最大限制镌汰风险损失。风险料理部监测 并追踪风险事件，组织落实风险应酬处置就业，对波及信用交易、资产料理、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置就业有序进 行。      （四）适度行动与措施   公司高度好奇业务风险适度，从组织体系、轨制竖立等多方面不停巩固和 完善业务的风险适度就业。公司利用规章轨制、操作规程表率，对经营风险进 行灵验重视和适度。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警领导和反馈也已形成表率的操作历程。   （1）财富业务料理与适度              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   为重视财富料理业务风险，建立健全财富业务里面适度体系，公司建立了 完善的财富料理业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在经营料理层授 权范围内对公司财富业务相职业项进行集体审议决策。财富料理部按照公司赋 予的料理职能和经营职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构 （以下简称“分支机构”）管控、财富料理团队培养、财富业务的集结运营料理、 机构及高净值客户服务以及金融产物销售、融资融券业务、投资咨询人业务等， 依照对应的料理办法、历程和详情实施各项具体业务行动。   在财富料理业务轨制竖立方面，为了适合部门及分支机构料理及业务开展 需要，公司不竭推动财富料理业务轨制竖立就业，财富料理部推动财富业务规 章轨制的梳理就业，从轨制层面表率、优化各项料理就业的实施和各种业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护就业料理办法》 《西部证券股份有限公司代销金融产物业务要紧突发事件救急预案》等轨制； 改良了《西部证券股份有限公司投资者权益保护就业轨制》《西部证券股份有限 公司代销金融产物和刊行东谈主评审及产物风险评价料理暂行办法》《西部证券股份 有限公司财富业务债券市集投资者恰当性料理实施详情》等多项轨制，同期结 合履行梳理完善业务料理详情或操作规程定，进一步表率对财富业务相干业务 的料理、风险监控与处置、投资者恰当性料理等方面的里面适度。   营业网点布局及模范化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点竖扬名目料理办法》相干端正，并讨好公司计划及分支机构计策发展 布局，不竭表率公司财富业务营业网点竖扬名目料理就业，统一公司营业网点 形象，推动公司营业网点名目料理就业的系统化、模范化、规范化、科学化， 科学、有序推动营业网点竖立布局及软硬件期间模范的统一计划就业。公司通 过推动分支机构精细化料理就业，迟滞作念到服务模范和料理的统一，擢升公司 财富业务的服务质料。   财富料理业务方面，公司针对账户料理、资金存取及划转、托福与撤单、 清理交割、指定交易及转托管、查询及咨询等业务法子存在的风险，制定了规 范的业务操作历程和具体的适度措施。公司遴选统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格死守公司操作规程，设立业务经办、业务复核，对 客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分开 料理。公司已建立对录入证券交易系统的客户府上等内容的复核和诡秘机制，             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 并妥善看护客户开户、交易过头他府上，通过复核机制阻绝罪犯修改客户府上。 各分支机构配备兼职或专职的档案看护东谈主，真贵档案的完满与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融产物销售业务、证券投资 咨询人业求实行集结统一料理。   融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东谈主严格执行信用等级 评定模范、准确评定客户信用等级，依据客户评级结果和灵验金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东谈主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的料理端正，灵验重视客户走嘴风险的产生。   股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者恰当性料理的相干 要求，取舍合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受才调、投资经历、资产情景以及期权学问水平 进行空洞评估，并由相干包袱东谈主进行逐级评估审批，公司成就完满的审批历程， 整个投资者的恰当性空洞评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。   金融产物销售业务方面，公司对金融产物销售业务决策体系、代销准入机 制、恰当性料理、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等适度法子均 制定了严格的历程表率，从轨制、历程体系竖立层面进一步夯实金融产物销售 业务里面管控基础。公司代销金融产物均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售请问、培训及销售文牍、销售收入说明及划拨、产物信息及售 前考卷真贵等就业流主要通过公司相干信息系统完成，好像保障业务的表率开 展。   公司财富料理业务在职责分离、财富业务料理适度、分支机构料理、客户 资产安全、客户府上与交易记录料理、营业网点布局及模范化服务、用度预算 料理及投资者造就等方面，制定了表率的适度规范，形成了健全的里面适度机 制，相干适度措施得到灵验执行，保证了公司财富料理业务的表率运营。   （2）自营业务料理与适度   公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策料理体系。公司自营业务 决策料理架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “集结运作、分级授权、分级决策”的投资决策料理。   董事会动作公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务限制、可承             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高料理机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对相干部门的投资限制，单一品 种投资限制以及公司以为有必要进行名额适度自营细分业务或品种投资名额进 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、繁衍品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内相职业项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、繁衍品交易及作念市业务部、投资业务运营料理部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和集结运营料理就业。   公司为保证自营业务料理灵验，确保自营业务正当合规良善畅运行，建立 了涵盖决策、授权与料理、业务操作、风险料理等方面的自营内适度度体系。   公司自营业务在投资研究、投资决策、投资交易等方面制定了严格表率的 操作历程，各法子均有专东谈主负责执行。公司自营业务通过合理成就岗亭、明确 辞别各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资研究恰当分离，形成灵验的里面适度。投资研究方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池模范及投资限制，投资品种入池须按照端正履行 审批规范。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值事前审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东谈主员如期对自营业务风险进行识别、评估和分析，况且通过在系统中成就 监控目的，结果了系统对公司自营业务的自动追踪、自动领导与交易预警。投 资业务运营料理部对自营业务各项风控目的进行逐日监控。对于触及止盈止损 目的的证券，风控东谈主员向投资司理进行风险领导，并根据履行达到的风控目的 情况，提交相应层级进行有计划决策。   在公司灵验的里面适度机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 料理与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面申诉、证券池料理、 交易敌手库料理、质押品料理及数据府上备份与交易记录料理等轨制历程执行 灵验。   （3）客户资产料理业务料理与适度   公司资产料理业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权经营料理层设立资产料理业务投资决策委员会（以下简称“资管投决               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 会”），资管投决会是公司资产料理业务的最高决策料理机构，负责在经营料理 层授权范围内对公司客户资产料理业务相职业项进行审议决策。公司客户资产 料理业务由上海证券资产料理分公司实行集结运营料理。   在轨制竖立方面，公司根据业务类型，制定覆盖资产料理业务的投云尔理、 风险适度、产物管帐、信息走漏、监察稽核、热切情况处理、投资者恰当性管 理、流动性风险料理、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产料理业务里面适度体系，好像重视操作风险，进一 步加强业务全历程管控。   在产物立项和投决方面，公司资管名目须根据《西部证券股份有限公司资 产料理业务投资决策委员会就业规则》履行审批规范。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时间内通过集结交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产料理业务集结交易料理办法》对相干内容进行审核后，说明指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统成就风控目的， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了平正交易及极端交易监控机制， 平正对待所料理的不同资产，对投资交易行径进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证平正交易原则的结果。   上海证券资产料理分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭恰当分离，好像避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，重视风险传递及内幕交易行径的 发生。另外，客户资产实行紧闭运作、专户料理，不同客户的托福资产相互独 立，托福资产孤苦建账、孤苦核算、分账料理，切实保障客户资产安全。   针对大集结伴产料理业务，公司按照监管指导意见将存量大集结伴产料理 业务对标公募基金进行料理，根据中国证监会出具的批复文献，经公司不停落 实与推动，西部证券易储通现款料理集结伴产料理计划已得手完成相干表率工 作。上海证券资产料理分公司开展的单一资产料理计划、集结伴产料理计划、 专项资产料理计划和大集结伴产料理计划已纳入公司内控料理体系，相干业务 的投资决策、交易执行、风险适度、清理交收、资金划拨、管帐核算和信息披 露等里面适度法子好像得到灵验执行。   （4）投资银行类业务料理与适度   为灵验料理公司投资银行类业务，适度公司投资银行类业务风险，公司设             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 立投资银行类业务各专门委员会、投资银行类业务部门、投资银走运营料理部、 投资银行业务质料适度部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面适度和风险料理职责。   公司在经营料理层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类名目进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类名目进行出口料理和 末端风险适度，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务相职业项决策职责。投资银走运营 料理部承担投资银行业务板块的日常料理职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及料理等相干就业；投资银行业务质料适度 部动作孤苦的质料适度部门，负责对业务风险实施过程料理和适度，实时发现、 制止和纠正名目执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的容颜对投资银行类名目进行出口料理和末端风险适度；成本市集部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行产物刊行、销售等就业。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、相互制衡和灵验监督的组织体系， 形成科学、合理、灵验的投资银行类业务决策和执行的机制，重视投资银行类 业务风险。   公司通过不停完善投资银行业务里面适度措施，不竭健全里面料理轨制， 根据外部规则变化和里面料理需要，公司制定、改良了《西部证券股份有限公 司债务融资业务料理办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务尽责有观看管 理办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务尽责有观看料理详情》等多项 里面适度轨制，进一步推动投资银行业务的表率化料理，为业务的有序开展提 供轨制依据。   名目承揽与立项方面，公司为联贯的整个投资银行类名目履行立项规范。 未经立项审议通过的投资银行类名目，公司不得与客户签校阅式业务合同。未 履行立项规范的名目，不得提交内核历程。名目承作念方面，公司制定了各种投 资银行业务的尽责有观看详情，为名目组尽责有观看就业提供基本要求。名目内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东谈主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 资银行类名目进行全体质料评价和风险评估，对是否情愿申报等作出孤苦判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策历程，评估业务包销风险，成本市集部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。名目督导方面，公司制定有投资银行 业务相干的不竭督导（受托料理）就业料理详情，名目东谈主员按照详情端正督导 上市公司履行表率运作或履行受托料理职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于不竭督导（受托料理）就业中须向监管部门申诉或向公众走漏 的文献，须履行公司内核规范后报出。      公司高度好奇信息系统在投资银行类业务里面适度中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿料理系统的上线就业，新底稿系统集成于投行业务料理系 统，覆盖公司投资银行各种业务，对名目通盘人命周期进行动态料理，对投资 银行类业务名目立项、尽责有观看、刊行承销、后续料理（包括不竭督导、受托 料理、存续期料理）等功课过程以及名目质料适度、内核、监管审核等所形成 的就业底稿进行电子化料理，结果业务历程深刻、适度历程完满、底稿料理严 格。 目文献材料报送、刊行、不竭督导等法子的内控机制不停完善，内控执行灵验， 提高了公司投资银行类业务的风险重视才调，保证了投资银行类业务的可不竭 发展。   （5）研究咨询业务料理与适度   公司研究发展中心负责开展公司研究咨询业务，并为公司各业务部门提供 研究救援等就业。   公司在发展研究咨询业务的同期，将风险适度链接于研究报密告布、自媒 体信息发布、上市公司调研、研究员及行家路演等各个业务法子之中，不竭优 化研究咨询业务里面适度就业历程。公司面前制定有《西部证券股份有限公司 发布证券研究申诉料理办法》《西部证券股份有限公司证券分析师料理办法》 《西部证券股份有限公司研究发展中心证券分析师参与媒体行动料理详情》等 多项里面适度轨制，灵验保障研发业务的表率开展。   研究申诉业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作研究申诉，公 司研究报密告布前需稳健《西部证券研究发展中心研究申诉质料适度及合规审               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 查规程》的审核要求，通过质料审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入覆盖范围的公司深度申诉的审核需经过质料评估会议审核。研究发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券研究申诉，保障发布证券研究 申诉的平正性。研究申诉相干业务方面，公司通过路演及互联网传播前言等方 式向客户提供已发布申诉的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过研究料理平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统一料理。研究员对酬酢流方面， 公司阻拦无证券投资咨询业务(证券分析师)经历东谈主员参与证券节目，证券分析师 参与媒体行动前须事须履行里面审批规范。信息阻扰墙料理方面，公司研究发 展中心办公场所、东谈主员、信息系统等均与公司成心益冲突的其他业务部门结果 阻扰。需波及敏锐信拒绝流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批历程和 信息诡秘手续。风险适度和合规料理方面，研发中心建立了研究咨询业务风险 适度及合规料理的日常就业机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司要 求对研究咨询东谈主员进行合规、法律风险培训，擢升研究咨询业务职工的合规风 险毅力。   行家咨询业务方面，《西部证券股份有限公司行家咨询业务料理办法》端正 了行家咨询麇集的构建、行家咨询服务的执行、系统料理等方面的业务历程， 保障行家业务的表率开展。 及信息阻扰墙料理等方面的轨制体系竖立，迟滞结果料理过程的模范化，进一 步表率研究咨询业务的开展。   （6）质押融资业务料理与适度   公司对质押融资业求实行集结统一料理，质押融资业务在组织体系、轨制 竖立、业务历程、期间结果、清理交收、财务料理和风险适度等业务法子上由 公司总部进行集结料理。   公司董事会授权经营料理层根据料理需要，设立质押融资业务决策委员会。 质押融资业务决策委员会在经营料理层授权范围内，对公司质押融资业务相干 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织料理执行部门，负 责质押融资业务的具体料理和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的集结监控 下，按照公司的统一端正和决定，具体负责质押融资业务的投资者造就、客户              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 服务和营销、客户禀赋初程序查、前端业务办理等业务法子的操作，参与和配 合尽责有观看。   为重视和适度风险、表率业务料理，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险料理指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式 证券交易及登记结算业务办法》等监管端正，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务料理轨制》《商定购 回式证券交易业务料理办法》等 16 项轨制。 历程和风险识别、评估与适度体系，严格礼服相干监管端正和里面料理轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产料理、证券自营、投 资银行等业务在机构、东谈主员、信息、账户等方面相互阻扰。不竭组织部门东谈主员 加强学习，不停擢升业务东谈主员素养及内控水平，灵验保障质押融资业务合规开 展、平定运行和有序发展。   （7）作念市业务料理与适度   公司建立健全了集结、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。董 事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会已 强硬的作念市业务计策计划、风险偏好、风控目的和业务名额内，对公司作念市业 务的里面适度、运作料理等相职业项进行集体决策。公司繁衍品交易及作念市业 务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作料理就业。   公司不竭健全作念市业务里面适度轨制体系，加强对金融繁衍品作念市和股转 作念市业务的各个中枢法子的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融繁衍品 作念市业务料理办法》《西部证券股份有限公司寰球中小企业股份转让系统作念市股 票料理办法》等多项轨制，不竭推动业务运作料理的模范化，保障作念市业务有 效运行。   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市名目进行集体决策，决策 历程依照《西部证券股份有限公司繁衍品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限名目提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 就业规则》执行实施。在金融繁衍品作念市业务方面，公司对金融繁衍品作念市策                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 略的制定、执行、评估以及业务风险料理方面均制定了表率的料理历程，各项 里面适度措施好像得到灵验执行。      （8）空洞托管业务料理与适度      公司设立托管业务部负责空洞托管业务，托管业务部按照职能辞别下设托 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的主义、职责和权限明确。公 司死守岗亭分离与制衡原则，空洞托管业务资金划付、估值清理、管帐核算等 不相容岗亭东谈主员相互孤苦，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。      公司建立了空洞托管业务轨制体系，为现有私募基金空洞服务、机构经纪 投云尔理系统业务平方开展提供轨制保障，各东谈主员在日常就业中严格按照轨制 要求表率操作，确保各项业务平定、合规开展。      公司建立了资产阻扰机制，空洞托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、孤苦核算，保持资产的相互孤苦性。公司遴选先进的估 值规范，遴选合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息的真确准确；对于估值数据，公司按照与料理东谈主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程,确保资 金清理的实时和准确。公司设立专门的投资监督岗，根据监管端正和托管协议 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统成就、更 新与真贵,建立健全投资监控目的体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了空洞托管业务操作规程等料理轨制，成就专东谈主专岗，空洞托管业务的资金 结算与其他业务资金结算相互分离、孤苦运作，并确保空洞托管业务的平方开 展。 续灵验的里面适度，各项适度措施得到了精采的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的料理与适度   结果申诉期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司      公司对子公司的管控死守正当合规、计策管控和风险适度的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司轨则等重要轨制，任免董事、监 事、高等料理东谈主员等重要岗亭东谈主员，参与要紧决策并对其经营行动实施监督管             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 理等灵验阶梯，对子公司利用决策、料理、探员与监督等职能。子公司发生的 要紧事项，可能对公司股票过头繁衍品种交易价钱产生较大影响的，按摄影干 端正及就业机制向母公司申诉，并履行信息走漏义务。   （10）分支机构与营业网点料理   为重视分公司和营业部越权经营、预算失控以及谈德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同料理、资金料理、业务管 理、合规料理、反洗钱料理和东谈主事料理等一系列的料理轨制及操作历程，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息调换与反馈机制，确保其在授权范围内照章经营。   （11）改革业务的料理与适度   公司高度好奇对改革业务的里面适度，饱读舞正当合规前提下开展业务（产 品）改革，永远宝石轨制历程先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外繁衍品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释器具买方业务三项 新业务。合规料理部对公司新产物、新业务进行合规审查；风险料理部对公司 改革业务有计划等进行风险评估和论证，评价改革业务风险识别、评估、计量和 适度的灵验性，并对改革业务出具评估申诉；改革业务需经相干业务决策机构 对相干风险事项进行审议，提交经营料理层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制竖立与执行   根据《证券法》《证券公司里面适度指引》《证券公司监督料理条例》《证券 公司和证券投资基金料理公司合规料理办法》以及证监会接踵出台的各业务规 范的要求，公司建立了完善的里面适度轨制体系，涵盖各部门、各项业务法子、 各层级子公司，包括授权料理、岗亭职责、信息反馈、监督查验、赏罚探员及 包袱讲究等方面。   （2）合规料理   公司通过建立合规料理组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 重视和应酬合规风险，监测、查验经营行动，促进公司内控体系的健全和灵验， 结果外部监管与公司里面阻抑的灵验统一，确保公司各项经营行动正当、合规 开展。   公司建立了与自身经营范围、业务限制相适合的合规料理组织体系。董事               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 会对公司合规料理承担最终包袱，监事会履行合规料理监督职责；高等料理东谈主 员负责落实合规料理主义，对合规运营承担包袱；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规料理主义，并对本单元合规运营承担包袱；合规总监直 接向董事会负责，对公司过头就业主谈主员的经营料理和执业行径的正当合规性进 行审查、监督和查验；合规料理部配备弥漫的合规料理东谈主员且具备与履行合规 料理职责相适合的专科学问和技能；公司各业务部门、分支机构，配备稳健条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规料理部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规料理纳入公司合 规料理统一体系的合规料理组织架构。公司袭取不竭合规理念，已搭建并耐久 健全合规料理轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规料理轨制》为核 心，以利益冲突料理、阻扰墙料理、反洗钱料理、子公司合规料理、合规申诉、 灵验性评估等料理办法为主体，以合规咨询、合规审查、合规查验、合规探员、 合规问责等合规料理类详情以及各业务板块相干合规料理就业详情为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多档次合规料理就业机制，竖立 精采的合规理念，明确各项合规料理就业基本要求。合规料理好像覆盖整个业 务部门、各分支机构、各子公司和全体就业主谈主员，链接决策、执行、监督、反 馈等各个法子，并不竭深化合规料理全覆盖的灵验性。   公司有针对性的开展业务专项合规查验和财富业务分支机构合规查验，提 出整改意见并不竭督导整改。通过调换函、领导函、警示函等方式向各部门进 行合规调换及督导整改，督促相干部门存眷波及事项或问题，不竭完善和优化 合规风险管控措施，灵验地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康不竭 发展。公司倡导和推动合规文化竖立，培育全体就业主谈主员合规毅力，擢升合规 料理东谈主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息阻扰墙料理方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时间等模范， 通过一系列严格的跨墙料理规范成就及适度措施，较好的重视了公司开展业务 过程中敏锐信息的不妥流动和使用风险。   （1）信息与调换   公司就里面调换与外部调换建立了灵验的调换渠谈和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地流畅公司各层级、各部门之间的调换                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 渠谈，实时发布公司各项决策、文牍公告、规章轨制等，形成了实时灵验的信 息调换平台。公司在各层面成就了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反应 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 麇集金融部客户服务中心和各分支机组成就了客户投诉电话和服务信箱，接受 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息走漏   公司依照中国证监会《上市公司信息走漏料理办法》以过头他表纵情文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息走漏料理轨制》，表率了整个股东 对等获取合并信息的措施和要求、以及斗争到未公开信息东谈主员的信息走漏诡秘 义务和包袱讲究机制，保障了公司、股东、客户、债权东谈主过头他利益相干东谈主的 正当权益。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面适度评价委员会、稽核部、 风险料理部和合规料理部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及经营料理行动进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计计划等事项进行审议，并对公司里面审计就业进行指导； 里面适度评价委员会全面负责组织、实施公司里面适度评价就业、全面风险管 理体系评估就业、合规料理灵验性评估就业；公司稽核部、合规料理部、风险 料理部等里面适度部门单干协调，对各项业务的里面适度情况进行如期和不定 期的监督查验。稽核部对董事会负责，孤苦履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能料理部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东谈主的职务变动实施离任经济包袱审计，以评价其经营事迹，界定经济包袱。   十、刊行东谈主积恶违纪及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东谈主受到行政处罚及整改情况   申诉期内，公司受到行政处罚及整改情况如下： 期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱端正的情况进行了王法检 查，于 2022 年 10 月 31 日向西部期货出具了《行政处罚决定书》（西银罚决字 [2022]38 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中国               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 东谈主民银行西本分行报送了整改申诉。   《中国东谈主民银行行政处罚规范端正（2022）》（中国东谈主民银行令[2022]第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意见文牍书应当载明积恶违游记径的事实和根据， 拟作出行政处罚的种类、金额、意义和依据，以及当事东谈主照章享有提倡论说和 辩说的权利；拟作出的行政处罚决定稳健《中华东谈主民共和国行政处罚法》第六 十三条文定的听证情形的，应当文牍当事东谈主照章享有提倡听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“充公较大数额积恶所得、充公较大价值罪犯财物”，是指： （一）中国东谈主民银行对法东谈主、罪犯东谈主组织拟作出罚金、充公积恶所得、充公非 法财物共计五百万元及以上的，对单一当然东谈主共计二十万元以上的；（二）中国 东谈主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东谈主、罪犯东谈主组织拟作出罚金、 充公积恶所得、充公罪犯财物共计三百万元及以上的，对单一当然东谈主共计十万 元以上的；（三）中国东谈主民银行地市中心支行对法东谈主、罪犯东谈主组织拟作出罚金、 充公积恶所得、充公罪犯财物共计一百万元及以上的，对单一当然东谈主共计五万 元以上的。”   刊行东谈主上述的行政处罚罚金数额未达到上述端正的较大数额罚金模范，且 行政处罚决定书未认定属于要紧积恶行径；刊行东谈主已就上述处罚事项提交整改 申诉，不会对公司的平方坐蓐经营产生要紧影响，不会组成本次刊行的骨子性 阻难。   （二）最近三年及一期刊行东谈主本级被监管部门遴选的主要监管措施及整改 情况   申诉期内，公司本级被监管部门遴选的主要监管措施及整改情况如下： 公司、刘庆海、赵聪、穆启国遴选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号）。针对上述问题，公司高度好奇，积极拟定整改计划组织开展整 改及相干问责就业，相干问题已完成整改并按要求向中国证监会陕西监管局报 送整改申诉。 杨敬梅遴选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度好奇，已完成相干整改及对相干包袱东谈主给予问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改申诉。未来，公司将不竭存眷证券研究申诉质                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 量的改善，提高撰写东谈主和署名东谈主员对相干申诉的审慎及好奇程度。 令改正措施的决定（2023[23]号）》及《对于对范江峰、李锋遴选出具警示函措 施的决定（2023[24]号）》。针对上述问题，公司高度好奇，已完成整改及对相干 包袱东谈主给予问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理申诉。     公司已严格按照监管机构的要求，对申诉期内受到的行政处罚及行政监管 措施实时进行了灵验整改，并好像严格执行相干监管法律法例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成骨子性阻难。     （三）最近三年及一期刊行东谈主本级被行业自律组织出具的自律监管措施情 况 份有限公司给予监管警示的决定》（[2021]4 号）。收到自律监管措施后，公司组 织相干部门和东谈主员召开相干业务质料擢升专项会议，并于 2021 年 2 月 10 日分别 进取海证券交易所、中国证监会湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了《对于对西部证券股份有限公司给予监管警示的决定>之整改申诉》。 公司遴选责令改正自律料理措施的决定（[2022]4 号）》。上述自律料理措施提倡 的问题已整改完毕。 股份有限公司给予警示的文牍书》。西部证券对将相干问题已整改完毕，并按照 要求向中国证券业协会报送整改申诉。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第五节 财务管帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务申诉，援用的 2024 年 1-6 月的财务数据来自公司 2024 年 1-6 月未经审计的 合并财务报表，并经辩论至万元后保留两位少量进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并讨好母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要管帐科目和财务目的变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务申诉以了解公 司财务的疑望情况。   一、最近三年及一期财务报表审计情况   （一）审计申诉情况   公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业管帐准则》的规 定编制，致同管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 模范无保属意见的审计申诉。   公司 2024 年 1-6 月的合并财务报表未经审计。   （二）申诉期内刊行东谈主管帐师事务所变更情况   申诉期内，刊行东谈主管帐师事务所不存在变更情况。   （三）申诉期内财务数据援用说明   为增强申诉期内刊行东谈主财务数据的可比性，本节财务数据援用模范如下：   本召募说明书过头提要所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数据 为致同管帐师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2022）第 110A014488 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 的财务数据。公司 2024 年 1-6 月的合并财务报表未经审计。   为增强申诉期内刊行东谈主财务数据的可比性。当刊行东谈主 2021 年末/度财务数据 在其 2021 年审计申诉与 2022 年审计申诉走漏存在各异时，则遴选 2021 年审计 申诉的相干报表数据。当刊行东谈主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计申诉与                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 刊行东谈主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计申诉与 2024 年 1-6 月财务报表披 露存在各异时，则遴选 2023 年审计申诉的相干报表数据。   二、管帐政策和管帐测度的变更   （一）2024 年 1-6 月   （二）2023 年度   ①企业管帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业管帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号端正，对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣亏蚀）、且驱动说明的资产和欠债导致产生等额应 征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易，因资产和欠债的驱动说明所 产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异，应当根据《企业管帐准则第 18 号——所得税》等关连端正，在交易发生时候别说明相应的递延所得税欠债和 递延所得税资产。对于在初度实施上述端正的财务报表列报最早期间的期初至 本解释实施日之间发生的上述交易，企业应当按照上述端正，将累积影响数调 整财务报表列报最早期间的期初留存收益过头他相干财务报表名目。上述管帐 处理端正自 2023 年 1 月 1 日起实施。   本集团对租借业务说明的租借欠债和使用权资产，以及说明的弃置义务相 关预计欠债和对应的相干资产，产生应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的， 按照解释第 16 号的端正进行诊疗。   执行上述管帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并利 润表的影响如下：                                              单元：元                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        合并资产欠债表名目                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127,728,099.82          递延所得税欠债                                120,661,016.80             盈余公积                                  570,680.54           一般风险准备                                  623,901.55           交易风险准备                                  570,680.54            未分拨利润                                 5,301,820.39                                                                       单元：元            合并利润表名目                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1,033,190.62               净利润                                  1,033,190.62   执行上述管帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并利 润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表名目                              诊疗前              诊疗金额                     诊疗后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产              986,470,361.49       148,654,871.86         1,135,125,233.35   递延所得税欠债               4,880,480.37        142,620,979.46         147,501,459.83      盈余公积                                    535,593.12            1,266,715,648.29    一般风险准备                                    538,052.55            1,417,503,768.56    交易风险准备                                    535,593.12            1,195,228,304.46     未分拨利润                                    4,424,653.61          2,713,465,751.87                                                                       单元：元   合并利润表名目                               诊疗前               诊疗金额                    诊疗后   （2022 年度）     所得税用度                  127,758,374.64     -2,469,737.07         125,288,637.57       净利润                  457,864,181.67      2,469,737.07         460,333,918.74   执行上述管帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  合并资产欠债表名目                         诊疗前             诊疗金额               诊疗后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产            866,667,683.43   169,959,713.57   1,036,627,397.00   递延所得税欠债            171,308,662.25   166,395,558.24   337,704,220.49       盈余公积           1,224,211,448.    一般风险准备            1,349,622,877.    交易风险准备            1,152,724,104.     未分拨利润            2,919,653,525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业管帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号）， 并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》（财会（2022）31 号）及《企业管帐准则实施问答》等文献，上述改良对本公司财务报表无要紧 影响。   （四）2021 年度   刊行东谈主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年改良的《企业管帐准则第 未重述 2020 年度申诉的比较数字，因遴选新租借准则而作念出的重分类及诊疗在 生要紧影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于管帐政策和管帐测度 变更的提案》，情愿根据该管帐准则要求对刊行东谈主的管帐政策进行变更，刊行东谈主 已遴选新租借准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东谈主初度实施新租借器具准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了管帐                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 政策变更，且相干金额的诊疗照旧说明在财务报表中。刊行东谈主取舍不对比较期 间信息进行重述。在初度执行新租借准则的过程中，刊行东谈主使用了该准则允许 遴选的下列实务浅薄处理方法：对具有合理相似特征的租借组合遴选单一折现 率；结果 2021 年 1 月 1 日的剩余租借期短于 12 个月的经营租借动作短期租借处 理，不说明使用权资产和租借欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                              单元：万元        名目        2020 年 12 月 31 日         诊疗           2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64,200.60          64,200.60 其他资产                      45,755.26        -7,473.10          38,282.16 资产共计                    6,386,288.40       56,727.50       6,443,015.90 欠债 租借欠债                                -      56,727.50          56,727.50 欠债共计                    3,775,488.82       56,727.50       3,832,216.33   使用权资产根据与租借欠债极端的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内说明的与该租借相干的预支或计提的租借付款额给予诊疗。刊行东谈主 的租借合同均为非亏蚀合同，不需要在初度执行日对使用权资产进行诊疗。于 用合并折现率，所遴选的增量借钱利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东谈主将原租借准则下走漏的尚未支付的最低经 营租借付款额诊疗为新租借准则下说明的租借欠债，具体如下：                                                              单元：万元               名目                                   金额 按初度执行日增量借钱利率折现辩论的租借欠债                                         57,624.21 减：遴选简化处理的租借付款额                                                  896.71 其中：短期租借                                                         264.91      剩余租借期即是小于 12 个月的租借                                         631.80   （3）执行新租借准则对 2021 年度财务报表名目的影响如下：                                                              单元：万元   合并资产欠债表名目        2021.12.31 报表数       假设按原租借准则        增多/减少（-） 资产                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    合并资产欠债表名目      2021.12.31 报表数      假设按原租借准则          增多/减少（-）  使用权资产                   66,519.17                 --      66,519.17  其他资产                    45,872.72         53,621.93       -7,749.21  资产共计                  8,511,794.27      8,453,024.30      58,769.97  欠债  租借欠债                    59,910.98                 --      59,910.98  欠债共计                  5,790,899.53      5,730,988.55      59,910.98                                                            单元：万元       合并利润表名目     2021 年度报表数          假设按原租借准则          增多/减少（-）  利息净收入                   20,447.18         22,747.71       -2,300.53  资产处置收益                       1.04                 --           1.04  业务及料理费                 250,719.32        251,841.71       -1,122.39  其他业务成本                 236,310.90        236,346.97          -36.08  净利润                    142,534.49        143,675.51       -1,141.02 （征求意见稿）》，根据该文牍：企业职工造就经费年度提取比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得松驰变更。讨好本公司面前的履行情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工造就经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月辩论提取职 工造就经费。上述管帐测度的变更本公司遴选未来适用法，影响 2021 年业务及 料理费减少 12,389,021.93 元；增多 2021 年利润总额 12,389,021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围过头变化情况     合并财务报表以刊行东谈主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围稳健财政部《企业管帐准则》及相干端正。     （一）2024 年 1-6 月合并财务报表范围变化情况 范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务管帐府上        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元       名目                                       日                    日                    日 资产： 货币资金             1,628,808.03       1,418,638.41         1,526,583.48         1,608,389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             256,140.05          238,665.97           296,965.85           284,724.75 其中：客户备付金          160,564.37          131,969.00           147,900.19           142,832.92 融出资金              775,167.58          829,604.26           749,022.44           847,985.54 繁衍金融资产              5,541.40           14,326.17             5,186.06             1,059.88 买入返售金融资产          421,300.87          457,215.68           743,813.22           158,171.39 应收款项               23,185.37           51,083.29            29,532.67            27,364.58 存出保证金             237,338.40          200,074.05           155,430.92           161,054.52 金融投资：            5,629,834.59       5,915,831.39         5,761,672.16         5,175,969.57  交易性金融资产         5,626,866.00       5,910,425.48         5,720,319.30         5,137,275.43  债权投资                       -                    -                    -                    -  其他债权投资             1,464.66            2,999.70            34,788.12            26,630.00  其他权益器具投 资 应收融资租借债                42.04                 57.19                    -                    - 耐久股权投资              4,102.74            4,133.63             3,288.48             4,363.82 固定资产               18,688.22           18,854.46            16,921.63            16,619.43 在建工程               36,173.79           31,309.69            15,659.66             7,953.57 使用权资产              44,394.61           48,264.41            57,045.16            66,519.17 无形资产               22,734.04           23,158.39            20,476.23            18,454.26 商誉                    624.37                624.37            624.37               624.37                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目                                       日                  日                  日 递延所得税资产           108,217.78          107,117.36          98,647.04          86,666.77 其他资产              262,412.45          263,129.10          85,613.79          45,872.72 资产所有             9,474,706.32       9,622,087.82       9,566,483.16       8,511,794.27 欠债：                         -                  -                  -                  - 短期借钱                1,001.00            4,004.20                  -                  - 应付短期融资款           601,825.71          482,623.32         843,328.70       1,135,771.10 拆入资金              243,287.05          258,303.30         378,238.76         248,169.34 交易性金融欠债           292,213.62          151,137.54          14,809.93          78,501.27 繁衍金融欠债             49,505.20           28,606.89           4,598.32           2,141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1,445,780.58       1,284,860.52       1,446,405.16       1,483,045.96 应付职工薪酬            179,164.75          194,266.84         206,812.75         223,072.69 应交税费                5,954.38            4,702.33          19,575.15           8,486.51 应付款项               80,393.61           54,786.97          31,427.54          27,704.15 预计欠债                        -                  -              45.00              45.00 合同欠债               12,126.94            9,115.28           5,771.81           3,724.42 应付债券             1,372,943.59       1,529,013.00       1,253,202.61         424,385.30 耐久应付职工薪酬                    -                  -                  -                  - 递延所得税欠债            27,775.98           19,120.97             488.05          17,130.87 租借欠债               43,788.05           42,961.72          51,490.93          59,910.98 其他欠债              248,616.70          282,879.58          47,286.25          13,150.10 欠债共计             6,636,460.04       6,809,747.88       6,850,577.98       5,790,899.53 股东权益：                       -                  -                  -                  - 股本                446,958.17          446,958.17         446,958.17         446,958.17 成本公积             1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31 其他空洞收益              -5,048.15          -4,584.40          -4,113.04          -1,096.34 盈余公积              137,662.49          137,662.49         126,618.01         122,421.14 一般风险准备            156,876.48          155,693.49         141,696.57         134,962.29 交易风险准备            130,513.76          130,513.76         119,469.27         115,272.41 未分拨利润             352,278.36          328,511.31         270,904.11         291,965.35 包摄于母公司股东 权益共计 少数股东权益             19,313.85           17,893.80          14,680.77          10,720.40 股东权益共计           2,838,246.28       2,812,339.94       2,715,905.18       2,720,894.73 欠债和股东权益总 计                                                                          单元：万元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          名目         2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、营业收入                 332,917.77         689,431.22    530,842.99     675,102.26 手续费及佣金净收入               74,571.84         171,851.21    181,955.24     207,079.72 其中：经纪业务手续费净收入           37,859.63          79,439.80     96,635.78     124,260.09 投资银行业务手续费净收入             8,486.29          35,994.62     34,851.90      45,788.25 资产料理业务手续费净收入             7,953.32          11,834.24      7,355.31       2,274.32 利息净收入                   -10,552.85        -25,237.27    -19,463.70      20,447.18 投资收益（损失以“-”号填列）        108,930.06         202,445.07    174,587.13     190,283.28 其中：对子营企业和合营企业的投                             -30.89           877.36        229.75         798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             30.29             59.93        264.49          -65.71 其他业务收入                 128,612.09         309,848.66    265,036.91     239,012.41 资产处置收益（损失以“-”号填列）            -0.19            35.65         10.33              1.04 其他收益                       572.85           3,269.25      2,615.33       1,494.09 二、营业总开销                244,369.61         534,964.28    471,865.87     487,160.27 税金及附加                    1,481.76           2,992.46      2,953.06       3,380.56 业务及料理费                 115,925.45         228,144.13    206,676.63     250,719.32 信用减值损失                   2,176.47             -80.84      1,363.99      -3,250.50 其他业务成本                 124,785.94         303,908.54    260,872.19     236,310.90 三、营业利润（亏蚀以“-”号填列）       88,548.15         154,466.94     58,977.12     187,941.99 加：营业外收入                     76.28            203.81         54.42          65.21 减：营业外开销                     67.07           1,496.98       469.29         419.96 四、利润总额（亏蚀总额以“-”号填 列） 减：所得税用度                 21,777.44          33,390.32     12,775.84      45,052.75 五、净利润（净亏蚀以“-”号填列）       66,779.92         119,783.45     45,786.42     142,534.49 其中：包摄于母公司股东的净利润         65,359.87         116,570.42     42,806.04     140,999.13 少数股东损益                   1,420.05           3,213.03      2,980.37       1,535.36 六、其他空洞收益的税后净额             -647.35          -2,051.14     -3,931.45       1,529.49 七、空洞收益总额                66,132.57         117,732.31     41,854.97     144,063.98 包摄于母公司股东的空洞收益总额         64,712.52         114,519.28     38,874.59     142,528.62 包摄于少数股东的空洞收益总额           1,420.05           3,213.03      2,980.37       1,535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                  0.1462            0.2608        0.0958         0.3155 （二）稀释每股收益                  0.1462            0.2608        0.0958         0.3155                                                                      单元：万元          名目         2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年        2021 年                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 一、经营行动产生的现款流量： 处置交易性金融资产净增多额        470,764.17      16,563.31               -               - 收取利息、手续费及佣金的现款       147,913.40     329,786.30     315,115.54      359,503.92 拆入资金净增多额                       -              -    129,900.00       98,000.00 回购业务资金净增多额                     -              -    480,541.92      833,277.03 返售业务资金净减少额            27,437.77     294,629.81               -               - 融出资金净减少额              51,182.95               -      90,754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额        160,920.05               -              -     127,574.24 收到其他与经营行动关连的现款       454,198.62     840,117.29     349,058.02      322,901.51 经营行动现款流入小计          1,312,416.97   1,481,096.71   1,365,370.18   1,741,256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                -              -     497,332.52   2,136,873.44 加额 返售业务资金净增多额                     -              -     606,470.79      98,755.96 融出资金净增多额                       -     81,440.21               -     198,101.26 回购业务资金净减少额           430,748.58      84,167.81               -               - 拆入资金净减少额              15,000.00     119,900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                       125,748.26      37,445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款        49,469.47      86,304.64      79,801.39       71,488.13 支付给职工以及为职工支付的现款       96,499.05     163,613.40     157,746.23      146,005.91 支付的各项税费               21,376.26      66,019.87      55,171.92      100,017.74 支付其他与经营行动关连的现款       352,929.31     728,831.30     405,928.95      361,948.96 经营行动现款流出小计           966,022.68    1,456,025.50   1,839,897.00   3,113,191.40 经营行动产生的现款流量净额        346,394.29      25,071.21     -474,526.82   -1,371,934.71 二、投资行动产生的现款流量：                                - 收回投资收到的现款              9,230.97               -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                    -         32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过头他营业单元收到的                                -              -              -               - 现款净额 收到其他与投资行动关连的现款                        8,279.94        7,981.64               - 投资行动现款流入小计             9,231.51       8,399.79        9,324.65         139.94 投资支付的现款               12,370.72               -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资行动关连的现款                 -              -              -               - 投资行动现款流出小计            20,143.71      23,120.59       19,848.92      19,760.63 投资行动产生的现款流量净额         -10,912.19     -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69 三、筹资行动产生的现款流量：                                - 继承投资收到的现款                      -              -        980.00                - 其中：子公司继承少数股东投资收                -              -        980.00                -                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  到现款  取得借钱收到的现款                                       -           4,000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                            1,230,000.00       2,350,378.00     3,310,766.00         1,230,527.00  筹资行动现款流入小计                           1,230,000.00       2,354,378.00     3,311,746.00         1,230,527.00  偿还债务支付的现款                            1,253,265.00       2,441,455.00     2,787,236.00          382,715.00  分拨股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                                  -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行动关连的现款                         15,897.58          19,471.10         15,188.39           12,593.47  筹资行动现款流出小计                           1,353,236.42       2,537,538.72     2,896,230.26          457,460.32  筹资行动产生的现款流量净额                        -123,236.42         -183,160.72      415,515.74           773,066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物  的影响  五、现款及现款等价物净增多额                        212,275.97         -172,750.38       -69,270.86          -618,554.43  加：期初现款及现款等价物余额                       1,620,491.15       1,793,241.53     1,862,512.39         2,481,066.82  六、期末现款及现款等价物余额                       1,832,767.12       1,620,491.15     1,793,241.53         1,862,512.39             （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                     单元：万元        名目       2024 年 6 月 30 日        2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                 1,275,833.97              1,120,679.59              1,174,867.60             1,321,648.19 其中：客户资金入款              981,903.55                886,812.06               971,052.30              1,024,322.82 结算备付金                  247,144.83                242,428.58               277,279.63                274,844.33 其中：客户备付金                95,545.12                    88,758.57             95,305.22                113,087.96 拆出资金                    15,761.46                     5,104.11             30,864.95                 20,627.72 融出资金                   775,167.58                829,604.26               749,022.44                847,985.54 繁衍金融资产                   5,529.20                    13,999.77              5,186.06                  1,059.88 存出保证金                   83,308.05                    82,274.74             31,628.27                 25,179.94 应收款项                    18,595.55                    31,760.02             15,691.93                 13,373.23 买入返售金融资产               421,092.99                448,907.38               723,034.60                 92,391.23 金融投资：                5,442,074.68              5,746,144.06              5,607,312.87             4,998,933.93  交易性金融资产             5,439,246.09              5,740,878.15              5,566,100.01             4,960,379.79  债权投资                             -                          -                      -                          -  其他债权投资                  1,464.66                     2,999.70             34,788.12                 26,630.00  其他权益器具投资                1,363.93                     2,266.21              6,424.74                 11,924.14 应收融资租借债                  5,761.49                     6,203.68               7,237.11                 7,919.09 耐久股权投资                 310,668.68                270,668.68               270,668.68                229,648.68                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        名目       2024 年 6 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 固定资产                    16,795.95             16,679.13              14,957.04            14,713.24 在建工程                    35,068.25             29,772.25              13,985.86             6,468.52 使用权资产                   37,514.12             40,558.54              47,718.38            56,715.70 无形资产                    17,858.70             18,465.98              16,664.61            15,329.46 商誉                        120.00                   120.00               120.00               120.00 递延所得税资产                 94,384.38             95,946.30              89,402.30            78,786.14 其他资产                   151,639.47            170,069.87              36,423.23            18,225.58 资产所有                 8,954,319.36           9,169,386.93           9,112,065.57         8,023,970.42 欠债： 应付短期融资款                601,825.71            482,623.32             843,328.70          1,135,771.10 拆入资金                   243,287.05            258,303.30             378,238.76           248,169.34 交易性金融欠债                283,238.95            141,698.38               5,952.36 繁衍金融欠债                  49,168.64             28,397.14               4,584.87             2,141.40 卖出回购金融资产款            2,032,082.88           2,463,365.41           2,525,999.71         2,035,301.72 代理买卖证券款              1,083,537.87            979,826.18            1,075,722.75         1,146,300.79 应付职工薪酬                 156,054.64            172,150.13             180,873.10           203,815.50 应交税费                     4,031.83                 2,042.22           16,506.28             6,258.93 应付款项                    49,861.88             42,601.10              25,383.70            20,811.02 合同欠债                      135.86                    94.63               288.16                       - 预计欠债                              -                      -               45.00                45.00 应付债券                 1,372,943.59           1,529,013.00           1,253,202.61          424,385.30 耐久应付职工薪酬                          -                      -                    -                      - 递延所得税欠债                 27,245.20             18,862.49                 307.06            14,807.05 租借欠债                    42,556.83             41,568.90              49,638.46            58,076.36 其他欠债                   189,117.00            213,458.52              43,104.62              9,410.11 欠债共计                 6,135,087.94           6,374,004.73           6,403,176.14         5,305,293.63 股东权益： 股本                     446,958.17            446,958.17             446,958.17           446,958.17 成本公积                 1,600,471.16           1,600,471.16           1,600,471.16         1,600,471.16 其他空洞收益                  -5,001.83              -4,538.08              -4,066.72            -1,050.02 盈余公积                   137,662.49            137,662.49             126,618.01           122,421.14 一般风险准备                 138,404.39            138,382.08             127,275.20           123,051.58 交易风险准备                 130,513.76            130,513.76             119,469.27           115,272.41 未分拨利润                  370,223.27            345,932.62             292,164.33           311,552.34 股东权益共计               2,819,231.42           2,795,382.20           2,708,889.42         2,718,676.79 欠债及股东权益所有            8,954,319.36           9,169,386.93           9,112,065.57         8,023,970.42                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                            单元：万元          名目        2024 年 1-6 月             2023 年度            2022 年              2021 年度  一、营业收入                181,989.92            317,663.52         211,931.28          378,552.15  手续费及佣金净收入              52,517.17            123,771.06         131,867.22          166,123.70  其中：经纪业务手续费净收入          35,586.08             75,420.84          89,592.56          118,277.07  投资银行业务手续费净收入            8,486.29             35,994.62          34,851.90           45,788.25  资产料理业务手续费净收入            7,044.84             10,428.31           6,747.40            3,047.43  利息净收入                 -13,718.91             -30,786.81        -25,995.22           13,746.59  投资收益                  109,471.95            186,495.11         172,055.84          184,519.23  其他收益                      368.25              1,062.70           1,054.59             787.38  公允价值变动收益               33,093.91             36,658.09         -67,651.75           13,036.28  汇兑收益                       30.29                 59.93            265.84               -64.64  其他业务收入                    227.26                402.91            333.91              403.24  资产处置收益（损失以“-”号填                                   -                0.53                 0.84              0.35  列）  二、营业开销                 96,136.09            176,004.61         157,966.56          201,657.66  税金及附加                   1,154.59              2,378.69           2,468.75            2,940.26  业务及料理费                 92,668.29            173,428.48         153,643.56          201,817.32  信用减值损失                  2,172.16                 -84.64          1,570.96           -3,369.67  其他业务成本                    141.04                282.08            283.28              269.76  三、营业利润                 85,853.83            141,658.91          53,964.73          176,894.48  加：营业外收入                     7.69                 20.70             52.93               36.77  减：营业外开销                    64.71              1,487.41            422.15              378.26  四、利润总额                 85,796.81            140,192.19          53,595.51          176,553.00  减：所得税                  21,074.01             30,282.93          11,626.90           42,245.46  五、净利润                  64,722.80            109,909.27          41,968.61          134,307.54  （一）不竭经营净利润             64,722.80            109,909.27          41,968.61          134,307.54  （二）收场经营净利润                                                                -                 -  六、其他空洞收益                 -647.35              -2,051.14         -3,931.45            1,529.49  七、空洞收益总额               64,075.45            107,858.13          38,037.16          135,837.02                                                                            单元：万元          名目          2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年              2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款           108,947.18            268,880.87         251,983.13          306,028.50 处置交易性金融资产净增多额            479,418.63             33,685.76                      -                 - 拆入资金净增多额                              -                    -      129,900.00           98,000.00 拆出资金净减少额                              -         25,000.00                      -                 - 返售业务资金净减少额                27,495.65            273,824.51                      -                 -                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目          2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年         2021 年度 融出资金净减少额               51,182.95                  -     90,754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额         103,711.69                  -              -      23,329.15 回购业务资金净增多额                                       --    490,358.06      804,521.20 收到其他与经营行动关连的现款        176,790.02        350,695.33      37,631.64       56,372.18 经营行动现款流入小计            947,546.12        952,086.47    1,000,627.53   1,288,251.02 融出资金净增多额                         -       81,440.21               -     198,101.26 拆入资金净减少额               15,000.00        119,900.00               -               - 为交易目的而持有的金融资产净增                                  -                -    491,719.40    2,086,476.61 加额 回购业务资金净减少额            430,748.58         63,070.51               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                    -       94,885.27      71,303.38                - 返售业务资金净增多额                       -                -    632,326.79       41,713.10 拆出资金净增多额               10,500.00                  -     10,000.00       10,000.00 支付利息、手续费及佣金的现款         37,402.39         82,263.38      77,670.34       68,530.27 支付给职工以及为职工支付的现款        83,900.06        129,903.14     129,854.76      120,084.11 支付的各项税费                13,875.42         52,902.86      43,649.07       90,447.53 支付其他与经营行动关连的现款         42,011.83        221,803.96      48,633.49       36,741.16 经营行动现款流出小计            633,438.29        846,169.34    1,505,157.23   2,652,094.04 经营行动产生的现款流量净额         314,107.83        105,917.13    -504,529.70    -1,363,843.02 二、投资行动产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行动关连的现款                   -         8,279.94      7,981.64                - 投资行动现款流入小计                  0.54           8,351.46      8,013.83           38.48 投资支付的现款                40,000.00                  -     40,000.00       80,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行动现款流出小计             47,128.73         20,410.34      57,929.69       96,235.90 投资行动产生的现款流量净额         -47,128.20         -12,058.88     -49,915.86     -96,197.42 三、筹资行动产生的现款流量： 继承投资收到的现款                        -                -              -               - 刊行债券收到的现款           1,230,000.00       2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 筹资行动现款流入小计          1,230,000.00       2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 偿还债务支付的现款           1,250,265.00       2,441,455.00   2,787,236.00     382,715.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动关连的现款          2,851.76         16,431.52      14,109.84       12,317.82 筹资行动现款流出小计          1,337,139.29       2,533,335.24   2,895,151.70     456,126.10 筹资行动产生的现款流量净额        -107,139.29        -182,957.24    415,614.30      774,400.90 四、汇率变动对现款的影响              30.29              59.93         265.84          -64.64                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目           2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年           2021 年度 五、现款及现款等价物净增多额         159,870.63         -89,039.06    -138,565.44       -685,704.18 期初现款及现款等价物余额          1,363,108.17      1,452,147.23   1,590,712.67      2,276,416.85 六、期末现款及现款等价物余额        1,522,978.80      1,363,108.17   1,452,147.23      1,590,712.67      五、最近三年及一期的主要财务目的      （一）主要财务数据及财务目的         名目       日/2024 年 1-6 31 日/2023 年 31 日/2022 年 31 日/2021                        月            度           度          年度    总资产（亿元）               947.47       962.21     956.65      851.18    总欠债（亿元）              663.65           680.97        685.06         579.09    全部债务（亿元）             463.66           495.89        509.16         401.40    整个者权益（亿元）            283.82           281.23        271.59         272.09    营业总收入（亿元）             33.29            68.94         53.08          67.51    利润总额（亿元）               8.86            15.32          5.86          18.76    净利润（亿元）                6.68            11.98          4.58          14.25    扣除非往往性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司整个者的    净利润（亿元）    扣除非往往性损益后归    属于母公司股东净利润             6.46            11.56          4.15          13.86    （亿元）    经营行动产生现款流量    净额（亿元）    投资行动产生现款流量                          -1.09            -1.47         -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资行动产生现款流量                                          -18.32         41.55          77.31    净额（亿元）               -12.32    流动比率（倍）                1.74             1.91          1.86            1.74    速动比率（倍）                1.71             1.88          1.84            1.74    资产欠债率（%）              70.04            70.77         71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务成本比率（%）             62.03            63.81         65.21          59.60    营业毛利率（%）              26.60            22.40         11.11          27.84    平均总资产申诉率                              -                -             -               -    （%）    加权平均净资产收益率    （%）    扣除非往往性损益后加    权平均净资产收益率              2.28             4.21          1.53            5.22    （%）                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 EBITDA（亿元）           15.84          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比 （%） EBITDA 利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）             2.56           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数 （倍） 贷款偿还率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股经营行动产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率                  -              -        -        - 存货盘活率                    -              -        -        -   上述财务目的的辩论方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）债务成本比率=全部债务/（全部债务+整个者权益）                             ；   （4）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资金 利息开销）     ；   （5）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折旧 +投资性房地产折旧+摊销；   （6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）                                         ；   （7）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （8）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总和；   （9）每股经营行动产生的现款流量净额=经营行动产生的现款流量净额/期末普通股股 份总和；   （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末普通股股份总和；   （11）现款利息保障倍数=（经营现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支 出。   注：由于公司年报半年报未走漏平均总资产申诉率、应收账款盘活率、存货盘活率数 据，是以本期债券也未走漏上述数据。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）           名目               2024 年 1-6 月       2023 年度      2022 年度        2021 年度 基本每股收益（元/股）                            0.15        0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                            0.15        0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                          2.31        4.24           1.58          5.31 扣除非往往性损益后 基本每股收益（元/股）                            0.14        0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                            0.14        0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                          2.28        4.21           1.53          5.22    （三）非往往性损益明细表（合并报表口径）                                                                    单元：万元      非往往性损益名目                         2023 年度      2022 年度        2021 年度                            月  非流动资产处置损益                   -6.72        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但与  公司平方经营业务密切相干，符  合国度政策端正、按照一定模范            200.70       2,727.08     2,105.89            1,235.35  定额或定量不竭享受的政府补助  除外  单独进行减值测试的应收款项减  值准备转回  除上述各项之外的其他营业外收  入和开销  其他稳健非往往性损益界说的损  益名目  非往往性损益共计                 1,060.09      2,325.22     2,274.22            3,486.57  所得税影响额                    265.02         921.68        568.55            871.64  非往往性损益净额                  795.07       1,403.54     1,705.67            2,614.93  少数股东权益影响额（税后）        0.11     496.94    383.86     255.79  包摄于母公司普通股股东的非经  常性损益  扣除非往往性损益后的包摄于母  公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息走漏解释性公告第 1 号——非  往往性损益（2023 年改良）                》的端正，非往往性损益是指与公司平方经营业务无顺利关系，  以及虽与平方经营业务相干，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东谈主对公司经营业  绩和盈利才调作念出平方判断的各项交易和事项产生的损益。    （四）风险适度目的                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    适度目的（母公司口径）如下：      名目        2024-6-30 2023-12-31   2022-12-31      2021-12-31   预警模范       监管模范 中枢净成本（亿元）        227.56      229.89          227.49       233.56          -          - 附庸净成本（亿元）             -           -               -            -          -          - 净成本（亿元）          227.56      229.89          227.49       233.56          -          - 净资产（亿元）          281.92      279.54          270.89       271.87          -          - 各项风险成本准备之和 （亿元）              83.53 表表里资产总额（亿 元）               850.70 风险覆盖率           272.42%     292.03%         325.73%     318.62%     ≥120%      ≥100% 成本杠杆率            26.75%      26.46%         28.14%       33.84%     ≥9.6%       ≥8% 流动性覆盖率          285.92%     251.95%         693.87%     311.72%     ≥120%      ≥100% 净厚实资金率          147.79%     178.17%         180.87%     151.45%     ≥120%      ≥100% 净成本/净资产          80.72%      82.24%         83.98%       85.91%      ≥24%       ≥20% 净成本/欠债           45.05%      42.62%         42.70%       56.16%     ≥9.6%       ≥8% 净资产/欠债           55.81%      51.82%         50.85%       65.37%      ≥12%       ≥10% 自营权益类证券及证券 繁衍品/净成本 自营非权益类证券过头 繁衍品/净成本      注：中国证监会颁布的《证券公司风险适度目的料理办法（2016 年改良版）》       （证监会    令第 125 号）和《证券公司风险适度目的辩论模范端正》                               （中国证监会令第 125 号）（2020 年    改良版）。      六、料理层辩论与分析      公司料理层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务申诉    以及 2024年 1-6 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利才调、    现款流量、偿债才调过头可不竭性进行了如下分析。      （一）资产构身分析      最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                           单元：万元、%                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      名目                金额           占比         金额           占比             金额           占比         金额           占比 货币资金         1,628,808.03    17.19   1,418,638.41    14.74       1,526,583.48    15.96   1,608,389.92    18.90 其中：客户资 金入款 结算备付金         256,140.05      2.70    238,665.97          2.48    296,965.85      3.10    284,724.75      3.34 其中：客户备 付金 融出资金          775,167.58      8.18    829,604.26          8.62    749,022.44      7.83    847,985.54      9.96 繁衍金融资产          5,541.40      0.06     14,326.17          0.15      5,186.06      0.05      1,059.88      0.01 买入返售金融 资产 应收款项           23,185.37      0.24     51,083.29          0.53     29,532.67      0.31     27,364.58      0.32 存出保证金         237,338.40      2.50    200,074.05          2.08    155,430.92      1.62    161,054.52      1.89 交易性金融资 产 其他债权投资          1,464.66      0.02      2,999.70          0.03     34,788.12      0.36     26,630.00      0.31 其他权益器具 投资 应收融资租借 款 耐久股权投资          4,102.74      0.04      4,133.63          0.04      3,288.48      0.03      4,363.82      0.05 固定资产           18,688.22      0.20     18,854.46          0.20     16,921.63      0.18     16,619.43      0.20 在建工程           36,173.79      0.38     31,309.69          0.33     15,659.66      0.16      7,953.57      0.09 使用权资产          44,394.61      0.47     48,264.41          0.50     57,045.16      0.60     66,519.17      0.78 无形资产           22,734.04      0.24     23,158.39          0.24     20,476.23      0.21     18,454.26      0.22 商誉                624.37      0.01        624.37          0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税资 产 其他资产          262,412.45      2.77    263,129.10          2.73     85,613.79      0.89     45,872.72      0.54 资产所有         9,474,706.32   100.00   9,622,087.82   100.00       9,566,483.16   100.00   8,511,794.27   100.00             最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8,511,794.27万元、9,566,483.16万           元、9,622,087.82 万元和 9,474,706.32 万元。公司资产组成中，货币资金、融出           资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三年           及最新一期末上述共计占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.21%。总体看           来，公司资产流动性较强，资产结构合理，稳健证券行业的特色。                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产增多所致。2023 年末，公司总资    产比 2022 年末增多了 55,604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 6 月    末，公司总资产比 2023 年末减少了 147,381.50 万元，降幅为 1.53%。          （1）货币资金                                                                                            单元：万元、%         名目                     金额            占比         金额             占比         金额           占比         金额          占比   现款                                                    -          -            -          -           -   银行入款          1,613,304.62     99.05 1,416,145.29 99.82 1,526,178.91 99.97 1,608,380.52 100.00   其中：客户入款       1,210,597.42     74.32 1,115,981.56 78.67 1,222,677.52 80.09 1,236,560.24 76.88     公司入款         402,707.20      24.72 300,163.73 21.16 303,501.39 19.88 371,820.28 23.12   其他货币资金          15,503.41       0.95     2,493.13         0.18       404.58       0.03       9.40        0.00         共计      1,628,808.03 100.00 1,418,638.41 100.00 1,526,583.48 100.00 1,608,389.92 100.00          证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户入款是货币资金主要的组成部    分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末，公司货币资金占资    产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 17.19%。    要系银行入款减少所致；2024 年 6 月末，货币资金总额较 2023 年末增多了          （2）结算备付金                                                                                            单元：万元、%   名目                金额             占比           金额               占比            金额           占比             金额          占比 客户备付金        160,564.37       62.69      131,969.00         55.29      147,900.19      49.80    142,832.92        50.17 自有备付金        95,575.68        37.31      106,696.98         44.71      149,065.66      50.20    141,891.83        49.83   共计         256,140.05   100.00         238,665.97         100.00     296,965.85 100.00 284,724.75 100.00          结算备付金主若是存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     付金，用于得志开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东谈主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末镌汰 58,299.88 万     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 6 月末，结     算备付金总额较 2023 年末增多 17,474.08 万元，增幅为 7.32%。          （3）融出资金                                                                           单元：万元、%         名目                      金额         占比        金额         占比        金额         占比        金额         占比 融资融券业务融出资金        778,165.78   100.00 830,118.73 100.00 749,655.62 100.00 849,059.50 100.00 其中：个东谈主             723,259.85    92.94   791,107.62   95.30   724,285.55 96.62 840,005.32 98.93    机构              54,905.93    7.06    39,011.11    4.70    25,370.06    3.389    9,054.18    1.07         共计        778,165.78   100.00 830,118.73 100.00 749,655.62 100.00 849,059.50 100.00 减：减值准备             2,998.20       -      514.47        -      633.17        -      1,073.96     -         共计        775,167.58      -     829,604.26     -     749,022.45     -     847,985.54    -          公司于 2012 年 5 月事中国证监会批准动手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的成例业务。          融资是指客户以资金或证券动作质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约如期限内偿还本金和利息的行径，上述借出资金动作融出资金进行核算。     申诉期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金限制增长较快，     值准备分别为 1,073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、2,998.20 万元。公司融     出资金限制保持在较高的水平。     要系融资业务限制减少所致。2023 年末，融出资金比 2022 年末增多了 80,581.82     万元，增幅 10.76%。2024 年 6 月末，融出资金比 2023 年末减少了 54,436.68 万     元，降幅 6.56%。          （4）买入返售金融资产                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        情况如下表所示：                                                                                             单元：万元、%       名目                      金额           占比               金额            占比             金额           占比         金额         占比 股票                 186,235.79     32.31      185,634.45          30.32        185,302.08     20.62    165,130.62   53.13 债券                 390,162.60     67.69      426,561.54          69.68        713,301.50     79.38    145,693.02   46.87       共计           576,398.39     100.00     612,195.99          100.00       898,603.58    100.00    310,823.64 100.00 减：减值准备             155,097.52       -        154,980.31            -          154,790.36          -   152,652.25     -      账面价值          421,300.87       -        457,215.68            -          743,813.22          -   158,171.39     -             公司于 2012 年 10 月取得商定购回式证券交易业务经历，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                             单元：万元、%              名目                          金额        占比        金额          占比            金额         占比        金额        占比            一个月以内       8,757.12    4.70        -             -            -         -         -         -         一个月至三个月            内         三个月至一年内 21,000.00 11.28            22,150.00    11.93      14,250.00      7.69     3,250.00   1.97             一年以上           -        -          -             -            -         -         -         -             已落后       156,443.50 84.00 156,352.32 84.23 161,800.90 87.32 161,872.61 98.03             共计        186,235.79 100.00 185,634.45 100.00 185,302.08 100.00 165,130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比例        的 100.00%、95.01%、96.16%和 95.28%。公司已按护士帐政策的要求足额计提        了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末的买入返售金融        资产账面价值分别 为 158,171.39 万元、743,813.22 万元、457,215.68 万元、             （5）交易性金融资产        列示如下：                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                  单元：万元 名目               公允价值                                   驱动成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值共计                                驱动成本共计         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            4,396,282.45       4,396,282.45       4,317,635.45       4,317,635.45 公募基金              336,197.48       336,197.48           336,732.23      336,732.23 股票                 74,229.64        74,229.64            86,465.76       86,465.76 资管计划              715,976.48       715,976.48           706,492.94      706,492.94 相信计划               11,166.42        11,166.42            11,261.04       11,261.04 其他                 93,013.53        93,013.53           123,476.30      123,476.30 共计               5,626,866.00     5,626,866.00         5,582,063.73    5,582,063.73 名目             公允价值                                     驱动成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值共计                                驱动成本共计         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产 债券               4,081,316.99     4,081,316.99         4,018,165.57    4,018,165.57 公募基金              468,345.61       468,345.61           477,038.45      477,038.45 股票                 50,707.63        50,707.63            56,558.40       56,558.40 资管计划              732,107.44       732,107.44           720,991.43      720,991.43 相信计划                2,175.51         2,175.51             2,820.21        2,820.21 其他                575,772.30       575,772.30           603,457.31      603,457.31 共计               5,910,425.48     5,910,425.48         5,879,031.38    5,879,031.38 名目               公允价值                                   驱动成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值共计                                驱动成本共计         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            4,526,992.27       4,526,992.27       4,466,675.27       4,466,675.27 公募基金              241,898.17       241,898.17           241,018.77      241,018.77 股票                 49,390.84        49,390.84            49,237.39       49,237.39 资管计划              707,475.38       707,475.38           704,159.82      704,159.82 相信计划                2,132.96         2,132.96             2,858.43        2,858.43 其他                192,429.67       192,429.67           221,759.60      221,759.60 共计               5,720,319.30     5,720,319.30         5,685,709.27    5,685,709.27 名目               公允价值                                   驱动成本        以公允价值计量且其变动计                            以公允价值计量且其变动                                 公允价值共计                                驱动成本共计         入当期损益的金融资产                             计入当期损益的金融资产 债券            4,050,632.04        4,050,632.04       3,941,373.30      3,941,373.30 公募基金               273,695.33       273,695.33           262,424.29      262,424.29 股票                 191,453.34       191,453.34           114,076.92      114,076.92                                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  资管计划                       444,425.61           444,425.61                        538,677.73         538,677.73  相信计划                         2,289.29             2,289.29                          3,074.52            3,074.52   其他                        174,779.82           174,779.82                        214,233.55         214,233.55   共计                       5,137,275.43        5,137,275.43                    5,073,860.31          5,073,860.31           申诉期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        若是公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级市        场购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级市集网上申购投资的证券；        股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5,137,275.43 万元、        融资产较 2021 年末增多 583,043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产限制增        加 及 公 允 价 值 变 动 所 致 。2023 年 末 ， 交 易 性 金 融 资 产 较 2022 年 末 增 加        少 283,559.48 万元，降幅 4.80%。           （二）欠债构身分析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                    单元：万元、%   名目               金额             占比            金额           占比            金额            占比            金额           占比 短期借钱           1,001.00        0.02         4,004.20         0.06              -          -                -        - 应付短期融资款      601,825.71        9.07       482,623.32         7.09    843,328.70      12.31      1,135,771.10   19.61 拆入资金         243,287.05        3.67       258,303.30         3.79    378,238.76       5.52       248,169.34     4.29 交易性金融欠债      292,213.62        4.40       151,137.54         2.22     14,809.93       0.22        78,501.27     1.36 繁衍金融欠债        49,505.20        0.75        28,606.89         0.42      4,598.32       0.07         2,141.40     0.04 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     1,445,780.58     21.79    1,284,860.52       18.87      1,446,405.16     21.11      1,483,045.96   25.61 应付职工薪酬       179,164.75        2.70       194,266.84         2.85    206,812.75       3.02       223,072.69     3.85 应交税费           5,954.38        0.09         4,702.33         0.07     19,575.15       0.29         8,486.51     0.15 应付款项          80,393.61        1.21        54,786.97         0.80     31,427.54       0.46        27,704.15     0.48 预计欠债                           0.00                -            -         45.00       0.00            45.00     0.00 合同欠债          12,126.94        0.18         9,115.28         0.13      5,771.81       0.08         3,724.42     0.06 应付债券        1,372,943.59     20.69    1,529,013.00       22.45      1,253,202.61     18.29       424,385.30     7.33                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   名目                金额           占比         金额            占比            金额           占比         金额           占比 递延所得税欠债        27,775.98      0.42     19,120.97          0.28        488.05      0.01     17,130.87      0.30 租借欠债           43,788.05      0.66     42,961.72          0.63     51,490.93      0.75     59,910.98      1.03 其他欠债          248,616.70      3.75    282,879.58          4.15     47,286.25      0.69     13,150.10      0.23 欠债共计         6,636,460.04   100.00   6,809,747.88    100.00      6,850,577.98   100.00   5,790,899.53   100.00           申诉期内，公司欠债总额与资产限制变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4,307,853.57 万元、5,404,172.82 万元、5,524,887.36 万元和 5,190,679.46 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券增多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40,830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 6 月末，公司欠债较 2023 年末减少           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1,135,771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292,442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360,705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 6 月        末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末增多 119,202.39 万元，增幅为 24.70%。           报 告 期 内 ， 公 司 拆 入 资 金 分 别 为 248,169.34 万 元 、378,238.76 万 元 、        从寰球银行间同行拆借中心，以信用为担保融入短期资金。2022 年末，公司拆        入资金为 378,238.76 万元，较 2021 年末增多 130,069.42 万元，涨幅 52.41%；        系银行间拆入资金限制减少所致；2024 年 6 月末，公司拆入资金 2023 年末减少           最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78,501.27 万元、                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债较 小。2023 年末，交易性金融欠债较 2022 年末增多 136,327.61 万元，增幅为 月末，交易性金融欠债较 2023 年末增多 141,076.08 万元，增幅 93.34%，主要系 债券假贷和挂钩股指、黄金合约的浮动型收益凭证限制增多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2,065,660.43 万元、 回购金融资产款较 2021 年末增多 481,436.58 万元，增幅 23.31%，主若是由于国 债卖出回购、企业债卖出回购限制增多所致。2023 年末，公司卖出回购金融资 产款较 2022 年末减少 83,731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 6 月末， 公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 431,282.53 万元，降幅 17.51%，主要 系质押式、买断式卖出回购业务限制减少。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 代 理 买 卖 证 券 款 分 别 为 1,483,045.96 万 元 、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产相干，属于接受客户托福， 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司形成债务偿还压力。 万元，降幅 11.17%。2024 年 6 月末，公司代理买卖证券款较 2023 年末增多    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424,385.30 万 元 、 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 20.69%。2022 年末，公司应付债券余额相较于                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 末增多 275,810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、23 西部 03 等公司债券所致。2024 年 6 月末，公司应付债券余额相较于 2023 年末减 少 156,069.41 万元，降幅 10.21%。    （三）盈利才调分析 表所示：                                                             单元：万元       名目        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业收入               332,917.77    689,431.22    530,842.99    675,102.26 营业总开销              244,369.61    534,964.28    471,865.87    487,160.27 营业利润                88,548.15    154,466.94     58,977.12    187,941.99 利润总额                88,557.36    153,173.77     58,562.26    187,587.24 净利润                 66,779.92    119,783.45     45,786.42    142,534.49 包摄于母公司整个者 的净利润 投资收益               108,930.06    202,445.07    174,587.13    190,283.28 公允价值变动收益            30,753.68     27,158.71    -74,162.75     16,850.25 其他业务收入             128,612.09    309,848.66    265,036.91    239,012.41 其他业务成本             124,785.94    303,908.54    260,872.19    236,310.90 万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入高涨所致；结果净 利润 142,534.49 万元，同比增多 25.88%，主要系营业收入增长所致。 万元，降幅 21.37%，主要系公司融资限制扩大导致利息开销增长、证券市集波 动导致金融器具公允价值减少共同影响所致。结果净利润 45,786.42 万元，同比 下降 67.88%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销增多，成本 收入比增多。 务收入增多所致。                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             按护士帐核算口径辞别，申诉期内公司的营业收入组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%    名目                      金额            占比       金额          占比        金额          占比        金额          占比 手续费及佣金净收入        74,571.84         22.40   171,851.21    24.93   181,955.24    34.28   207,079.72     30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产料理业务手续 费净收入 利息净收入           -10,552.85         -3.17   -25,237.27    -3.66   -19,463.70    -3.67    20,447.18      3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益               572.85           0.17     3,269.25     0.47     2,615.33     0.49     1,494.09      0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填        30,753.68          9.24    27,158.71     3.94   -74,162.75   -13.97    16,850.25      2.50 列） 资产处置收益（损失                      -0.19          0.00       35.65      0.01       10.33      0.00         1.04      0.00 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以 “－”号填列） 其他业务收入          128,612.09         38.63   309,848.66    44.94   265,036.91    49.93   239,012.41     35.40    共计           332,917.77     100.00      689,431.22   100.00   530,842.99   100.00   675,102.27    100.00             从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公          司营业收入的主要组成部分，申诉期内，该三项收入共计占营业收入的比例分          别为 61.36%、53.20%、58.23%和 64.36%。             （1）手续费及佣金净收入             公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务          手续费净收入、资产料理业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入          占手续费及佣金净收入的比例较高。          入组成比举例下表：                                                                               单元：万元、%                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     名目                     金额          占比          金额          占比        金额         占比        金额         占比 经纪业务手续费净收入          35,586.08      47.72    75,344.72   43.84    89,360.20   49.11   118,136.58    57.05 期货经纪业务净收入            2,273.55       3.05     4,095.08    2.38     7,275.58    4.00     6,123.51     2.96 投资银行业务手续费净 收入 资产料理业务手续费净 收入 基金料理业务手续费净 收入 投资咨询业务手续费净 收入 其他手续费净收入               888.17       1.19     1,103.79    0.64     1,333.07    0.73      744.88      0.36     共计              74,571.84 100.00       171,851.21 100.00    181,955.24 100.00 207,079.72 100.00             申诉期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要来源之一，证          券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司          其他业务的发展情况而有所波动。申诉期内，受证券市集行情的影响，公司证          券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为彰着，但基本与证券市集的波动保持          一致。             投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要来源。2022 年度，公司          投资银行业务手续费净收入 34,851.90 万元，较 2021 年度下降 10,936.35 万元，          降幅 23.88%，主要系投资银行业务限制减小所致。2023 年较 2022 年增多             基金料理业务及投资咨询业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要来源之          一。2022 年度，公司基金料理业务手续费净收入为 41,032.53 万元，较 2021 年          度增多 6,336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅          为 0.37%。             期货经纪业务、资产料理业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低，          占比也相对厚实，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西          部期货。             （2）利息净收入             申诉期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券          利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司          闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期，                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 公司利息净收入分别为 20,447.18 万元、-19,463.70 万元、-25,237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资限制扩大导致利息开销增多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益来源于自营业务投资的金融器具所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 32.72%。2021 年度，公司投资收 益较 2020 年度增多 34,759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长飞快。2022 年度，公司投资收益较 2021 年度减少 15,696.15 万元，降幅 8.25%，变动不大。 投资收益增长较为飞快。2024 年 1-6 月公司投资收益较旧年同期增多 3,417.37 万 元，增幅 3.24%。    证券市集行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风 格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面， 在市集不竭诊疗的环境下，公司申诉期内遴选稳健的投资策略，分散投资风险， 主要投资内容包括但不限于二级市集证券、公募基金、相信计划及公司刊行的 资管计划等。其中，二级市集证券以耐久价值投资为主，严慎取舍优质的投资 标的；其他场外品种投资，均以中低风险的产物为主。固定收益类投资方面， 在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济逐步出现下行压 力，货币政策旯旮减弱的基调链接全年。在此环境下，债券收益率呈现震憾向 下趋势。公司在申诉期内遴选了稳健的投资策略，主动镌汰信用风险偏好并适 度扩大债券投资限制，取得了较好的投资收益。    公司营业开销包括税金及附加、业务及料理费、资产减值损成仇其他业务 成本，其中业务及料理费占比较高，最近三年及一期，业务及料理费占营业支 出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 47.44%。                                                        单元：万元、%                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  名目            金额          占比        金额          占比         金额         占比         金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值 损失 其他业务 成本  共计      244,369.61    100.00   534,964.28   100.00   471,865.87   100.00   487,160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、造就费附加和其他附加。城建税、造就费   附加以过头他附加等税金均按履行交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公   司营业总收入，故申诉期内公司税金及附加的变动主若是由公司收入变动形成   的。        （2）业务及料理费        业务及料理费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊   销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及料理费分别为 250,719.32 万元、206,676.63 万   元、228,144.13 万元和 115,925.45 元。公司营业用度率（业务及料理费/营业总收   入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 34.82%，公司经营情况精采，营收大幅   增长，营业费率总体呈现下降趋势。        最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3,250.50 万元、1,363.99 万元、   -80.84 万元和 2,176.47 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%   和 0.65%，全体呈现平定趋势。        （四）现款流量分析        公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                                单元：万元             名目                       2024 年 1-6 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 经营行动现款流入小计                             1,312,416.97 1,481,096.71     1,365,370.18   1,741,256.70 经营行动现款流出小计                              966,022.68 1,456,025.50      1,839,897.00   3,113,191.40                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            名目               2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 经营行动产生的现款流量净额                  346,394.29     25,071.21    -474,526.82 -1,371,934.71 二、投资行动产生的现款流量： 投资行动现款流入小计                        9,231.51      8,399.79      9,324.65         139.94 投资行动现款流出小计                      20,143.71     23,120.59      19,848.92      19,760.63 投资行动产生的现款流量净额                   -10,912.19    -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69 三、筹资行动产生的现款流量： 筹资行动现款流入小计                    1,230,000.00 2,354,378.00    3,311,746.00   1,230,527.00 筹资行动现款流出小计                    1,353,236.42 2,537,538.72    2,896,230.26    457,460.32 筹资行动产生的现款流量净额                  -123,236.42   -183,160.72    415,515.74     773,066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影 响 五、现款及现款等价物净增多/（减少） 额 加：期初/岁首现款及现款等价物余额             1,620,491.15 1,793,241.53    1,862,512.39   2,481,066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             1,832,767.12 1,620,491.15    1,793,241.53   1,862,512.39      申诉期内，公司经营行动现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司经营行动现款流量净额分别为-1,371,934.71 万元、   -474,526.82 万元、25,071.21 万元和 346,394.29 万元。   交易目的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多所致。   务资金净增多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司经营   行动产生的现款流量净额为 25,071.21 万元，主要系经营行动现款流出减少导致。   期增多 349,027.94 万元，主要系经营行动现款流入增多导致。      申诉期内，公司投资行动现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、   收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回的现   金净额，投资行动现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产   和其他耐久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行动产生的现款流量   净额分别为-19,620.69 万元、-10,524.28 万元、-14,720.80 万元和-10,912.19 万元。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 固定资产、无形资产和其他耐久资产支付的现款。2022 年，公司投资行动产生 的现款流量净额为-10,524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他耐久 资产所支付的现款。2023 年，公司投资行动产生的现款流量净额为-14,720.80 万 元，主要系购建固定资产、无形资产和其他耐久资产所支付的现款增多。2024 年 1-6 月，公司投资行动产生的现款流量净额为-10,912.19 万元，比上年同期减 少 343.98%，主要系收回投资收到的现款增多所致。    申诉期内，公司筹资行动现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和继承投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流 量净额分别为 773,066.68 万元、415,515.74 万元、-183,160.72 万元和-123,236.42 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅增多所致。2023 年度，公司筹资行动产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598,676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-6 月，公司筹资行动产生的现款流量净额较旧年同期增多    （五）偿债才调分析        名目                  /2024 年 1-6 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代理 款）（%） 流动比率（倍）                   1.74           1.91         1.86         1.74 速动比率（倍）                   1.71           1.88         1.84         1.74 贷款偿还率（%）                100.00         100.00       100.00       100.00 利息偿付率（%）                100.00         100.00       100.00       100.00 全部债务（亿元）                463.66         495.89       509.16       401.40 债务成本比率（%）                62.03          63.81        65.21        59.60 现款利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）                 2.56           2.23         1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍数 （倍） EBITDA 全部债务比 （%）                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目                /2024 年 1-6 月   /2023 年度     /2022 年度     /2021 年度 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 64.65%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，好像确保各种流动欠债 的平方支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠谈的融资才调，因此公司全体偿债才调较高，偿债风险较低。    （六）未来业务主义及盈利才调的可不竭性分析    未来，公司将以习近平新时间中国特色社会主义想想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济就业会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障才调，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 就业大局。宝石以高质料发展为导向，聚焦“十四五”计划干线任务，丰富法 东谈主治理新实践，组网织密里面适度料理体系，阐扬企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全人命周期服务，驻足西部服务寰球，以专科化业务 与客户共同成长，力求成为一流上市空洞型投资银行。    （1）证券行业的模式和趋势    现阶段，国际宏不雅经济阵势复杂多变，国际间政策协调难度加大，不确定 性因素彰着增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡气象 愈加杰出，世界经济总需求衰败趋势不停隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的各种潜在风险和冲击阻拦残酷。现时，国内成本市集注册制改革全 面落地，更好竖立中国特色当代化多档次成本市集，着力打造中国特色估值体 系，进一步阐扬国有企业维持作用，为证券公司下一阶段发展提倡了新命题。 因此，不停得志住户合理的资产配置需求，切实擢升服务当代化产业体系才调 是我国证券公司未来发展的宏不雅指向。此外，证券行业集结度稳中有升，头部             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 券商竞争上风更趋彰着，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑不停深化，外资券商市集冲击将逐步清晰，证券行业竞争新 模式正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、履行适度东谈主精采的空洞实力为公司不停开拓跳动、发展 壮大提供计策救援   公司的控股股东、履行适度东谈主陕西投资集团有限公司动作陕西省国资委下 属首家国有成本投资运营改革试点单元，一直以来为公司成本实力稳步擢升、 业务限制不停扩大、不竭厚实发展提供刚劲保障；“产融讨好”等业务方针使公 司具备彰着的发展上风；金融板块动作陕投集团“双轮驱动”计策中的重要一 环，为公司发展提供计策救援。   ②完善的法东谈主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东谈主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大法子 之间权责明确，规范表率，运作高效。公司面对复杂多变的市集环境，好像快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲救援，促进公司转型发展，助推 公司结果进入行业一流券商主义。   ③显赫的区域上风为积极落实国度计策提供重要复旧   公司耐久以来深耕西部地区，在陕西省内具有开头的市风景位。国度金融 服求实体经济的根柢指向为公司提供了要紧发展机遇，驻足成本中介根柢定位， 灵验服求实体经济，塑造了精采的西部证券品牌形象。   ④空洞化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同才调，倾力打造空洞化金融 服务平台，好像为客户提供“一站式”、全链条金融服务。   ⑤明确的计策计划主义和市集化的探员阻抑机制，助力公司行稳致远   公司驻足西部服务寰球，以专科化业务与客户共同成长，力求成为一流上 市空洞型投资银行。公司灵验推动市集化进程，强化探员阻抑机制，健全问责 料理轨制，充分带动各项业务厚实快速发展，助力公司行稳致远。   ⑥健全的合规风控体系和厚实的信息系统，为公司业务开展提供刚劲保障   公司永远好奇合规与风控体系竖立，不停加强落实主动合规毅力和全面风 险料理就业，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控才调与业务发展                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         相适合；公司以金融科技发展为机会，灵验推动 IT 计策稳步实施，切实保障信         息期间系统安全平定运行。健全的合规风控体系和厚实的信息系统，为公司业         务开展提供刚劲保障。              七、刊行东谈主有息债务情况              （一）有息欠债总额              结果 2024 年 6 月末，公司有息债务总余额 4,251,140.23 万元，具体情况如         下：                                                                           单元：万元、%  名目                余额         占比          余额          占比           余额         占比          余额          占比  短期借钱        1,001.00     0.02     4,004.20       0.08          -          -            -          - 应付短期融资 款（短期债      601,825.71    14.16     482,623.32     10.19    843,328.70     16.79   1,135,771.10    29.32  券） 拆入资金（同  业拆借） 卖出回购金融  资产款  应付债券     1,372,943.59   32.30    1,529,013.00    32.28   1,253,202.61    24.95     424,385.30    10.95  共计       4,251,140.23   100.00   4,737,309.23   100.00   5,021,867.08   100.00   3,873,986.17   100.00            公司有息债务包括短期借钱、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融         资产款和应付债券，债务融资方式较为各样，融资渠谈流畅，卖出回购金融资         产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                           单元：亿元、%                          名目                               金额                   占比          银行借钱                                                    0.10                 0.02          公司债券                                                  137.29                32.30          债务融资器具                                                 60.18                14.16          企业债                                                     0.00                 0.00          其他有息欠债                                                227.54                53.52                          共计                                    425.11               100.00                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           （二）刊行东谈主有息欠债结构           结果 2024 年 6 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                       单元：万元    名目              1 年以内           1-2 年          2-3 年       3-5 年       5 年以上          共计 短期借钱                  1,001.00             -              -           -           -      1,001.00 应付短期融资款 （短期债券）              601,825.71             -              -           -           -    601,825.71 拆入资金（同行拆 借）                  243,287.05             -              -           -           -    243,287.05 卖出回购金融资产 款              2,032,082.88                -              -           -           -   2,032,082.88 应付债券                816,660.68   151,076.11    405,206.80                             1,372,943.59    共计          3,694,857.32      151,076.11    405,206.80             -           -   4,251,140.23           从债务期限结构看，结果 2024 年 6 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为        产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 556,282.91 万元，占有息债务        总金额的比例为 13.09%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通谈        业务向传统和改革业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产料理        等功能将不停开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需求。           结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主有息欠债限制为 425.11 亿元，占欠债总额比重        为 64.06%。           结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债限制为 369.49 亿元，占        欠债总额比重为 55.67%。           结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主银行借钱余额为 0.10 亿元，占有息欠债比重为           刊行东谈主短期偿还压力较大，主若是到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款、拆入资金。                                                                          单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)            2024 年 6 月末         2023 年        2022 年     2021 年  名目            金额   占比               金额       占比        金额    占比      金额    占比   金额    占比 银行贷款         0.10       0.03      0.10     0.02 其中担保贷     款                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行      0.10      0.03     0.10     0.02 地方城商行 地方农商行  其他银行 债券融资     141.85     38.39   197.47    46.45    201.16    42.46   209.65    41.75    156.02    40.27 其中：企业    债券  公司债券     81.67     22.10   137.29    32.30     152.9    32.28   125.32    24.96     42.44    10.95 债务融资工     具     60.18     16.29    60.18    14.16     48.26    10.19    84.33    16.79    113.58    29.32 非标融资 其中：相信    融资  融资租借 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资     227.54     61.58   227.54    53.52    272.57    57.54   292.53    58.25    231.38    59.73  农发基金  平滑基金  其他国有企    业借钱  其中股东借      款 地方专项债 券转贷等 共计       369.49    100.00   425.11   100.00    473.73   100.00   502.18   100.00    387.39   100.00          （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析          结果 2024 年 6 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                           单元：万元、%               名目                         金额                               占比             信用融资                              2,219,057.35                          52.20             质押融资                              2,032,082.88                          47.80               共计                              4,251,140.23                         100.00          （四）存续的债券情况          结果本召募说明书签署之日，西部证券过头子公司已刊行尚在存续期的债                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       券、其他债务融资器具情况如下：                                                              单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      限制      利率 公司债券小计                                                       152.00          152.00       券 CP008       券 CP007       券 CP005       券 CP003 债务融资器具小      计      共计                                                      211.00          211.00            八、关联方及关联交易情况            （一）关联方关系            顺利或者迤逦地适度本公司的法东谈主（或者其他组织）过头顺利或迤逦适度       的除本公司过头控股子公司除外的法东谈主（或者其他组织）。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    本公司的控股股东、履行适度东谈主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本  召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”之“三、刊行东谈主控股股东和履行适度东谈主”。    本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明书“第四节刊行东谈主  基本情况”之“四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况”。    结果 2024 年 6 月末，公司其他关联方情况如下：    关联关系              关联方称号             主要交易内容                                       提供劳务、投资咨                    西部相信有限公司                                        询、财务咨询人                   秦创原发展股份有限公司           提供劳务                  陕西动力投资股份有限公司           提供劳务                 西安东谈主民大厦有限公司索菲特货仓         接受劳务               陕西金信实业发展有限公司西安金冠沐日货仓      接受劳务                  陕西金信餐饮料理有限公司           接受劳务                 西安东谈主民大厦生意中心有限公司          接受劳务                   西安东谈主民大厦有限公司           接受劳务、租借                  陕西金泰恒业房地产有限公司          接受服务                  上海金陕实业发展有限公司          接受劳务、租借                 陕西君成融资租借股份有限公司         代理买卖证券 受合并控股股东适度的其     陕西航空产业发展集团有限公司         代理买卖证券     他企业         陕西航空产业资产料理有限公司         代理买卖证券               陕西陕投国有成本投资合伙企业(有限合伙)     代理买卖证券                                      代理买卖证券、受托                  陕西省华秦投资集团有限公司                                        资产料理                                      受托资产料理、财务               陕西省成长性企业指点基金料理有限公司     咨询人、购买其刊行的                                        金融器具                                      接受劳务、代理买卖                  陕西国金物业料理有限公司                                         证券                                      代理买卖证券、受托                 陕西陕投誉华投云尔理有限公司                                        资产料理                                      代理买卖证券、受托                  陕西陕投成本料理有限公司                                        资产料理                陕西金信华联锦鲤餐饮料理有限公司         接受劳务               陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司       接受劳务               陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司        接受劳务                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        陕西投资集团华山招标有限公司                                      接受劳务                        西安秦达物业料理有限包袱公司                                      接受劳务                     陕西金信华联十三朝餐饮料理有限公司                                      接受劳务                            陕西绿金投云尔理有限公司                                 受托资产料理                                                                        代理买卖证券、受托                            陕西投资产融控股有限公司                                                                          资产料理                  澳门华山创业国际经济期间合作与贸易有限公司                                     投资咨询   持有 5%以上股份的企业                            上海城投控股投资有限公司                                 受托资产料理        的子公司     要害料理东谈主员          董事、司理、财务总监及董事会秘书等                                   受托资产料理                  控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监   控股股东的要害料理东谈主员                                                           代理买卖证券                            等       （二）关联方交易    如下：                                                                        单元：万元、%                            占同类                      占同类                占同类              占同类    关联方称号                   交易金                      交易金                交易金              交易金                  金额                     金额                   金额                金额                            额的比                      额的比                额的比              额的比                             例                        例                  例                例 陕西金信餐饮有限公司        494.49    12.71      1,289.97      8.13   1,197.81   26.90   943.89     5.54 西安东谈主民大厦有限公司西安 索菲特货仓 西安东谈主民大厦生意中心             -                        -              3.95     0.02    23.79     0.14 陕西金信实业发展有限公司 西安金冠沐日货仓 西安东谈主民大厦有限公司             -                        -                  -       -     0.30        - 陕西金信华联锦鲤餐饮料理                        -                     0.06      --      0.26        -        -        - 有限公司 陕西国金物业料理有限公司        4.53        0.38         9.06    0.16      9.06     0.20        -        - 陕西君颐健康养老服务有限                        -                        -              0.48        -        -        - 公司蓝田分公司 陕西投资集团华山招标有限                        -                 10.52       0.04      8.46     0.04        -        - 公司 西安秦达物业料理有限包袱                        -                     0.01      --      0.64        -        -        - 公司 陕西金信华联十三朝餐饮管 理有限公司 陕西投资集团白水苹果物流           -                     0.95      --          -       -        -        -                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 贸易有限公司 受合并控股股东及最终适度 方适度的其他企业      共计            525.07               1,492.47          -       1,477.38           -    1,030.45          -                                                                                  单元：万元、%                                                 占同类                        占同                                 占同类                                                                      占同类    关联方称号                                        交易金                        类交                                 交易金                                                                      交易金                   金额                     金额     额的比                 金额     易金               金额                                 额的比                                                                      额的比                                                  例                         额的                                  例                                                                        例                                                                            比例 西安西交科创股权投资合伙 企业（有限合伙）-受托资产                                      -          -       4.64         0.06              -          - 料理 合营企业                                               -          -       4.64            -              -          - 陕西投资集团有限公司-债券 承销 陕西投资集团有限公司-财务                             -             566.04       13.40        566.04         9.09              -          - 咨询人 陕西投资集团有限公司-投资                             -                      -          -      70.75         1.46      70.75        1.97 咨询 陕西投资集团有限公司-代理                             -                 29.96     0.04         40.13         0.05      62.87        0.06 买卖证券业务 控股股东及最终适度方          754.72               1,916.76             -   1,242.96            -   1,077.02              - 陕西动力投资股份有限公司-                             -            8,255.66      26.37                 -        -              -          - 证券承销 西部相信有限公司-料理费                -                      -          -              -        -     193.93        8.53 陕西金泰恒业房地产有限公                             -                      -          -              -        -     395.38       17.38 司-料理费 西部相信有限公司-投资咨                             -                 56.14     0.98         47.17         0.76     104.43        2.91 询 西部相信有限公司-财务顾                             -                      -              1,417.92        22.77              -          - 问 陕西投资集团有限公司适度 的企业-受托资产料理 陕西投资集团有限公司适度 的企业-代理买卖证券业务 陕西省成长性企业指点基金                             -                 16.04     0.38         16.04         0.26              -          - 料理有限公司-财务咨询人 澳门华山创业国际经济期间 合作与贸易有限公司-投资咨               -                      -          -     113.15         2.34              -          - 询 秦创原发展股份有限公司-投                             -                      -          -       9.43         0.20              -          - 资咨询 受合并控股股东及最终适度 方适度的其他企业                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                   占同类                   占同                                占同类                                                                占同类    关联方称号                                          交易金                   类交                                交易金                                                                交易金                    金额                      金额     额的比            金额     易金              金额                                额的比                                                                额的比                                                    例                    额的                                 例                                                                  例                                                                         比例 上海城投控股投资有限公司- 资产料理 持有 5%以上股份的企业的 子公司 要害料理东谈主员-受托资产料理                            -                    0.94     0.01        1.97     0.03        1.43      0.06 业务 要害料理东谈主员                     -                    0.94        -        1.97        -        1.43            - 控股股东的关联当然东谈主-代理                            -                    0.93        -        2.48        -            -           - 买卖证券业务 控股股东的关联当然东谈主                 -                    0.93        -        2.48        -            -           -      共计             1,034.50             12,152.50          -   3,949.17         -     1,898.86           -                                                                                 单元：万元                      租借资产                              2023 年说明       2022 年说明         2021 年说明的  出租方称号     承租方称号                  说明的租借费                       种类                               的租借用度          的租借用度              租借用度                                        用 西安东谈主民大厦    西部证券股份                         房屋                                3,238.10          3,238.10          3,238.10 有限公司      有限公司 上海金陕实业    西部证券股份                         房屋                 79.27          5,899.14          5,837.49          5,484.02 发展有限公司    有限公司 陕西国金物业    西部证券股份                         房屋                                  59.43             59.43               59.43 料理有限公司    有限公司            共计                              79.27          9,196.67          9,135.01         8,781.55                                                                                 单元：万元                    租借资产                            2023 年说明的         2022 年说明的          2021 年说明的 承租方称号     出租方称号                说明的租借费                     种类                               租借用度              租借收入               租借收入                                     用 西部相信有限 西部证券股份                      房屋                  168.39           288.66             279.85               273.68 公司     有限公司         共计                               168.39           288.66             279.85               273,68          本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼     代建单元的提案》，情愿指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本名目代建方，并     于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼名目代建合同》，代建料理费     为总投资（不包含地皮相干用度、中心计房竖立以及机房开采）的 4%，本公司                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 已支付代建料理费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三十七次会 议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总部办公楼 的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼变更为联建 办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司联合陕西金泰恒业房地产有限公司 分别与西安三建竖立有限公司、陕西寰宇地质有限包袱公司签署《西部证券总 部办公楼竖扬名目土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼竖扬名目基坑支 护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西寰宇地质有限包袱公司工程款 《西部证券办公楼名目合作协议书》，根据该合作协议，本公司前期已支付的代 建料理费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。本名目 2022 年 4 月 底开工，总工期 1158 日期天，现主体结构已封顶，正在进行玻璃幕墙、开采安 装、寰球区域装修等施工，计划 2025 年 6 月完成大楼主体的好意思满验收，今年度 该名目仍在竖立过程中。   结果 2024 年 6 月 30 日，购买关联方刊行的金融器具如下：                                                                      单元：万元 关联方称号     产物称号                                                       本期收益                      驱动成本      账面价值          驱动成本     账面价值                              -           -   15,000.00   15,433.17    137.35           MTN002                              -           -    3,000.00    3,072.57     45.14           MTN006 陕西投资集                        -           -    4,000.00    4,082.73     44.54           MTN004A 团有限公司    23 陕投集团           MTN004B                              -           -   10,000.00   10,133.93      4.90           MTN008 陕西省成长    陕西省省属企 性企业指点    业改革投资基 基金料理有    金合伙企业  限公司     （有限合伙）         合 计          20,780.00   21,635.83   42,780.00   43,820.57    756.77                                                                      单元：万元                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    名目                      2023 年发生额        2022 年发生额           2021 年发生额                 生额                                                                                要害料理东谈主员包括董事、监 要害料理东谈主员薪酬        1,825.49       2,602.19              3,812.41       3,198.77   事、总裁、副总裁、财务总                                                                                监、董事会秘书等。                                                                                     单元：万元 款项性质       关联方称号             2024 年 6 月末余额                2023 年末余额         2022 年末金额      2021 年末金额        陕西金泰恒业房地产有限公司                      17,271.03             21,094.63      16,239.25          420.00 预支账款 上海金陕实业发展有限公司                                 -                     -              -          493.56        陕西国金物业料理有限公司                               -                  3.77           3.77             3.77 应收账款 陕西投资集团有限公司                                   -               300.00         300.00 其他应收 西安东谈主民大厦有限公司                             875.00                875.00         875.00           875.00 款    陕西金信餐饮料理有限公司                              4.00                  4.00           4.00             4.00        西部相信有限公司                                   -                     -         75.78            75.78 应付账款        陕西国金物业料理有限公司                            0.75        陕西金泰恒业房地产有限公司                                            36,934.42      23,801.82                - 其他应付                                      36,934.42 账款        西部相信有限公司                                                    75.78 预收账款 西部相信有限公司                                     -               168.39         168.38           162.22      西安东谈主民大厦有限公司                            6,175.01              7,657.01       9,590.35                - 使用权资      上海金陕实业发展有限公司                         23,649.52             26,190.18      25,237.04                - 产      陕西国金物业料理有限公司                                 -               273.98          23.93                 -        西安东谈主民大厦有限公司                          6,332.26              6,210.92       9,139.58                - 租借欠债 上海金陕实业发展有限公司                         23,230.32             22,842.80      27,647.62                -        陕西国金物业料理有限公司                         256.16                251.79               -                -        控股股东过头适度的其他企业                        240.86                149.86        5,088.36        11,422.38 代理买卖 持有 5%以上股份的企业                                 -                     -              -                - 证券款  关联当然东谈主担任董事的法东谈主                                 -                     -              -            0.44        控股股东的关联当然东谈主                            27.72                 27.68          48.44                 -            （三）关联交易决策            公司已在《公司轨则》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对         关联交易的原则、决策规范作出端正。其中主要条目如下：            第五十条文定：“公司的控股股东、履行适度东谈主员不得利用其关联关系挫伤         公司利益。违抗端正的，给公司形成损失的，应当承担补偿包袱。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   控股股东、履行适度东谈主应当善意使用其适度权，不得利用其适度权从事有 损于公司和中小股东正当权益的行径。   控股股东、履行适度东谈主过头适度的其他企业不得利用关联交易、资产重组、 垫付用度、对外投资、担保、利润分拨和其他方式顺利或者迤逦侵占公司资金、 资产，挫伤公司过头他股东的利益。”   第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章利用下列权利：   ……   （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……   （十四）审议批准公司的关联交易；……”   第五十二条文定：“公司除依照端正为客户提供融资融券外，不得为公司股 东、履行适度东谈主过头关联方提供融资或者担保。”   第九十条文定：“股东大会审议关连关联交易事项时，关联股东不应当参与 投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入灵验表决总和；股东大会决议 的公告应当充分走漏非关联股东的表决情况。   股东大会审议关连关联交易事项时，关连联关系的股东应当袒护；会议需 要关联股东到会进行说明的，关联股东有包袱和义务到会确凿作念出说明。   ……   公司不得顺利或迤逦为股东出资提供融资或担保。”   第一百三十一条文定：“孤苦董事具有以下权利：   （一）要紧关联交易应由孤苦董事认同后，提交董事会辩论；孤苦董事作 出判断前，不错遴聘中介机构出具孤苦财务咨询人申诉，动作其判断的依据；   上述要紧关联交易是指公司拟与关联东谈主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产皆备值 5％以上的关联交易。……”   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所波及的企业关连联关 系的，不得对该项决议利用表决权，也不得代理其他董事利用表决权。该董事 会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无 关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东谈主数不及三东谈主的，应将该 事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本轨则端正或股东大会同不测，高等料理东谈主 员不得同所任职公司进行关联交易。……”                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系挫伤公司利益，若给公司 形成损失的，应当承担补偿包袱。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项关连联关系时，应当袒护表 决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总和。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参 加计票和监票。审议事项与股东关连联关系的，相干股东及代理东谈主不得参加计 票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的要紧关联交易事 项（日常关联交易除外）时，董事不得托福他东谈主出席。”   第十九条文定：“托福和受托出席董事会会议应当死守以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得托福关联董事代为出席； 关联董事也不得接受非关联董事的托福；……”   第二十八条文定：“……在董事袒护表决的情况下，关连董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。 出席会议的无关联关系董事东谈主数不及三东谈主的，不得对关连提案进行表决，而应 当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东谈主孤苦董事以为刊行东谈主申诉期内的要紧关联交易行径死守了对等、自 愿、等价、有偿的原则，关连协议或合同所确定的条目是公允的、合理的，关 联交易的价钱未偏离市集孤苦第三方的价钱，不存在挫伤公司过头他股东利益 的情况，成心于公司业务发展。   九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项   （一）公司对外担保情况   结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主无对外担保。   （二）公司未决诉讼或仲裁事项   结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主涉案金额在 5,000 万元以上的未决诉讼（仲裁）                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       事项如下：                                           涉案金     判决或裁决结                                                            是否形成 序号         案件         案由          进展情况    额（亿     果及执行情况          备注                                                            预计欠债                                           元）       （如有）      西部证券（苦求东谈主）与      宁波宽客宏文控股有限      公司、徐春林、邵武、   请求裁决各被苦求                                   已立案，尚                           未计提坏                                    未开庭                            账准备      余竹云、上海快鹿投资   管计划支付补足款      （集团）有限公司（被       苦求东谈主）仲裁案      西部证券（原告）与钟   诉请三被告共同向                                   已闭幕本次           案件已闭幕本          已计提坏                                   执行规范             次执行规范          账准备        告）诉讼案         本金                   要求贾跃亭支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃亭、甘                   已闭幕本次           已闭幕本次执        薇的执行案件                     执行规范             行规范                      约金                                            备                   要求贾跃民支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃民的执                   已闭幕本次           已闭幕本次执         行案件                       执行规范             行规范                      约金                                            备      （原告）西部证券与上      海中青世邦生意保理有                   要求中青保理支付                                        已全额计      限公司、中国青旅实业                   已闭幕本次           已闭幕本次执      发展有限包袱公司、北                    执行规范            行规范                     讼师费等                                           备      京黄金交易中心有限公       司（被告）诉讼案                   要求中南重工支付                   公司剩余待购回本      （原告）西部证券与江                                                   已全额计                   金、缓期利息、违                        法院已宣告破                   约金及公司为结果                          产       司（被告）诉讼案                                                     备                   质权所产生的整个                        用度      （原告）西部证券与刘   要求刘弘、单留欢                                        已全额计                                   已闭幕本次           已闭幕本次执                                   执行规范             行规范         行案件       金、利息、走嘴金                                         备                   要求王靖支付欠付                   本金 50,000 万元以                                                                   已全额计      （原告）西部证券与王   及相应的利息、延        已闭幕本次           已闭幕本次执       靖（被告）执行案    期利息、走嘴金及        执行规范             行规范                                                                    备                   因结果债权所发生                       的用度       锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被苦求东谈主）仲       裁案         刊行东谈主动作“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号集结伴产料理计划”（以下简       称“西部恒盈资管计划”）的料理东谈主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管计划，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 驱动资产限制共计东谈主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东谈主动作料理东谈主与补足义务 东谈主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵 武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等签订《补偿合同》，商定补足义务东谈主在相应 条件得志后应向资管计划履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东谈主在 《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管计划收场后，上述补足义务 东谈主未按约履行义务，故刊行东谈主代资管计划向深圳国际仲裁院苦求仲裁，请求裁 决各被苦求东谈主立即向公司代资管计划支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律 师费、本案仲裁用度、保全费等由被苦求东谈主承担的用度，请求裁决各被苦求东谈主 对上述仲裁请求项下义务承担连带包袱，刊行东谈主代资管计划对徐春林持有质押 物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项共计为东谈主民币 [（2022）深国仲受 4705 号-1]，决定立案。结果本召募说明书出具日，本案尚未 开庭。 告状钟葱、邵蕾、葛力溶，诉请三被告共同向西部证券反璧融成本金 8,758 万元， 利息、走嘴金并对其提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中院作出 一审判决，判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 8,758 万元及支付相应 的利息、走嘴金及因结果债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、 讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以履行发生为准）并承担连带包袱。西 部证券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高等东谈主民法院 （以下简称“陕西省高院”）作出《民事判决书》（2021）陕民终 270 号，判决除 诊疗了走嘴金外，复旧了一审判决。2021 年 5 月 31 日，公司向西安市中院苦求 强制执行。结果本召募说明书出具日，钟葱质押股票已处置完毕，案件已闭幕 本次执行规范。 事诉讼，要求贾跃亭支付融成本金、利息、走嘴金共计约 48,291.77 万元。在答 辩期间，被告贾跃亭提倡统辖权异议。2018 年 3 月 20 日，最高手民法院作出终 审裁定，复旧了陕西省高院驳回贾跃亭统辖异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 加贾跃亭妃耦甘薇为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃亭过头妃耦签 署《妥协协议》，《妥协协议》照旧陕西省高院说明并于 2018 年 11 月 26 日出具 《民事斡旋书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾跃亭过头妃耦未履行《民事斡旋书》 确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院苦求强制执行，陕西省高 院指定西安铁路运输中级法院（以下简称“西安铁运中院”）具体执行。贾跃亭 方面于 2019 年 10 月在好意思国苦求个东谈主破产重整，向公司发送了相干文献府上，经 执行，未发现被执行东谈主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定闭幕本次执行。 经公司苦求，2022 年 7 月西安铁运中院收复执行。2022 年 12 月，法院裁定闭幕 本次执行。2023 年 3 月，西安铁运中院收复执行，结果面前，案件已闭幕本次 执行规范。空洞本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款 项计提减值，现已全额计提完毕。 事诉讼，要求贾跃民支付融成本金、利息、走嘴金共计约 30,308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民提倡统辖权异议，2018 年 3 月 20 日最高手民法院作出终 审裁定，复旧了陕西省高院驳回贾跃民统辖异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民妃耦张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民过头妃耦签署 《妥协协议》，《妥协协议》照旧陕西省高院说明并于 2018 年 11 月 23 日出具《民 事斡旋书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民过头妃耦未履行《民事斡旋书》确 定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院苦求强制执行，陕西省高院 指定西安铁运中院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月，未发现 被执行东谈主有其他财产可供执行,法院裁定闭幕本次执行。2021 年 8 月，公司向西 安铁运中院苦求收复执行，法院裁定收复案件执行；2021 年 12 月 23 日，公司 收到执行款 485,827.49元，已协助法院完成对贾跃民质押股票处置；因未发现被 执行东谈主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁定闭幕本次执行规范。空洞 本案件辩论可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款项计提减值， 现已全额计提完毕。 旅实业发展有限包袱公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 简称“集共计划”），产物期限原则上不越过 1 年。召募资金全部投资于国通讯托 有限包袱公司（原名“廉正东亚相信有限包袱公司”，以下简称“国通讯托”） 动作受托东谈主的“廉正东亚•恒盈保理 1 号集结伴金相信计划”。 相信计划期限届满，其未收到履行融资东谈主上海中青世邦生意保理有限公司（原 名“深圳市天启成生意保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东谈主中国青旅实业发展有限包袱公司（以下简称“中青旅实业”）亦 未履行保证义务，已组成走嘴。    为真贵投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日进取海市第二中级东谈主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、违 约金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金 额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带包袱。上海二中 院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 943 号。 沪 02 民初 943 号，判决中青保理当于判决奏效之日起旬日内支付回购价款、违 约金、讼师费等款项，中国青旅实业对上述债务承担连带反璧包袱。若中青保 理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金额范围 内优先偿付上述债务。 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高等东谈主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提完毕。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 协议书》《股票质押式回购交易业务协议》《西部证券股份有限公司股票质押式 回购交易补充质押苦求书》等协议文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡市 江南公证处对上述协议进行了公证。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   中南重工将其持有的 1,160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券代 码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）动作标的 证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资借钱 8,400 万元。后 经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中南重工 在公司共计质押中南文化 2,040 万股、剩余待购回本金 8,100 万元。 中院”）提交《强制执行苦求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、走嘴金及公司为结果质权所产生的整个用度。 了公司对中南重工的执行苦求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高等东谈主民法院 （以下简称“江苏省高院”）提倡对驳回执行裁定的复议苦求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，救援公司的复议请求， 消除无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东谈主对其提交的破产重整苦求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 破产重整规范债权东谈主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 料理东谈主的苦求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定收场中南 重工重整规范，宣告中南重工破产。 偶周满芬承担连带反璧包袱，向公司支付欠付本金 8,100 万元及相应的利息、延 期利息、走嘴金及因结果债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南重工第二 次债权东谈主会议召开。中南重工持有的 34,034 万股中南文化股票已于 2020 年 4 月 被司法拍卖，公司取得部分款项。2020 年 8 月 21 日，西安市中院作出《民事裁 定书》，裁定驳回公司对保证东谈主陈少忠过头妃耦周满芬的告状。2021 年 6 月，公 司向西安市中院告状，请求判决保证东谈主陈少忠过头妃耦周满芬承担连带反璧责 任，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的利息、缓期利息、走嘴金及因结果 债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金额诊疗为本金 8723 万元及相应的利 息、缓期利息、走嘴金及因结果债权所发生的用度，2021 年 11 月，西安市中院 作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给付西 部证券 87038826.14 元，连带给付西部证券讼师费。   结果本召募说明书出具日，案件已闭幕本次执行规范。空洞本案辩论可能                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 发生的损失，公司自 2018 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融成本金、利息、走嘴金共计约 24,309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统辖权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统辖异议，刘弘已就 陕西省高院一审裁定向最高手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最高手民法 院作出终审裁定，复旧了陕西省高院驳回刘弘统辖异议的裁定。2019 年 3 月 15 日，公司与刘弘过头妃耦签署了《妥协协议》，《妥协协议》照旧陕西省高院确 认并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事斡旋书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘弘及 其妃耦未履行《民事斡旋书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕西省高 院苦求强制执行，陕西省高院指定西安市中院具体执行，取得部分执行款项； 他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定闭幕本次执行规范。空洞本案件辩论 可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额 计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日签订了《股票质押式回购交易业务协议》、 月 2 日签订了《对于的补充协议》，商定由王靖 将其持有的 7,000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起被实 施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融资借 款 50,000 万元。上述协议于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公证。 由于王靖到期未反璧债务，组成走嘴，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第一中 级东谈主民法院（以下简称“北京一中院”）苦求强制执行，要求王靖支付欠付本金 包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以实 际发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》(2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行入款进行冻结、划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定闭幕本次执行规范。2022 年 12 月 30 日，北京市金融法                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 院出具二审判决，复旧一审判决结果。空洞本案件辩论可能发生的损失，公司 自 2019 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。   （三）有无要紧负面舆情   结果本召募说明书签署之日，刊行东谈主不存在要紧负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具 有可抗争第三东谈主的优先偿付欠债的情况   结果 2024 年 6 月末，公司受限资产为 2,562,463.49 万元。具体如下：                                            单元：万元         名目             2024 年 6 月末       受限原因                                       一般风险准备金、银行承        货币资金             49,950.74     兑汇票保证金及期货业务                                           保证金     交易性金融资产/债券         2,233,587.14     卖出回购质押物     交易性金融资产/债券          228,150.75      债券假贷质押物     交易性金融资产/债券          33,825.87       国债冲抵保证金 交易性金融资产/股票、公募基金          1,216.00        已融出证券 交易性金融资产/股票、公募基金、                      限售股票、公募基金、资       资管计划                                管计划     其他债权投资/企业债           1,464.66       卖出回购质押物         共计             2,562,463.49   十一、企业合并、分立等要紧重组事项   申诉期内，刊行东谈主未发生企业合并、分立等要紧重组事项。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          第六节 刊行东谈主及本期债券的资信情景   一、本期债券的信用评级情况   刊行东谈主遴聘了联结伴信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据联结伴信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2024﹞9105 号），刊行东谈主主体耐久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级预测为厚实。   二、刊行东谈主近三年及一期历史主体评级情况   （一）申诉期内刊行东谈主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级申诉》（联合[2021]4385 号），复旧公司 主体耐久信用等级 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用等级 AAA 级，评级展 望为厚实。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级申诉》（联合[2021]7989 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次期限一年以上债券信用等级 AAA 级、 期限在一年（含）以内的债券信用等级 A-1 级，评级预测为厚实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申诉》（联合 [2022]207 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预测为厚实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级申诉》（联合 [2022]1434 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预测为厚实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级申诉》（联合 [2022]2444 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级预测为厚实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级申诉》（联合 [2022]3604 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预测为厚实。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级申诉》（联合[2022]5162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、22 西部 05、22 西部 06 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为厚实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申诉》（联合 [2023]524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评 级预测均为厚实。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级申诉》（联合[2023]4805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为厚实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级申诉》（联合 [2023]6395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为 厚实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级申诉》（联合 [2023]7693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为 厚实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级申诉》（联合 [2023]8893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为 厚实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申诉》（联合                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 ﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为厚实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级申诉》（联合 ﹝2024﹞3174 号），公司主体和 24 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为厚实。 公司公开刊行公司债券 2024 年追踪评级申诉》（联合〔2024〕4335 号），公司主 体和 “22 西部 01”“22 西部 03”“22 西部 05”“22 西部 06”“23 西部 01”“23 西部 02”“23 西部 03”“23 西部 04”“23 西部 05”“23 西部 06”“24 西部 01” “24 西部 02”的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为厚实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级申诉》（联合 ﹝2024﹞5088 号），公司主体和 24 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为厚实。    （二）对于评级各异的情况说明    申诉期内，刊行东谈主在境内刊行其他债券、债务融资器具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有各异。    三、公司债券信用评级申诉主要事项    （一）信用评级论断及标志所代表的涵义    经联结伴信评估股份有限公司空洞评定，本公司主体信用等级为 AAA 级， 评级预测厚实，该级别反应了刊行东谈主偿还债务的才调极强，基本不受不利经济 环境的影响，走嘴风险极低；本期债券的信用等级为 AAA，该级别反应了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，走嘴风险极低。    （二）评级申诉的内容提要及存眷的主要风险    （1）股东布景很强，好像为公司提供较大救援。公司动作陕西省国资委旗 下企业，系陕西省内第一家 A 股上市证券公司，股东救援力度较大。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （2）公司多项业务名次行业中上游泳平，行业竞争力较强，区域竞争上风 彰着。公司多项业务处于行业中上游，保持较强的行业竞争力；结果 2024 年 6 月末，公司在陕西省内设有 57 家证券营业部，省内具有彰着的渠谈网点上风， 区域竞争上风很强。   （3）资产流动性很好，成本充足。结果 2024 年 6 月末，公司资产流动性很 好，成本充足性精采，公司优质流动性资产占比很高，资产流动性很好；杠杆 水平一般，成本充足性精采。   （1）公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济周 期变化、国内证券市集波动及相干监管政策变化等因素可能导致未来收入存在 较大波动性。2024 年 1－6 月，公司营业收入和净利润均同比下滑。   （2）公司濒临一定的短期集结偿付压力。结果 2024 年 6 月末，公司濒临行 业内庞杂存在的短期集结偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持存眷。   （3）金融监管延续高压态势，公司合规内控压力加大。面前，严监管趋势 延续，中介机构包袱被进一步压实，公司合规与里面适度才调在现时环境下存 在一定的压力。   （三）追踪评级安排   根据相干监管法例和联结伴信评估股份有限公司（以下简称“联结伴信”） 关连业务表率，联结伴信将在本期债项信用评级灵验期内不竭进行追踪评级， 追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评级。   西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按联结伴信追踪评级府上 清单的要求实时提供相干府上。联结伴信将按照关连监管政策要乞降托福评级 合同商定在本期债项评级灵验期内完成追踪评级就业。   贵公司或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用 评级产生较大影响的要紧事项，贵公司应实时文牍联结伴信并提供关连府上。   联结伴信将密切存眷贵公司的经营料理情景、外部经营环境及本期债项相 关信息，如发现有要紧变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，联结伴信将进行必要的有观看，实时进行分析，据实说明或调 整信用评级结果，出具追踪评级申诉，并按监管政策要乞降托福评级合同商定                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       报送及走漏追踪评级申诉和结果。            如贵公司不成实时提供追踪评级府上，或者出现监管端正、托福评级合同       商定的其他情形，联结伴信不错收场或消除评级。            四、主要资信情况            （一）刊行东谈主取得主要贷款银行的授信情况            公司资信情景优良，与国内主要银行保持着耐久合作伙伴关系。结果 2024       年 6 月末，公司（母公司）已取得各家银行的各种授信额度情况如下：已取得银       行授信额度所有 668.10 亿元，其中已使用授信额度为 137.90 亿元，未使用额度       为 530.20 亿元；已取得中国东谈主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已使       用拆借额度为 19.5 亿元。结果 2024 年 6 月末，已取得银行间市集债券质押式 回       购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 180.17 亿元，逆回购 9.01 亿元。            （二）刊行东谈主及主要子公司申诉期内债务走嘴记录及关连情况            申诉期内，公司及主要子公司无债务走嘴情况。            （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资器具以及偿还情况            结果本召募说明书签署之日，西部证券过头子公司已刊行尚在存续期的债       券、其他债务融资器具情况如下：                                                            单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期     债券   刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                      余额                          日期         日期         日期     期限   限制      利率                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      限制      利率 公司债券小计                                                       152.00          152.00       券 CP008       券 CP007       券 CP005       券 CP003 债务融资器具小      计      共计                                                      211.00          211.00            结果召募说明书签署日，刊行东谈主存量债券余额为 211.00 亿元，其中公司债       券 152.00 亿元，均为耐久公开刊行公司债券；债务融资器具 59.00 亿元。            上述债券在存续期内不存在有走嘴或延长支付本息的情况。            结果本召募说明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021       年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机       构部函〔2021〕2017 号），刊行东谈主不错按照《证券公司短期融资券料理办法》       （中国东谈主民银行公告〔2004〕第 12 号）等关连端正刊行短期融资券，批文额度       额为 59.00 亿元，剩余未刊行额度 47.00 亿元。            结果本召募说明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞       号），刊行东谈主取得 80 亿元面向专科投资者公开刊行次级公司债券的额度，已刊行            刊行东谈主《对于情愿西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券       注册的批复》（“证监许可﹝2024﹞60 号” ）批文下刊行公司债券额度为 180.00       亿元，其中召募资金不越过 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，不越过 30 亿元                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       用于补充流动资金。         刊行东谈主《对于情愿西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行次级公司       债券注册的批复》（“证监许可﹝2024﹞1191 号” ）批文下刊行公开刊行次级公       司债券额度为 80.00 亿元，其中召募资金 42 亿元用于偿还到期公司债券，不超       过 33 亿元拟用于偿还有息债务，剩余部分用于补充流动资金。                                                                         单元：亿元 获取批                                                          剩余未                        有莫得       获取批文              债券产物         公募或 批文额         已刊行              批文到 文主体          批文时间              黑白债                           刊行额                用途      偿还存        场所                类型          者私募  度           额度               期日  称号                                                           度                         量债券                                                                                         亿元用                                                                                         于偿还                                                                                拟将不      到期有                                                                                 越过      息债务                                                                                亿元用      包括存 西部证   中国证监                                                                     于偿还       量债 券股份   会、深圳   2024 年 1   公开刊行                                                   到期有      券，偿                                长债    公募     180.00   36.00   144.00   1 月 12 有限公   证券交易   月 12 日     公司债券                                                    息债      还存量                                                                         日  司      所                                                                      务，剩      债券具                                                                                余资金      体明细                                                                                用于补      和金额                                                                                充流动      由刊行                                                                                资金。      东谈主根据                                                                                         履行情                                                                                          况确                                                                                          定。 西部证                         证券公司 券股份   交易商协                                                                     补充流                 -       短期融资   短债    公募     106.00   59.00   47.00      -                 无 有限公     会                                                                      动资金                           券  司                                                                                拟将 42                                                                                亿元用                                                                                于偿还                                                                                到期公                                                                                 司债                                                                                券，不 拟将 42 西部证   中国证监                                                                     越过 33 亿元用 券股份   会、深圳   2024 年 8   公开刊行                                                   亿元拟 于偿还                                长债    公募     80.00    0.00    80.00    8 月 21 有限公   证券交易   月 21 日     次级债券                                                   用于偿 到期公                                                                         日  司      所                                                                      还有息    司债                                                                                债务，    券。                                                                                剩余部                                                                                分用于                                                                                补充流                                                                                 动资                                                                                 金。 共计                                          366.00   95.00              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   注：证券公司短期融资券额度具体以同行拆借中心系统数据为准。   结果召募说明书签署日，刊行东谈主合并范围内在沪深北所无在审公司债券。   （四）最近三年及一期与主要客户发生业务交往时，是否有严重走嘴气象   公司在与主要客户发生业务交往时，严格按照合同执行，最近三年及一期 莫得发生过要紧走嘴气象。   （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器具以及偿还情况   结果本召募说明书签署之日，刊行东谈主及下属子公司最近三年及一期刊行的 债券、其他债务融资器具均按时兑付本息，未发生延长兑付本息的情况，不存 在职何债务走嘴情形。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债 料理、流动性料理和召募资金使用料理，实时、足额地准备资金用于每年的利 息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第八节 税项   本期债券的投资者应礼服我国关连税务方面的法律、法例。本税务分析是 依据中国现行的税务法律、法例及国度税务总局关连表纵情文献的端正作念出的。 如果相干的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后 的法律法例执行。下列说明不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投 资者应就关连事项咨询税务咨询人，刊行东谈主不承担由此产生的任何包袱。投资者 如果准备购买本期公司债券，况且投资者又属于按照法律、法例的端正需要遵 循相干税务端正的投资者，刊行东谈主建议投资者应向其专科咨询人咨询关连的税务 包袱。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征增 值税试点的文牍》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值 税试点关连税收征收料理事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起寰球范围全面实施营 业税改升值税，现行交纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生存服务业纳 税东谈主将改为交纳升值税，由国度税务局负责征收。投资东谈主应按相干端正交纳增 值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日奏效的《中华东谈主民共和国企业所得税法》过头他相干 的法律、法例，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企 业应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实施的《中华东谈主民共和国印花税法》，在中华东谈主民共和 国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东谈主，为印花税的征税东谈主，应当 交纳印花税。前述证券交易，是指转让在照章设立的证券交易所、国务院批准 的其他寰球性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债 券在交易所市集进行的交易，我国面前还莫得具体端正。刊行东谈主无法预测国度 是否或将会于何时决定对关连公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的税率水平。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所 应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规 定的按端正执行。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               第九节 信息走漏安排   一、刊行东谈主信息走漏安排   （一）信息走漏依据   刊行东谈主根据《刊行东谈主法》、《证券法》、《上市刊行东谈主信息走漏料理办法》等 相干法律、法例及表纵情文献的端正，制定了《信息走漏事务料理轨制》，对信 息走漏的基本原则、信息走漏的内容和模范、信息走漏历程、信息走漏职责、 信息走漏事务料理等作念了明确端正，表率了整个股东对等获取合并信息的措施 和要求。   为进一步表率刊行东谈主及相干信息走漏义务东谈主的信息走漏行径，增强信息披 露的真确性、准确性、完满性和实时性，提高年报信息走漏的质料和透明度， 强化问责机制，刊行东谈主制定了《如期申诉编制就业料理办法》，在如期申诉编制 就业的职责单干、要紧差错包袱讲究等方面作念出了愈加详备和明确的端正。   为真贵信息走漏的平正，保护投资者的正当权益，根据关连法律法例，发 行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主登记轨制》，表率了内幕信息过头知情东谈主的含义与 范围，明确了内幕信息知情东谈主登记料理，以及斗争到未公开信息东谈主员的信息披 露诡秘义务和包袱讲究机制，保障了刊行东谈主、股东、客户、债权东谈主过头他利益 相干东谈主的正当权益。   （二）存续期内如期信息走漏时间及内容   刊行东谈主在本期公司债券存续期内，向市集如期走漏以下信息：   （三）存续期内要紧事项的信息走漏时间及内容   在公司债券存续期内，公司发生可能影响偿债才调的要紧事项时，应当通 过中国证监会等监管机构和深圳证券交易所指定或认同的媒体实时向市集走漏。 要紧事项包括但不限于：   （1）刊行东谈主称号变更、股权结构或坐蓐经营情景发生要紧变化；   （2）刊行东谈主变更财务申诉审计机构、资信评级机构；   （3）刊行东谈主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东谈主员发生变动；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （4）刊行东谈主法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行 职责；   （5）刊行东谈主控股股东或者履行适度东谈主变更；   （6）刊行东谈主发生要紧资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 要紧投资行径或要紧资产重组；   （7）刊行东谈主发生越过上年末净资产百分之十的要紧损失；   （8）刊行东谈主废弃债权或者财产越过上年末净资产的百分之十；   （9）刊行东谈主股权、经营权波及被托福料理；   （10）刊行东谈主丧失对重要子公司的履行适度权；   （11）刊行东谈主主体或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生 变更;   （12）刊行东谈主移动债券反璧义务；   （13）刊行东谈主一次承担他东谈主债务越过上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保越过上年末净资产的百分之二十；   （14）刊行东谈主未能反璧到期债务或进行债务重组；   （15）刊行东谈主涉嫌积恶违纪被有权机关有观看，受到刑事处罚、要紧行政处 罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务相干的处分，或者存在严重 失信行径；   （16）刊行东谈主法定代表东谈主、控股股东、履行适度东谈主、董事、监事、高等管 理东谈主员涉嫌积恶违纪被有权机关有观看、遴选强制措施，或者存在严重失信行径；   （17）刊行东谈主波及要紧诉讼、仲裁事项；   （18）刊行东谈主出现可能影响其偿债才调的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （19）刊行东谈主分拨股利，作出减资、合并、分立、罢了及苦求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产规范、被责令关闭；   （20）刊行东谈主波及需要说明的市集外传；   （21）刊行东谈主未按摄影干端正与召募说明书的商定使用召募资金；   （22）刊行东谈主违抗召募说明书承诺且对债券持有东谈主权益有要紧影响；   （23）召募说明书商定或刊行东谈主承诺的其他应当走漏事项；   （24）刊行东谈主拟变更债券召募说明书的商定；   （25）刊行东谈主拟修改债券持有东谈主会议规则；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （26）刊行东谈主拟变更债券受托料理东谈主或受托料理协议的主要内容；   （27）刊行东谈主经营方针、经营范围、坐蓐经营外部条件或本期债券偿债保 障措施发生要紧变化；   （28）刊行东谈主一个当然年度内新增借钱余额越过上年末净资产 50%；   （29）刊行情面况发生要紧变化导致可能不稳健可交换公司债券挂牌条件， 或者本期债券可能被暂停或者收场提供交易或转让服务的；   （30）刊行东谈主照旧或预计不成按期支付本期债券的本金或者利息；   （31）刊行东谈主照旧或者预计不成按期支付除本期债券除外的其他有息欠债， 未偿金额越过 5000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上的；   （32）刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或者营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司，下同）照旧 或者预计不成按期支付有息欠债，未偿金额越过 5000 万元且达到刊行东谈主合并报 表最近一期经审计净资产 10%以上的；   （33）刊行东谈主过头合并报表范围内的重要子公司发生减资、合并、分立、 被责令停产歇业、被暂扣或者撤消许可证、被托管、罢了、苦求破产或者照章 进入破产规范的；   （34）刊行东谈主或其控股股东、履行适度东谈主因无偿或以彰着分歧理对价转让 资产或废弃债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债才调濒临严重不确 定性的；   （35）刊行东谈主过头关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的；   （36）刊行东谈主董事、监事、高等料理东谈主员或者履行同等职责的东谈主员无法履 行职责或者发生要紧变动；   （37）发生其他可能影响刊行东谈主偿债才调或债券持有东谈主权益的事项；或者 法律、法例和规则端正或中国证监会、交易所要求的其他事项。   二、信息走漏料理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、走漏历程   根据刊行东谈主《信息走漏料理轨制》的端正，未公开信息的申诉、传递、审 核与走漏历程具体如下：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 并配合公司履行信息走漏义务：   （1）持有公司 5%以上股份的股东或履行适度东谈把握有股份或者适度公司的情 况发生较大变化，公司的履行适度东谈主过头适度的其他企业从事与公司同样或者 相似业务的情况发生较大变化；   （2）法院裁决阻拦控股股东转让其所持股份，任一股东所持公司 5%以上股 份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定相信或者被照章限制表决权，或者出 现被强制过户风险；   （3）拟对公司进行要紧资产或者业务重组；   （4）证券监管部门端正的其他情形。   应当走漏的信息照章走漏前，相干信息已在媒体上传播或者公司证券过头 繁衍品种出现交易极端情况的，股东或者履行适度东谈主应当实时、准确地向公司 作出版面申诉，并配合公司实时、准确地公告。   公司股东、履行适度东谈主应当严格按照关连端正履行信息走漏义务，积极主 动配合公司作念好信息走漏就业，实时文牍公司已发生或者拟发生的要紧事项； 不得利用公司未公开要紧信息谋取利益，不得以任何方式清晰公司的未公开重 大信息，不得从事内幕交易、把握市集等积恶违游记径；不得糜掷其股东权利、 主宰地位，不得要求公司向其提供内幕信息。 时向公司提供相干信息，配合公司履行信息走漏义务。 履行适度东谈主应当实时向公司董事会报送公司关联东谈主名单及关联关系的说明。公 司应当履行关联交易的审议规范，并严格执行关联交易袒护表决轨制。交易各 方不得通过避讳关联关系或者遴选其他妙技，规避公司的关联交易审议规范和 信息走漏义务。 制东谈主，应当实时将托福情面况文牍公司，配合公司履行信息走漏义务。 络与调换。   公司各单元应根据公司编制如期申诉的需要，实时提供申诉期内波及的公 司经营情况、财务情景、要紧投资名目及合作名目进展等关连数据和信息。各             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 单元须对其所提供信息及数据的真确性、准确性和完满性负责，所提供的信息 及数据须经负责东谈主署名认同并承担相应包袱。   各单元出现、发生或行将发生可能对公司证券过头繁衍品种的交易价钱产 生较大影响的情形或事件时，负有申诉义务的包袱东谈主应当实时履行里面申诉程 序。董事长在接到申诉后，应当立即向董事会申诉，并敦促董事会秘书组织临 时申诉的走漏就业。 大事件时，子公司负责东谈主有包袱将波及子公司经营、对外投资、股权变化、重 大合同、担保、资产出售、以及波及公司如期申诉、临时申诉信息等情况以书 面的容颜实时、真确和完满地向公司董事会秘书申诉，并应实时报送其董事会 决议、股东大会决议等重要文献。 时走漏或者履行相干义务可能危害国度安全、挫伤公司利益或者导致违抗法律 法例的，不错免于按照证券交易所关连端正走漏或者履行相干义务。   公司及相干信息走漏义务东谈主拟走漏的信息属于生意巧妙等，实时走漏或者 履行相干义务可能引致不刚直竞争、挫伤公司利益或者导致违抗法律法例的， 不错暂缓或者免于按照证券交易所关连端正走漏或者履行相干义务。   公司及相干信息走漏义务东谈主暂缓走漏临时性生意巧妙的期限原则上不越过 两个月。 暂缓走漏、免于走漏其信息的，应当稳健下列条件：   （1）相干信息未清晰；   （2）关连内幕信息知情东谈主已书面承诺诡秘；   （3）公司股票过头繁衍品种交易未发生极端波动。   不稳健《信息走漏料理轨制》第六十六条和前款要求，或者暂缓走漏的期 限届满的，公司及相干信息走漏义务东谈主应当实时履行信息走漏及相干义务。   暂缓、免于走漏的原因照旧排斥的，公司及相干信息走漏义务东谈主应当实时 走漏，并说明已履行的审议规范、已遴选的诡秘措施等情况。 缓、豁免走漏处理的，应当由公司董事会秘书负责登记，并经公司董事长署名                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 说明后，妥善存档看护。 定需要履行信息走漏义务的，董事会秘书应当实时向董事会申诉，提请董事会 履行相应规范并对外皮露。   （二）信息走漏事务负责东谈主在信息走漏中的具体职责过头履职保障   刊行东谈主指派专门的信息走漏事务辩论东谈主，负责投资者的管待就业，解答投 资者提倡的问题，加强与投资者的交流。   信息走漏事务负责东谈主：黄斌   电话：029-87406171   传真：029-87406259   电子邮箱：huangb@xbmail.com.cn   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等料理东谈主员等的申诉、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高等料理东谈主员应当勤劳尽责，存眷信息走漏文献的编制 情况，保证如期申诉、临时申诉在规如期限内走漏。董事长对公司信息走漏事 务料理承担首要包袱。   （四）对外发布信息的苦求、审核、发布历程   根据刊行东谈主《信息走漏料理轨制》的端正，信息走漏内容的编制、审议、 走漏历程具体如下：   （1）董事会秘书负责组织如期申诉的走漏就业；   （2）证券事务部会同相干信息走漏义务东谈主，根据履行情况拟定如期申诉的 走漏时间，在证券交易所网站预约走漏时间；明确各信息走漏义务东谈主的具体职 责及相干要求；   （3）公司各单元应按摄影干端正的时限要求，向证券事务部提供《信息披 露料理轨制》中所述需走漏的信息；   （4）公司各单元所提供的业务数据和财务数据等府上应与其他相干业务部 门及计划财务部查对勾稽关系，确保所提供的信息府上真确、准确、完满；   （5）公司各单元所提供的报表府上，如果证券事务部以为府上不稳健端正， 有权要求关连单元给予补充，各单元应积极配合证券事务部在端正时间内完成；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （6）各单元负责东谈主及摊派指导对所提供信息府上进行审查；   （7）证券事务部对公司各单元提供的信息进行初审，并根据需要分别提交 相干单元对走漏内容进行核查与会签；   （8）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高等料理东谈主员应当实时编制定 期申诉草案，提请董事会审议；   （9）董事会秘书负责投递董事审阅；   （10）董事、监事、高等料理东谈主员应积极存眷如期申诉的编制、审议和披 露就业的进展情况，出现可能影响如期申诉按期走漏的情形应立即向公司董事 会申诉；   （11）董事长负责召集和把握董事会会议审议如期申诉，监事会负责审核董 事会编制的如期申诉，公司如期申诉经董事会、监事会审议通过后，由董事长 签发；   （12）董事会秘书负责组织如期申诉的走漏就业。   （1）发生《信息走漏料理轨制》临时申诉中所述的要紧事件时，公司各单 位应在第一时间将要紧事件信息以书面貌貌报送证券事务部，同期协助完成信 息走漏就业；   （2）提供信息的各单元负责东谈主应慎重查对相干信息府上并向公司董事会秘 书提倡走漏信息苦求；   （3）证券事务部会同各相干单元根据中国证监会和证券交易所发布的对于 编制临时期申诉的最新端正，草拟临时申诉初稿；   （4）董事会秘书审查；   （5）经由公司董事长签发后，由证券事务部在证券交易所的网站和稳健中 国证监会端正条件的报刊走漏。   （五）波及子公司的信息走漏事务料理和申诉轨制   公司控股子公司发生《信息走漏料理轨制》第二十二条文定的要紧事件， 可能对公司证券过头繁衍品种交易价钱产生较大影响的，公司应当履行信息披 露义务。   公司参股公司发生可能对公司证券过头繁衍品种交易价钱产生较大影响的 事件的，公司应当履行信息走漏义务。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   子公司出现、发生或行将发生可能属于《信息走漏料理轨制》端正的要紧 事件时，子公司负责东谈主有包袱将波及子公司经营、对外投资、股权变化、要紧 合同、担保、资产出售、以及波及公司如期申诉、临时申诉信息等情况以书面 的容颜实时、真确和完满地向公司董事会秘书申诉，并应实时报送其董事会决 议、股东大会决议等重要文献。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                  第十节 投资者保护机制      一、偿债计划、偿债资金来源及偿债保障措施      （一）利息的支付 付。 项将按照国度关连法律法例以及托管机构和交易场所的关连端正办理。 资者自行承担。      （二）本金的偿付 项将按照国度关连法律法例以及托管机构和交易场所的关连端正办理。      （三）偿债资金来源    最近三年及一期，公司合并营业总收入分别为675,102.27万元、530,842.99 万元、689,431.22万元、332,917.77万元，合并报表包摄于母公司整个者的净利 润分别为140,999.13万元、42,806.04万元、116,570.42万元、65,359.87元，精采的 盈利才调为公司偿还本期债券的本息提供保障。跟着业务的不停发展，公司的 营业总收入和净利润有望进一步擢升，从而为偿还本期债券本息提供保障。    此外，公司经营稳健，信用记录精采，各项风险监管目的均得志相干要求， 外部融资渠谈流畅。结果2024年6月末，公司（母公司）已取得各家银行的各种 授信额度情况如下：已取得银行授信额度所有668.10亿元，其中已使用授信额度 为137.90亿元，未使用额度为530.20亿元；已取得中国东谈主民银行批复的同行拆借 额度90.79亿元，其中已使用拆借额度为19.5亿元。结果2024年6月末，已取得银 行间市集债券质押式 回购业务上限332亿元，其中已使用额度为正回购180.17亿 元，逆回购9.01亿元。      （四）偿债保障措施                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   本公司按照《料理办法》制定了本期债券的《债券持有东谈主会议规则》，商定 债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议利用权利的范围、规范和其他重要事项，为保 障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。      本公司按照《料理办法》遴聘了国元证券担任本期债券的债券受托料理东谈主， 签订了《债券受托料理协议》。在本期债券的存续期内，债券受托料理东谈主依照协 议的商定真贵债券持有东谈主的利益。   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现才调较强，净 成本对债务覆盖率高。公司将积极推动转型发展和改革发展，不竭增强传统业 务和改革业务的发展，不停擢升主营业务的盈利才调，并不竭优化资产欠债结 构。      （五）偿债救急保障有计划      公司信用记录精采，各项风险监管目的均得志相干要求，外部融资渠谈畅 通。公司照旧结果了财务资源的实时归集和统一调配，领有较好的资信和融资 才调。在债务融资方面，经联结伴信空洞评定，公司主体耐久信用等级为AAA 级，该级别反应了刊行东谈主偿还债务的才调极强，基本不受不利经济环境的影响， 走嘴风险极低。      公司财务政策稳健，资产结构相对合理，资产流动性较高，必要时不错通 过变现流动资产来补充偿债资金。公司的流动资产主要包括：货币资金、结算 备付金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资 产、可供出售金融资产、应收利息、存出保证金等。在公司的流动资产中，占 比较高的主要为货币资金、结算备付金等现款及现款等价物以及以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。其中，现款等价物持有期限短、流动性 强、易于转念为已知金额现款且价值变动风险小；除现款及现款等价物外，公 司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大部分具有较活跃 的市集和较高的流动性，不错通过公开市集进行交易结果变现补充偿债资金； 买入返售金融资产在一年内到期且信用风险较小。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    公司经营情况精采，领有较高的市集声誉，公司不错利用国度允许的多种 融资渠谈融入资金。公司与各主要生意银行保持着精采的业务合作关系，为公 司通过同行拆借市集实时融入资金提供了有劲保障。此外，公司还可通过刊行 短期公司债券、次级债券和短期融资券等监管机构允许的融资渠谈融入资金。 上述以银行贷款、同行拆借、刊行债券等方式融入资金的救急保障措施并不具 有强制性。    二、刊行东谈主偿债保障措施承诺    （一）刊行东谈主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东谈主合并报表范 围主体的利润。    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东谈主取得的利润。2021 年度、2022 年 度 、2023 年 度 、2024 年 1-6 月 发 行 东谈主 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 分 别 为 才调将为偿还本期债券本息提供保障。    刊行东谈主承诺：    在本期债券存续期内，刊行东谈主每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将 优先用于偿还本期债券昔日应偿付的利息或本金。    （二）刊行东谈主商定偿债资金来源的，为便于本期债券受托料理东谈主及持有东谈主 等了解、监测资金变化情况，刊行东谈主承诺：    刊行东谈主在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托料理东谈主提供包摄于 母公司股东的净利润金额。    （三）刊行东谈主将于本息偿付日前如期追踪、监测偿债资金来源厚实本性 况。如出现偿债资金来源低于还本付息要求的，刊行东谈主将实时遴选资产变现、 催收账款和擢升经营事迹等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源相干指 标得志承诺相干要求。    如刊行东谈主在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东谈主应在最近一次付 息或兑付日前提前归集资金。刊行东谈主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 内归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集 偿债资金的 50%。   （四）刊行东谈主偿债资金来源厚实性发生较大变化、未履行承诺或预计将无 法得志本期债券本金、利息等相干偿付要求的，刊行东谈主应实时遴选和落实相应 措施，在 2 个交易日内文牍受托料理东谈主并履行信息走漏义务。   （五）如刊行东谈主违抗偿债资金来源厚实性承诺且未按照本节第（三）契约 定归集偿债资金的，持有东谈主有权要求刊行东谈主按照召募说明书“第十节 投资者保 护机制”之“三、走嘴包袱及处理措施”商定的机制处理。   三、走嘴包袱及处理措施   （一）刊行东谈主组成债券走嘴的情形   以下事件组成各期债券项下的走嘴事件：   （1）刊行东谈主未能按照召募说明书或其他相干商定，按期足额偿还本期债券 或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券 赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本 付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东谈主触发召募说明书中关连商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分根据评释刊行 东谈主不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应 提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）刊行东谈主违抗本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东谈主要求落实 负面施济措施的。   （5）刊行东谈主违抗本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东谈主要求落实负面施济措施的。   （6）刊行东谈主被法院裁定受理破产苦求的。   （二）走嘴包袱过头承担方式   走嘴事件发生时，受托料理东谈主不错利用以下权利：   （1）在清楚该行径发生之日起实时按照《债券持有东谈主会议规则》的商定召               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 集债券持有东谈主会议；   （2）受托料理东谈主不错根据债券持有东谈主会议决议与刊行东谈主谈判，促使刊行东谈主 和/或担保东谈主（如有）偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东谈主会议的决议，债券持有东谈主情愿共同承担受托料理东谈主 整个因此而产生的法律、诉讼等用度，受托料理东谈主不错在法律允许的范围内， 以及根据债券持有东谈主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在刊行东谈主进入重整、妥协、重组或者破产的法律规范时，受 托料理东谈主根据债券持有东谈主会议之决议照章代理债券持有东谈主拿起或参与上述规范；   （三）发生走嘴后的诉讼、仲裁或其他争议处理机制   债券受托料理协议项下所产生的或与债券受托料理协议关连的任何争议， 开头应在争议各方之间协商处理。如果协商处理不成，任何一方均有权将争议 交由原告住所地有统辖权的东谈主民法院诉讼处理纠纷。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处理时，除争议事项外，各 方有权连接利用本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   四、债券持有东谈主会议   为保证本期债券持有东谈主的正当权益，刊行东谈主根据《公司法》、《证券法》、 《公司债券刊行与交易料理办法》等关连端正，制定了《债券持有东谈主会议规则》。 凡通过认购、受让、接受赠与、继承等正当阶梯取得并持有本期债券的投资者， 均视为情愿接受《债券持有东谈主会议规则》并受之阻抑。以下仅列示了本期债券 之《债券持有东谈主会议规则》的主要内容，投资者在作出相干决策时，请查阅 《债券持有东谈主会议规则》的全文。   第一章 总则 （以下简称本次债券）债券持有东谈主会议的组织和决策行径，明确债券持有东谈主会 议的权利与义务，真贵本次债券持有东谈主的权益，根据《中华东谈主民共和国证券法》                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易料理办法》等法律、行政法例、 部门规章、表纵情文献及深圳证券交易所相干业务规则的端正，讨好本次债券 的履行情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行限制、含权条目及投 资者权益保护条目成就情况等本次债券的基本要素和重要商定以本次债券召募 说明书等文献载明的内容为准。 收场后罢了。债券持有东谈主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过 认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的持有东谈主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限包袱公司登 记在册的债券持有东谈主为准，法律法例另有端正的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东谈主应当配合受托料理东谈主等会议召集东谈主的相干就业，积极参加债券 持有东谈主会议，审议会议议案，利用表决权，配合推动债券持有东谈主会议奏效决议 的落实，照章真贵自身正当权益。出席会议的持有东谈主应当确保会议表决时仍然 持有本次债券，并不得利用出席会议获取的相干信息从事内幕交易、把握市集、 利益输送和证券诓骗等积恶违游记动，挫伤其他债券持有东谈主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的，视 为情愿并接受本规则相干商定，并受本规则之阻抑。 体持有东谈主均有同等阻抑力。债券受托料理东谈主依据债券持有东谈主会议奏效决议行事 的结果由全体持有东谈主承担。法律法例另有端正或者本规则另有商定的，从其规 定或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决规范，出席会议东谈主员经历，有 效表决权确切定、决议的效力过头正当性等事项出具法律意见书。法律意见书 应当与债券持有东谈主会议决议一同走漏。 债券持有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的相干会务用度由会议召集                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 东谈主自行承担。本规则、债券受托料理协议或者其他协议另有商定的除外。   第二章 债券持有东谈主会议的权限范围 审议并决定与本次债券持有东谈主利益有要紧关系的事项。   除本规则第2.2条商定的事项外，受托料理东谈主为了真贵本次债券持有东谈主利益， 按照债券受托料理协议之商定履行受托料理职责的行径无需债券持有东谈主会议另 行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊疗机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过头执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过头执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；在债券存续期内，如确需变更召募 资金用途的，应稳健相干法律法例端正或召募说明书商定，并应稳健《受托管 理协议》的关连商定；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才调密切相干的要紧事项变更。 （包括但不限于受托料理事项授权范围、利益冲突风险重视处理机制、与债券 持有东谈主权益密切相干的走嘴包袱； 刊行东谈主等相干方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼规范，处置担保物或者 其他成心于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主照旧或预计不成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主照旧或预计不成按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金 额越过5000万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产10 %以上，且可能 导致本次债券发生走嘴的；   c.刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目30%以上的子公司）照旧或预计不成按 期支付有息欠债，未偿金额越过5000万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期经审 计净资产10 %以上，且可能导致本次债券发生走嘴的；   d.刊行东谈主过头合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者撤消许可证、被托管、罢了、苦求破 产或者照章进入破产规范的；   e.刊行东谈主料理层不成平方履行职责，导致刊行东谈主偿债才调濒临严重不确定性 的；      f.刊行东谈主或其控股股东、履行适度东谈主因无偿或以彰着分歧理对价转让资产或 废弃债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债才调濒临严重不确定性的；      g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要紧不利变化的；      h.发生其他对债券持有东谈主权益有要紧不利影响的事项。 书、本规则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。      第三章 债券持有东谈主会议的筹备   第一节 会议的召集   本次债券存续期间，出现本规则第2.2条商定情形之一且具有稳健本规则约 定要求的拟审议议案的，受托料理东谈主原则上应于15个交易日内召开债券持有东谈主 会议，经单独或共计持有本次未偿债券总额30%以上的债券持有东谈主情愿缓期召开 的除外。缓期时间原则上不越过15个交易日。 有权提议受托料理东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面貌貌文牍受托料理东谈主， 提倡稳健本规则商定权限范围过头他要求的拟审议议案。受托料理东谈主应当自收 到书面提议之日起5个交易日内向提议东谈主书面复兴是否召集债券持有东谈主会议，并 说明召荟萃议的具体安排或不召荟萃议的意义。情愿召荟萃议的，应当于书面               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 复兴日起15个交易日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主情愿缓期召开的除外。   共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会 议时，不错共同推举1名代表动作讨好东谈主，协助受托料理东谈主完成会议召集相干工 作。 单独或者共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债券 持有东谈主会议，受托料理东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协 助走漏债券持有东谈主会议文牍及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册 并提供辩论方式、协助召集东谈主辩论应当列席会议的相干机构或东谈主员等。   第二节 议案的提倡与修改 表纵情文献、证券交易场所业务规则及本规则的相干端正或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有计划或 措施、实檀越体、实施时间过头他相干重要事项。 共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错 书面貌貌提倡议案，召集东谈主应当将相干议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文牍中明确提案东谈主提倡议案的方式实时限要求。 和履行适度东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等履行义务或者推动、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相 关机构或个东谈主充分调换协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托料理东谈主、刊行东谈主提倡的拟审议议案需要债券持有东谈主情愿或者推动、落 实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充分调换协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东谈主或其控股股东和履行适度东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有 东谈主拿起或参加仲裁、诉讼规范的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 权范围供债券持有东谈主取舍：   a.极端授权受托料理东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理相职业务的 具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或斡旋协议、在破产规范中就发 行东谈主重整计划草案和妥协协议进行表决等骨子影响致使可能减损、让渡债券持 有东谈主利益的行径。   b.授权受托料理东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理相职业务的具体授权 范围，并明确在达成协商协议或斡旋协议、在破产规范中就刊行东谈主重整计划草 案和妥协协议进行表决时，极端是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行径 时，应当预先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有 东谈主意见行事。 相干方进行充分调换，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案稳健本规则第3.2.1条的商定，且同次债券持有东谈主会 议拟审议议案间不存在骨子矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分调换，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案 的待决议事项间存在骨子矛盾的，则相干议案应当按照本规则第4.2.6条的商定 进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议文牍中明确该项表决波及的议案、表 决规范及奏效条件。 交易日公告。议案未按端正及商定走漏的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   第三节 会议的文牍、变更及取消 券持有东谈主会议的文牍公告。受托料理东谈主以为需要热切召集债券持有东谈主会议以有 利于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相讨好形 式召开的会议）召开日前第3个交易日或者非现场会议召开日前第2个交易日披 露召开债券持有东谈主会议的文牍公告。   前款商定的文牍公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召 开容颜、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时间等议事规范、托福事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和辩论方式等。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方式进行现场辩论的容颜，下同）、非现场或者两者相讨好的容颜召开。召集东谈主 应当在债券持有东谈主会议的文牍公告中明确会议召开容颜和相干具体安排。会议 以麇集投票方式进行的，召集东谈主还应当走漏麇集投票办法、投票方式、计票原 则、计票方式等信息。 反馈法子，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议文牍公告中明确相干安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持 有东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议利用参会及表决权。 不错与召集东谈主调换协商，由召集东谈主决定是否诊疗文牍相职业项。 及的召开容颜、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文牍发布的合并信息走漏平台走漏会议文牍变更公告。 料理东谈主以为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但 应当确保会议文牍时间稳健本规则第3.3.1条的商定。 生不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东谈主会议不得松驰取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文牍发布的合并信息走漏平台走漏取消公告并说明取消意义。   如债券持有东谈主会议成就参会反馈法子，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的 本次债券未偿还份额不及本规则第4.1.1条商定灵验会议成立的最低要求，且召 集东谈主已在会议文牍中领导该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定顺利取消 该次会议。 要求，召集东谈主决定再次召荟萃议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东谈主的 相干意见恰当诊疗拟审议议案的部分细节，以寻求取得债券持有东谈主会议审议通 过的最大可能。   召集东谈主拟就骨子同样或左近的议案再次召荟萃议的，应最晚于现场会议召 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日走漏召开债券持有东谈主会议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的文牍公告，并在公告中疑望说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的相干意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的诊疗情况过头诊疗原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者 再次召荟萃议的相干安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章 债券持有东谈主会议的召开及决议   第一节 债券持有东谈主会议的召开 之一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行径或者 在非现场会议中的投票行径即视为出席该次持有东谈主会议。 席债券持有东谈主会议并利用表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前1个交易日。债券持有东谈主 会议因故变更召开时间的，债权登记日相应诊疗。 规则第3.1.3条商定为相干机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助， 在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股 股东和履行适度东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东谈主等进行调换协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者 推动、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托料理东谈主或召集东谈主的要求，安排具有 相应权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明相干情况， 接受债券持有东谈主等的研究，与债券持有东谈主进行调换协商，并明确拟审议议案决 议事项的相干安排。 刊行东谈主或其控股股东和履行适度东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时走漏追踪评级申诉。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 受托料理东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持 有东谈主会议并按授权范围利用表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文牍要求出示 好像评释本东谈主身份及享有参会经历的评释文献。债券持有东谈主托福代理东谈主出席债 券持有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份评释文献、被代理东谈主出具的 载明托福代理权限的托福书（债券持有东谈主法定代表东谈主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场容颜召开的，召集东谈主应当在会议文牍中明确债券 持有东谈主或其代理东谈主参会经历说明方式、投票方式、计票方式等事项。 有东谈主会议，并按授权范围利用表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券 持有东谈主会议的议题和表决事项，不得避讳、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主 代理出席债券持有东谈主会议并利用表决权的，应当取得债券持有东谈主的托福书。   a.召集东谈主先容召荟萃议的缘故、布景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案研究提案东谈主或出席会议的其他利 益相干方，债券持有东谈主之间进行调换协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东 和履行适度东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等就属于本规则第3.2.3条商定情形的拟审议议案进行调换协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本规则商定规范进行表决。   第二节 债券持有东谈主会议的表决 列机构或东谈主员顺利持有或迤逦适度的债券份额除外：   a.刊行东谈主过头关联方，包括刊行东谈主的控股股东、履行适度东谈主、合并范围内子 公司、合并履行适度东谈主适度下的关联公司（仅同受国度适度的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券反璧义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券持有东谈主会议表决动手前，上述机构、个东谈主或者其托福投资的资产料理 产物的料理东谈主应当主动向召集东谈主申报关联关系或利益冲突关连情况并袒护表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带相干条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就合并议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不成作出决议或者出席会议 的持有东谈主一致情愿暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文牍载明的拟审议 事项进行放置或不予表决。   因麇集表决系统、电子通讯系统故障等期间原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东谈主应遴选必要措施尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行极端说明，并将相干议案同次提交债券持有东谈主会议表决。 债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“情愿”票，不然视为对整个相干议案投 “弃权”票。   第三节 债券持有东谈主会议决议的奏效 之一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决 权的三分之二以上情愿方可奏效：   a.拟情愿第三方承担本次债券反璧义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本 息的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 不及以覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本规则相干商定以顺利或迤逦结果本款第a至e项 目的；   g.拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的相干商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备奏效条件的议案作出决议，经越过出席债 券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一情愿方可奏效。本规 则另有商定的，从其商定。   召集东谈主就骨子同样或左近的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东谈主会 议且每次会议出席东谈主数均未达到本规则第4.1.1条商定的会议召开最低要求的， 则相干决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的三分之二 以上情愿即可奏效。 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者推动、落实，因未与上述相干机构或个东谈主协商达成一致而不具备奏效 条件的，债券持有东谈主会议不错授权受托料理东谈主、上述相干机构或个东谈主、稳健条 件的债券持有东谈主按照本规则提倡遴选相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审 议。 债券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 苦求或参与刊行东谈主破产重整或破产清理、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东谈主授权的，受托料理东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持 有东谈主拿起或参加相干仲裁或诉讼规范；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托料理 东谈主或推选的代表东谈主仅代表情愿授权的债券持有东谈主拿起或参加相干仲裁或诉讼程 序。 盘货、辩论，并由受托料理东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文牍中披 露计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告走漏日 前公开。如召集东谈主现场告示表决结果的，应当将关连情况载入会议记录。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 票、表决辩论结果、会议记录等相干会议材料，召集东谈主等应当配合。   第五章 债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名说明。   会议记录应当记载以下内容：   （一）债券持有东谈主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开容颜、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主 过头代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总 额及占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主研究要点，债券持有东谈主之间进行调换协商简要情况，债 券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和履行适度东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于本规则第3.2.3条商定 情形的拟审议议案调换协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决规范（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经历评释文献、代理东谈主的 托福书过头他会议材料由债券受托料理东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系收场后的5年。   债券持有东谈主有权苦求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 料理东谈主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东谈主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、 召开容颜、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议灵验性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备奏效条件、表决结果及决议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 奏效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托料理东谈主应当积极落实，实时文牍刊行东谈主或其他相干方并督促其给予落实。   债券持有东谈主会议奏效决议需要刊行东谈主或其控股股东和履行适度东谈主、债券清 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者推动、落实的，上述相干机构或个东谈主应当按照端正、商定或关连承诺 切实履行相应义务，推动、落实奏效决议事项，并实时走漏决议落实的进展情 况。相干机构或个东谈主未按端正、商定或关连承诺落实债券持有东谈主会议奏效决议 的，受托料理东谈主应当遴选进一步措施，切实真贵债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托料理东谈主、刊行东谈主或其他相干方推动落实债券 持有东谈主会议奏效决议关连事项。 者苦求、参加破产规范的，受托料理东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤劳履行相应义务。受托料理东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产规范产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托料理东谈主依据与债券持有东谈主 的商定先行垫付，债券受托料理协议另有商定的，从其商定。   受托料理东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券走嘴合同纠纷 仲裁、诉讼或者苦求、参加破产规范的，其他债券持有东谈主后续明确表示托福受 托料理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托料理东谈主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托料理东谈主也不错参照本规则第4.1.7条商定，向之前未授权的债券 持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托料理东谈主不得因授权时间与 方式不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托料理东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主 权利客不雅上有所各异的除外。   未托福受托料理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托福、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托料理东谈主未能按照授权文献商定勤劳代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于利用职责的行径，债券持有东谈主不错单独、共 同或推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第六章 极端商定   第一节 对于表决机制的极端商定 权利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主 不同的，具有同样请求权的债券持有东谈主不错就不涉过头他债券持有东谈主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托料理东谈主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿 还债券余额10%以上的债券持有东谈主或其他稳健条件的提案东谈主动作极端议案提倡， 仅限受托料理东谈主动作召集东谈主，并由利益相干的债券持有东谈主进行表决。   受托料理东谈主拟召集持有东谈主会议审议极端议案的，应当在会议文牍中走漏议 案内容、参与表决的债券持有东谈主范围、奏效条件，并明确说明相干议案不提交 全体债券持有东谈主进行表决的意义以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   极端议案的奏效条件以受托料理东谈主在会议文牍中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就极端议案的效力发标明确意见。   第二节 简化规范 东谈主不错按照本轻易定的简化规范召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的从其 商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债才调的；   b.刊行东谈主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的10%的；   c.债券受托料理东谈主拟代表债券持有东谈主落实的关连事项预计不会对债券持有东谈主 权益保护产生要紧不利影响的；   d.债券召募说明书、本规则、债券受托料理协议等文献已明确商定相干不利 事项发生时，刊行东谈主、受托料理东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排 或者相干主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步给予明确的；   e. 受托料理东谈主、提案东谈主照旧就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债券 持有东谈主调换协商，且越过出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的二分之一（如为第4.3.2条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持 有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为第4.3.1条商定的要紧事项）的债券持有 东谈主照旧表示情愿议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（合并料理东谈把握有的数个账户合并辩论） 不越过4名且均书面情愿按照简化规范召集、召开会议的。 行东谈主或受托料理东谈主拟遴选措施的内容、预计对刊行东谈主偿债才调及投资者权益保 护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起5个交易日内以书面 容颜复兴受托料理东谈主。落后不复兴的，视为情愿受托料理东谈主公告所涉意见或者 建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托料理东谈主应当与异议东谈主积极调换，并视 情况决定是否诊疗相干内容后再行征求债券持有东谈主的意见，或者收场适用简化 规范。单独或共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东谈主于异议期内提 议收场适用简化规范的，受托料理东谈主应当立即收场。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托料理东谈主应当按照本 规则第4.3.2条第一款的商定确定会议结果，并于次日内走漏持有东谈主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日走漏召开持有东谈主会议的通 知公告，疑望说明拟审议议案的决议事项过头执行安排、预计对刊行东谈主偿债能 力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东谈主 不错按照会议文牍所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本规则第四章、 第五章的商定执行。   五、债券受托料理东谈主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当阶梯取得并持有本期债券的投资者， 均视为情愿《债券受托料理协议》的条目和条件，并由债券受托料理东谈主按《债 券受托料理协议》履行其职责。   以下仅列明《债券受托料理协议》的主要条目，投资者在作出相干决策时，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 请查阅《债券受托料理协议》的全文。   第一条 界说及解释   “本次债券”、“本期债券”或“债券”指刊行东谈主依据召募说明书的商定 所刊行的刊行限制为不越过180亿元（含180亿元）的西部证券股份有限公司 期或多期，具体以各期债券召募说明书走漏确当期情况为准）。   “本次债券条目”指召募说明书中商定的本次债券条目。   “承销协议”指刊行东谈主和本次债券主承销商签署的《对于西部证券股份有 限公司公开刊行公司债券主承销协议》和对该协议的整个改良和补充。   “兑付代理东谈主”指中国证券登记结算有限包袱公司，或适用法律端正的任 何其他兑付代理东谈主。   “刊行首日”指在承销协议中端正的本次债券刊行期限的肇始日。   “交割日”指在承销协议中端正的先决条件得志和/或豁免后，本次债券发 行期限届满后完成交割的日期。   “就业日”指国内生意银行和兑付代理东谈主均对公平方营业的任何一天。   “召募说明书”指于刊行首日（或刊行东谈主和主承销商另外商定的刊行首日 之前的日期）由刊行东谈主签署的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券召募说明书》。   “东谈主民币”指中国的法定货币。   “未偿还的本次债券”指除下述债券之外的整个已刊行的本次债券：（1） 根据本次债券条目已由刊行东谈主兑付本息的债券；（2）已届本金兑付日，兑付资 金已由刊行东谈主向兑付代理东谈主支付况且照旧不错向债券持有东谈主进行本息兑付的债 券。兑付资金包括该债券结果本金兑付日的根据本次债券条目应支付的任何利 息和本金；和（3）不具备灵验请求权的债券。   “表决权”指当债券持有东谈主进行表决时，以每一张未偿还的本次债券为一 表决权，但刊行东谈主、持有刊行东谈主10%以上股份的刊行东谈主股东，或刊行东谈主及上述发 行东谈主股东的关联企业持有的未偿还本次债券无表决权。   “协议”指《债券受托料理协议》以及对《债券受托料理协议》往往补充                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 或改良的补充协议。   “主承销商”指本次债券的主承销商国元证券股份有限公司。   “《债券持有东谈主会议规则》”指国元证券股份有限公司动作本次债券的债 券受托料理东谈主与刊行东谈主制订的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券之债券持有东谈主会议规则》。   “债券持有东谈主会议”指由全体债券持有东谈主组成的议事机构，依据《债券持 有东谈主会议规则》端正的规范召集并召开，并对《债券持有东谈主会议规则》端正的 权利范围内的事项照章进行审议和表决。   “债券持有东谈主会议召集东谈主”指根据《债券持有东谈主会议规则》商定有权召集 债券持有东谈主会议的当然东谈主、法东谈主或其他组织。   “债券持有东谈主”指在中国证券登记结算有限包袱公司或适用法律端正的其 他机构的托管名册上登记的持有本次债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督料理委员会，在适用的情况下，包括刊行 东谈主所在地的中国证监会派出机构。   “交易所”指深圳证券交易所。   “证券登记公司”指中国证券登记结算有限包袱公司。   “中国”指中华东谈主民共和国大陆地区，为本协议之目的，不包括香港极端 行政区、澳门极端行政区和台湾。   第二条 受托料理事项 受托料理东谈主，并情愿接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东谈主的托福，利用 受托料理职责。 债券的债权债务关系收场的其他情形期间，乙方应当勤劳尽责，根据相干法律 法例、部门规章、行政表纵情文献与自律规则（以下合称法律、法例和规则） 的端正以及召募说明书、本协议及债券持有东谈主会议规则的商定，利用权利和履 行义务，真贵债券持有东谈主正当权益。   乙方依据本协议的商定与债券持有东谈主会议的灵验决议，履行受托料理职责 的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托料理东谈主履行相干职               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 责前向受托料理东谈主书面昭示自行利用相干权利的，受托料理东谈主的相干履职行径 不对其产生阻抑力。乙方若接受个别债券持有东谈主单独主张权利的，在代为履行 其权利主张时，不得与本协议、召募说明书和债券持有东谈主会议灵验决议内容发 生冲突。法律、法例和规则另有端正，召募说明书、本协议或者债券持有东谈主会 议决议另有商定的除外。 为债券持有东谈主的最大利益行事，不得与债券持有东谈主存在利益冲突（为幸免歧义， 债券受托料理东谈主在其平方业务经营过程中与债券持有东谈主之间发生或存在的利益 冲突除外）。 有本期债券，即视为情愿乙方动作本期债券的受托料理东谈主，且视为情愿并接受 本协议项下的相干商定，并受本协议之阻抑。   第三条 甲方的权利和义务 全面融会和执行公司债券存续期料理的关连法律法例、债券市集表率运作和信 息走漏的要求。甲方董事、监事、高等料理东谈主员应当按照法律法例的端正对甲 方如期申诉签署书面说明意见，并实时将相干书面说明意见提供至乙方。 期债券的利息和本金。 划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行订 立监管协议。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券募 集资金过头他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途深刻可辨，根据召募资 金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券 项下的每期召募资金使用完毕前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资 金。 资金的使用应当稳健现行法律法例的关连端正及召募说明书的商定，如甲方拟 变更召募资金的用途，应当按照法律法例的端正或召募说明书、召募资金三方              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 监管协议的商定及召募资金使用料理轨制的端正履行相应规范。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等 其他特定名目的，甲方应当确保债券召募资金履行参预与名目进程相匹配，保 证名目得手实施。   甲方应当根据乙方的核查要求，每季度实时向乙方提供召募资金专项账户 过头他相干账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面 决策历程等府上。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名目或者股权投资、债权投 资等其他特定名目的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借钱合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。   若召募资金用于基金出资的，甲方应提供出资或投资进程的相干评释文献 （如出资或投资评释、基金股权或份额评释等），基金股权或份额及受限情况 说明、基金收益及受限情况说明等府上文献等。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等 其他特定名目的，甲方还应当每季度向乙方提供名目进程的相干府上（如名目 进程评释、现场名目竖立像片等），并说明召募资金的履行参预情况是否与项 目进程相匹配，召募资金是否未按预期参预或耐久未参预、名目竖立进程是否 与召募说明书走漏的预期进程存在较大各异。存续期内名目竖立进程与商定预 期存在较大各异，导致对召募资金的参预和使用计划产生骨子影响的，甲方应 当实时履行信息走漏义务。甲方应当每季度说明募投名目收益与来源、名目收 益是否存在要紧不利变化、相干资产或收益是否存在受限过头他可能影响募投 名目运营收益的情形，并提供相干评释文献。若名目运营收益结果有在较大不 确定性，甲方应当实时进行信息走漏。 深谷履行信息走漏义务，确保所走漏或者报送的信息真确、准确、完满，简明 深刻，下里巴人，不得有子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏。 并根据乙方要求不竭书面文牍县件进展和结果：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （一）甲方称号变更、股权结构或坐蓐经营情景发生要紧变化；   （二）甲方变更财务申诉审计机构、资信评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东谈主员发生变动；   （四）甲方法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行 职责；   （五）甲方控股股东或者履行适度东谈主变更；   （六）甲方发生要紧资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 要紧投资行径或要紧资产重组；   （七）甲方发生越过上年末净资产百分之十的要紧损失；   （八）甲方废弃债权或者财产越过上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、经营权波及被托福料理；   （十）甲方丧失对重要子公司的履行适度权；   （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变 更；   （十二）甲方移动债券反璧义务；   （十三）甲方一次承担他东谈主债务越过上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保越过上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能反璧到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌积恶违纪被有权机关有观看，受到刑事处罚、要紧行政处 罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务相干的处分，或者存在严重 失信行径；   （十六）甲方法定代表东谈主、控股股东、履行适度东谈主、董事、监事、高等管 理东谈主员涉嫌积恶违纪被有权机关有观看、遴选强制措施，或者存在严重失信行径；   （十七）甲方波及要紧诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债才调的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方分拨股利，作出减资、合并、分立、罢了及苦求破产的决定， 或者照章进入破产规范、被责令关闭；   （二十）甲方波及需要说明的市集外传；   （二十一）甲方未按摄影干端正与召募说明书的商定使用召募资金；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二十二）甲方违抗召募说明书承诺且对债券持有东谈主权益有要紧影响；   （二十三）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当走漏事项；   （二十四）甲方募投名目情况发生要紧变化，可能影响召募资金参预和使 用计划，或者导致名目预期运营收益结果有在较大不确定性；   （二十五）甲方拟修改债券持有东谈主会议规则；   （二十六）甲方拟变更债券受托料理东谈主或受托料理协议的主要内容；   （二十七）甲方拟变更债券召募说明书的商定；   （二十八）其他可能影响甲方偿债才调或债券持有东谈主权益的事项。   就上述事件文牍乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向 乙方作出版面说明，配合乙方要求提供相干根据、文献和府上，并对有影响的 事件提倡灵验且切实可行的应酬措施。触发信息走漏义务的，甲方应当按摄影 关端正实时走漏上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者履行适度东谈主对要紧事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方清楚后应当实时书面文牍乙方，并配合乙方履行相应职责。 持有东谈主名册，并承担相应用度。 东谈主会议，接受债券持有东谈主等相干方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确 意见。甲方片面断绝出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开 和表决。甲方意见不影响债券持有东谈主会议决议的效力。   甲方过头董事、监事、高等料理东谈主员、控股股东、履行适度东谈主应当履行债 券持有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者走漏相干安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过头他权利行权等， 下同）料理轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生要紧变化的，甲方应当实时 书面文牍乙方；   （四）遴选灵验措施，重视并化解可能影响偿债才调及还本付息的风险事              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 项，实时处置债券走嘴风险事件；   （五）配合受托料理东谈主过头他相干机构开展风险料理就业。 偿债保障措施，履行召募说明书和本协议商定的投资者权益保护机制与偿债保 障措施。   乙方照章苦求法定机关遴选财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：苦求东谈主提供物的 担保或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；苦求东谈主自身信用。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括风景费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托料理职责而遴聘的 第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。惟一乙方以为遴聘该等中介机构系为其履行受托料理东谈主职 责合理所需，且该等用度稳健市集平正价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计不成履行或履行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方零落开销的其他用度。   上述整个用度甲方应在收到乙方出具账单及相干凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方苦求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法规范所波及的相干用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下端正支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东谈主汇入的因乙地方法定机关苦求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 规范所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东谈主实时走漏诉讼专户的设立情况过头内资金（如 有）的使用情况。债券持有东谈主应当在上述走漏文献端正的时间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东谈主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全苦求、诉讼或仲裁等司法规范的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东谈主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东谈主说明，乙方有权从甲地方 债券持有东谈主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 实时文牍乙方和债券持有东谈主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过头安排、全部偿付措施过头实 现期限、由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的 安排。   甲方出现召募说明书商定的其他走嘴事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应包袱。 有东谈主会议决议的授权苦求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协 助。 约风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时文牍乙方，并说明遴聘或 变更的合感性。该等专科机构与受托料理东谈主的就业职责应当明确区分，不得干 扰受托料理东谈主平方履职，不得挫伤债券持有东谈主的正当权益。相干遴聘行径应符 正当律法例对于廉正从业风险防控的相干要求，不应存在以各样容颜进行利益 输送、生意贿赂等行径。 入其中，并实时向乙方文牍关连信息。 合和救援，并提供便利和必要的信息、府上和数据。甲方应当指定专东谈主（李大 伟、职员、电话：029-87211195）负责与本期债券相干的事务，并确保与乙方能 够灵验调换。前述东谈主员发生变更的，甲方应当在三个就业日内文牍乙方。 及档案嘱托的关连事项，并向新任受托料理东谈主履行本协议项下应当向乙方履行 的各项义务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   甲方过头关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面文牍乙方。 和乙方履行受托料理东谈主职责产生的零落用度。   乙方因参加债券持有东谈主会议、苦求财产保全、结果担保物权、拿告状讼或 仲裁、参与债务重组、参与破产清理等受托料理履职行径所产生的相干用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，相干用度可由乙方进行垫付，垫付方有权向 甲方进行追偿。 如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条目的，甲方应当实时遴选施济 措施并书面文牍乙方。   第四条 乙方的职责、权利和义务 务里面操作规则，明确履行受托料理事务的方式和规范，配备充足的具备履职 才调的专科东谈主员，对甲方履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行不竭跟 踪和监督。乙方为履行受托料理职责，有权按照每年度代表债券持有东谈主查询债 券持有东谈主名册及相干登记信息，按照每季度查询专项账户中召募资金的存储与 划转情况。 诚信毅力，全面融会和执行公司债券存续期料理的关连法律法例、债券市集规 范运作和信息走漏的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高等料理东谈主员对甲方 如期申诉的书面说明意见签署情况。 用风险情景、担保物情景、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障 措施的灵验性与实施情况，可遴选包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本协议第3.7条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构 的决策会议，或获取相干会议纪要；   （二）每年查阅前项所述的会议府上、财务管帐申诉和管帐账簿；   （三）调取甲方、增信机构银行征信记录；   （四）对甲方和增信机构进行现场查验；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （五）约见甲方或者增信机构进行言语；   （六）对担保物（如有）进行现场查验，存眷担保物情景；   （七）查询相干网站系统或进行实地探问，了解甲方及增信机构的诉讼仲 裁、处罚处分、诚信信息、媒体报谈等内容；   （八）讨好召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），查验投资者 保护条目的执行情景。   波及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。 波及增信主体的，甲方应当给予乙方必要的救援。 当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行强硬监管协议。   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与 其他债券召募资金过头他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否 深刻可辨，根据召募资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债 资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用完毕前，若发现召募资金 专项账户存在资金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。 否稳健相干端正并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。   乙方应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资 金使用的里面决策历程，核查债券召募资金的使用是否稳健法律法例的要求、 召募说明书的商定和召募资金使用料理轨制的相干端正。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名目或者股权投资、债权投资 等其他特定名目的，乙方应如期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、 发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应如期核查的召募资金的使用凭证包 括但不限于借钱合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等其他 特定名目的，乙方还应当每季度核查召募资金的履行参预情况是否与名目进程 相匹配，名目运营效益是否发生要紧不利变化，召募资金是否未按预期参预或 耐久未参预、名目竖立进程与召募资金使用进程或召募说明书走漏的预期进程 是否存在较大各异，履行产生收益是否稳健预期以及是否存在其他可能影响募                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 投名目运营收益的事项。债券存续期内名目发生要紧变化的，乙方应当督促甲 方履行信息走漏义务。对于召募资金用于固定资产投资名目的，乙方应当至少 每年对名目竖立进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法 规要求、召募说明书商定和甲方召募资金使用料理轨制端正的相干历程，并核 查甲方是否按照法律法例要求履行信息走漏义务。   乙方发现债券召募资金使用存在积恶违纪的，应督促甲方进行整改，并披 露临时受托料理事务申诉。 会议规则全文，并应当通过证监会、交易所认同的方式，向债券投资者走漏受 托料理事务申诉、本期债券到期不成偿还的法律规范以过头他需要向债券投资 者走漏的要紧事项。 情况，并作念好回拜记录，按端正出具受托对甲方进行回拜，监督甲方对召募说 明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按端正出具受托料理事务申诉。 日内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释说明，提 供相干根据、文献和府上，并根据《债券受托料理东谈主执业行径准则》的要求向 市集公告临时受托料理事务申诉。发生触发债券持有东谈主会议情形的，乙方应当 召集债券持有东谈主会议。 召集债券持有东谈主会议，并监督相干各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监督债 券持有东谈主会议决议的实施。 才和谐投资者权益的要紧事项，乙方应当督促甲方实时、平正地履行信息走漏 义务，督导甲方擢升信息走漏质料，灵验真贵债券持有东谈主利益。乙方应当存眷 甲方的信息走漏情况，网罗、保存与本期债券偿付相干的整个信息府上，根据 所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本协议的商定申诉债券持有 东谈主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 督促甲方等履行召募说明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿债保障措施， 或按照本协议商定的担保提供方式照章苦求法定机关遴选财产保全措施。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括风景费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托料理职责而遴聘的 第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。惟一乙方以为遴聘该等中介机构系为其履行受托料理东谈主职 责合理所需，且该等用度稳健市集平正价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计不成履行或履行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方零落开销的其他用度。   上述整个用度甲方应在收到乙方出具账单及相干凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方苦求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法规范所波及的相干用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下端正支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东谈主汇入的因乙地方法定机关苦求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 规范所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东谈主实时走漏诉讼专户的设立情况过头内资金（如 有）的使用情况。债券持有东谈主应当在上述走漏文献端正的时间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东谈主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的， 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全苦求、诉讼或仲裁等司法规范的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东谈主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东谈主说明，乙方有权从甲地方 债券持有东谈主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 者诉官司务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 商定的时间内取得担保的权利评释或者其他关连文献，并在增信措施灵验期内 妥善看护。 的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会过头派出机构要求滚 动摸排兑付风险。 偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方不成按期兑付债券本息或 出现召募说明书商定的其他走嘴事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，乙方可 以接受全部或部分债券持有东谈主的托福，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加 民事诉讼、仲裁或者破产等法律规范，或者代表债券持有东谈主苦求处置抵质押物。   乙方要求甲方追加担保的,担保物因阵势变化发生价值减损或灭失导致无法 覆盖走嘴债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括风景费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托料理职责而遴聘的 第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。惟一乙方以为遴聘该等中介机构系为其履行受托料理东谈主职 责合理所需，且该等用度稳健市集平正价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计不成履行或履行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方零落开销的其他用度。   上述整个用度甲方应在收到乙方出具账单及相干凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。 东谈主的托福参加金融机构债权东谈主委员会会议，真贵本期债券持有东谈主权益。 业巧妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东谈主权益有要紧                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 影响的事项为我方或他东谈主谋取利益。 括但不限于本协议、债券持有东谈主会议规则、受托料理就业底稿、与增信措施有 关的权利评释（如有），看护时间不得少于本期债券债权债务关系收场后二十 年。   （一）债券持有东谈主会议授权受托料理东谈主履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由受托料理东谈主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。召募说 明书存在投资者保护条目的，乙方应当与甲方在本处商定相应的践约保障机制。   （一）甲方承诺，本次债券的偿债资金将主要来源于甲方合并报表范围主 体的利润。   本次债券的偿债资金将主要来源于甲方取得的利润。申诉期内甲方包摄于 母公司股东的净利润分别为111,700.34万元、140,999.13万元、42,806.04万元和   甲方承诺：   在本次债券存续期内，甲方每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将优 先用于偿还本次债券昔日应偿付的利息或本金。   （二）甲方商定偿债资金来源的，为便于本次债券受托料理东谈主及持有东谈主等 了解、监测资金变化情况，甲方承诺：   甲方在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托料理东谈主提供申诉期内 的包摄于母公司股东的净利润金额。   （三）甲方将于本息偿付日前如期追踪、监测偿债资金来源厚实本性况。 如出现偿债资金来源低于还本付息要求的，甲方将实时遴选资产变现、催收账 款和擢升经营事迹等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源相干目的得志 承诺相干要求。   如甲方在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，甲方应在最近一次付息或 兑付日前提前归集资金。甲方应最晚于最近一次付息或兑付日前1 个月内归集偿 债资金的20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前5 个交易日归集偿债资金的                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （四）甲方偿债资金来源厚实性发生较大变化、未履行承诺或预计将无法 得志本次债券本金、利息等相干偿付要求的，甲方应实时遴选和落实相应措施， 在2个交易日内文牍受托料理东谈主并履行信息走漏义务。   （五）如甲方违抗偿债资金来源厚实性承诺且未按照本节第（三）条商定 归集偿债资金的，持有东谈主有权要求甲方按照召募说明书“第十一节 投资者保护 机制”之“三、走嘴包袱及处理措施”商定的机制处理。 第三方代为履行。   乙方在履行本协议项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务所、管帐师事 务所等级三方专科机构提供专科服务。 或债券持有东谈主承担的关连用度或开销外，乙方不就其履行本次债券受托料理东谈主 包袱而向甲方收取酬劳。   第五条 受托料理事务申诉 务的执行情况，对债券存续期越过一年的，在每年六月三旬日前向市集公告上 一年度的受托料理事务申诉。   前款端正的受托料理事务申诉，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的经营与财务情景；   （三）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生要紧变化的， 说明基本情况及处理结果；   （五）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东谈主会议召开的情况；   （八）偿债才和谐意愿分析；   （九）与甲方偿债才和谐增信措施关连的其他情况及乙方遴选的应酬措施。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 之日起五个交易日内向市集公告临时受托料理事务申诉：   （一）乙方在履行受托料理职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生要紧变化的；   （三）发现甲方过头关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现本协议第3.7条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）出现其他可能影响甲方偿债才调或债券持有东谈主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不真确、不准确、不完满的，或者断绝配合受托管 理就业的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致乙方无法履行受托料理职责， 乙方不错走漏临时受托料理事务申诉。   临时受托料理事务申诉应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 乙方已遴选或者拟遴选的应酬措施（如有）等。   第六条 利益冲突的风险重视机制   （一）甲乙两边存在股权关系，或甲乙两边存在交叉持股的情形；   （二）在刊行东谈主发生《债券受托料理协议》12.2条中所述的走嘴包袱的情形 下，受托料理东谈主正在为刊行东谈主提供相干金融服务，且该金融服务的提供将影响 或极大可能地影响受托料理东谈主为债券持有东谈主利益行事的态度；   （三）在刊行东谈主发生《债券受托料理协议》12.2条中所述的走嘴包袱的情形 下，受托料理东谈主系该期债券的持有东谈主；   （四）在刊行东谈主发生《债券受托料理协议》12.2条中所述的走嘴包袱的情形 下，受托料理东谈主照旧成为刊行东谈主的债权东谈主，且刊行东谈主对该项债务走嘴存在较大 可能性，上述债权不包括6.1条第（三）项中商定的因持有本次债券份额而产生 债权；   （五）法律、法例和规则端正的其他利益冲突；   （六）上述条目未列明但在履行情况中可能影响受托料理东谈主为债券持有东谈主 最大利益行事之平正性的情形。   针对上述可能产生的利益冲突，受托料理东谈主应当按照《证券公司信息阻扰 墙轨制指引》等监管端正过头里面关连信息阻扰的料理要求，通过业务阻扰、 东谈主员阻扰、物理阻扰、信息系统阻扰以及资金与账户分离等阻扰妙技（以下统                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 称“阻扰妙技”），重视发生与《债券受托料理协议》项下受托料理东谈主履职相 冲突的情形、走漏照旧存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先 和平正对待客户的原则，恰当限制关连业务。受托料理东谈主应当通过遴选阻扰手 段妥善料理利益冲突，幸免对债券持有东谈主的正当权益产生不利影响。在本次公 司债券存续期间，受托料理东谈主应当连接通过遴选阻扰妙技重视发生《债券受托 料理协议》端正的上述利益冲突情形，并在利益冲突履行发生时实时向债券持 有东谈主履行信息走漏义务。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面文牍乙方。 或者其对甲方遴选的任何行径均不会挫伤债券持有东谈主的权益。   （一）受托料理东谈主应在发现有在利益冲突的五个就业日内以书面的方式将 冲突情况文牍刊行东谈主，若受托料理东谈主因特地或要紧差错未将上述利益冲突事宜 实时文牍刊行东谈主，导致刊行东谈主受到损失，受托料理东谈主应酬此损失承担相应的法 律包袱；   （二）在利益冲突短期无法得以处理的情况下，两边应相互配合、共同完 成受托料理东谈主变更的事宜；   （三）受托料理东谈主应按照中国证监会和交易所的关连端正向关连部门与机 构申诉上述情况。   第七条 受托料理东谈主的变更 履行变更受托料理东谈主的规范：   （一）乙方未能不竭履行本协议商定的受托料理东谈主职责；   （二）乙方歇业、罢了、破产或照章被消除；   （三）乙方提倡书面去职；   （四）乙方不再稳健受托料理东谈主经历的其他情形。   在乙方应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或共计持有本期债券总 额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 料理东谈主与甲方签订受托料理协议之日或两边商定之日，新任受托料理东谈主联贯乙                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方在法律、法例和规则及本协议项下的权利和义务，本协议收场。新任受托管 理东谈主应当实时将变更情况向协会申诉。 交手续。 之日或两边商定之日起收场，但并难免除乙方在本协议奏效期间所应当享有的 权利以及应当承担的包袱。   第八条 论说与保证   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的公司制法东谈主；   （二）甲方签署和履行本协议照旧得到甲方里面必要的授权，况且莫得违 反适用于甲方的任何法律、法例和规则的端正，也莫得违抗甲方的公司轨则的 端正以及甲方与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的证券公司   （二）乙方具备担任本期债券受托料理东谈主的经历，且就乙方所知，并不存 在职何情形导致或者可能导致乙方丧失该经历；   （三）乙方签署和履行本协议照旧得到乙方里面必要的授权，况且莫得违 反适用于乙方的任何法律、法例和规则的端正，也莫得违抗乙方的公司轨则以 及乙方与第三方签订的任何合同或者协议的端正。   第九条 不可抗力 的当然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的评释。主张发生不可抗力事件的一方 还必须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的主义无法结果，则本协议提前收场。   第十条 走嘴包袱                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 说明书、本协议的商定讲究走嘴方的走嘴包袱。 事件：   （1）甲方未能按照召募说明书或其他相干商定，按期足额偿还本次债券或 本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎 回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付 息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）甲方触发召募说明书中关连商定，导致甲方应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本次债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分根据评释甲方 不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，甲方应提前 偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）甲方违抗本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东谈主要求落实负 面施济措施的。   （5）甲方违抗本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主 要求落实负面施济措施的。   （6）甲方被法院裁定受理破产苦求的。   走嘴事件发生时，乙方不错利用以下权利：   （1）在清楚该行径发生之日起实时按照《债券持有东谈主会议规则》的商定召 集债券持有东谈主会议；   （2）乙方不错根据债券持有东谈主会议决议与甲方谈判，促使甲方和/或担保东谈主 （如有）偿还本次债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东谈主会议的决议，债券持有东谈主情愿共同承担乙方整个因 此而产生的法律、诉讼等用度，乙方不错在法律允许的范围内，以及根据债券 持有东谈主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在甲方进入重整、妥协、重组或者破产的法律规范时，乙方 根据债券持有东谈主会议之决议照章代理债券持有东谈主拿起或参与上述规范；                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 形与走嘴包袱在召募说明书中商定。   第十一条 法律适用和争议处理 间协商处理。如果协商处理不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有管 辖权的东谈主民法院诉讼处理纠纷。 各方有权连接利用本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   第十二条 协议的奏效、变更及收场 自本次债券刊行之日起奏效。 商一致强硬书面补充协议后奏效。本协议于本期债券刊行完成后的变更，如涉 及债券持有东谈主权利、义务的，应当预先经债券持有东谈主会议情愿。任何补充协议 均为本协议之不可分割的组成部分，与本协议具有同等效力。   （一）在甲方根据本协议的商定，处置完毕本次债券本息偿付事务后；   （二）本次债券期限届满前，甲方提前还本付息并给予公告的；   （三）经债券持有东谈主会议决议更换受托料理东谈主；   （四）相干法律法例端正或本协议商定的受托料理东谈主无法履行代理义务的 其他情形出现；   （五）因本次债券刊行失败，债券刊行行径收场；   （六）按照本协议第7.2条商定的情形而收场。   第十三条 文牍 邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本协议两边指定的以下地址。   甲方通讯地址：陕西省西安市新城区东新街319号东谈主民大厦西楼西部证券   甲方收件东谈主：李大伟   甲方传真：029-87406259                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   乙方通讯地址：安徽省合肥市梅山路18号A座   乙方收件东谈主：刘志   乙方传真：0551-62634916 更发寿辰起三个就业日内文牍另一方。   （一）以专东谈主递交的文牍，应当于专东谈主递交之日为灵验投递日期；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的文牍，应当于收件回执所示日期为 灵验投递日期；   （三）以传真发出的文牍，应当于传真告成发送之日后的第一个就业日为 灵验投递日期。 收到文牍或要求后两个就业日内按本协议商定的方式将该文牍或要求转发给甲 方。   第十四条 反生意贿赂及廉正条目 和国关连反生意贿赂的法律端正和廉正从业的行业表率以及行业庞杂礼服的职 业谈德和行径准则，坚决断绝生意贿赂、贿赂过头他不刚直之生意行径及违抗 廉正从业的行径，两边/各方都明晰任何违抗廉正自律要求的行径都将受到惩处。 用职务便利向对方/其他方过头就业主谈主员或托福东谈主员提真金不怕火、领受、提供、给予合 同商定外的任何利益，既包括财富利益和什物利益，也包括不错用财富辩论数 额的财产性利益，包括但不限于：   （1）提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物， 或者为上述行径提供代持等便利；   （2）提供旅游、宴请、文娱健身、就业安排等利益；   （3）安排显赫偏离公允价钱的高收益等交易；   （4）顺利或者迤逦向他东谈主提供内幕信息、未公开信息、生意巧妙和客户信 息，昭示或者表示他东谈主从事相干交易行动；   （5）其他输送不刚直利益的情形。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 刚直利益，被索方（被给予方）有权向其里面相干职能部门或向相干行政主管 部门实名举报，并提供相干根据，配合该方对其就业主谈主员或托福东谈主员的查处。 方有权遴选如下措施讲究其相应包袱：   （1）立即收场本合同且无需承担走嘴包袱；   （2）向任何第三方走漏、或向社会公开其积恶违游记径；   （3）提请行政主管机关照章讲究其行政包袱，或提请司法机关照章讲究其 处分。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    第十一节 本期债券刊行的关连机构及蛮横关系 一、本期债券刊行的关连机构 （一）刊行东谈主：西部证券股份有限公司 法定代表东谈主：徐朝日 住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 电话：029-87406171 传真：029-87406259 辩论东谈主：许松 （二）主承销商/簿记料理东谈主/受托料理东谈主：国元证券股份有限公司 法定代表东谈主：沈和付 住所：安徽省合肥市梅山路18号A座国元证券1205室 电话：0551-62201533 传真：0551-62634916 辩论东谈主：刘志、高章恒、方进、章想皆 （三）刊行东谈主讼师：北京不雅韬讼师事务所 负责东谈主：韩德晶 住所：中国北京市西城区金融大街5号兴恢弘厦B座18层 电话：010-66578066 传真：010-66578016 经办讼师：杨梅 （四）管帐师事务所：致同管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主：李惠琦 住所：北京市向阳区建外大街22号赛特广场5层 电话：010-85665588 传真：010-85665120 注册管帐师：倪军、党小民、张蕾 （五）资信评级机构：联结伴信评估股份有限公司 法定代表东谈主：王少波 住所：天津市南开区水上公园北谈38号爱俪园公寓508                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 电话：010-85172818 传真：010-85171273 辩论东谈主：汪海立 （六）召募资金专项账户开户银行 称号：招商银行股份有限公司西本分行 账户称号：西部证券股份有限公司 银行帐号：129902986610003 开户银行：招商银行股份有限公司西本分行营业部 负责东谈主：孟俊清 住所： 陕西省西安市高新二路1号招商银行大厦 电话：杨瑞弘 辩论东谈主： 029-88836976 称号：中信银行股份有限公司西本分行 账户称号：西部证券股份有限公司 银行帐号：8111701011500836419 开户银行：中信银行西本分行营业部 负责东谈主：赵大庆 住所：西安市碑林区朱雀路中段1号 电话：13991852619 辩论东谈主：刘利文 （八）债券苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所 理事长：沙雁 住所：广东省深圳市福田区深南正途2012号 电话：0755-88668888 传真：0755-82083164 （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 负责东谈主：汪有为 住所：广东省深圳市福田区深南正途2012号深圳证券交易所广场25楼 电话：0755-21899999 传真：0755-21899000             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   二、刊行东谈主与本期刊行的关连机构、东谈主员的蛮横关系   结果2024年6月末，刊行东谈主与刊行东谈主遴聘的与本期债券刊行关连的中介机构 过头法定代表东谈主、负责东谈主、高等料理东谈主员及经办东谈主员之间不存在其他顺利或间 接的要紧股权关系或其他蛮横关系。      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 第十二节 刊行东谈主、中介机构及相干东谈主员声明          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书                        刊行东谈主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易料理办法》的关连端正， 本公司稳健公开刊行公司债券的条件。   公司法定代表东谈主签名：   _________________        徐朝日                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        徐朝日                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        栾兰                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        徐谦                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        陈强                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        吴春                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        孙薇                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        郑智                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        张博江                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        羿克                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：   _________________        黄宾                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        周冬生                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        贺沁新                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        亢伟                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        朱洛佳                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：   _________________        李嘉宁                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日         西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等料理东谈主员签名：  _________________        皆冰                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等料理东谈主员签名：  _________________        黄斌                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等料理东谈主员签名：   _________________        张永军                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日         西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在 子虚记载、误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等料理东谈主员签名：  _________________        陈伟                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日               西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书               刊行东谈主全体董事、监事及高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东谈主员承诺本召募说明书过头提要不存在子虚记载、 误导性论说或者要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律包袱。   公司非董事高等料理东谈主员签名：  _________________        黄裕洋                                          西部证券股份有限公司                                                  年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                           主承销商声明  本公司已对召募说明书过头提要进行了核查，说明不存在子虚记载、误导性论说或 要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律包袱。   名目负责东谈主：_______________               刘志   公司法定代表东谈主或其授权代表：_______________                             沈和付                                        国元证券股份有限公司                                               年 月 日                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      刊行东谈主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书过头提要，说明召募说明书过头提要与本所出 具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东谈主在召募说明书过头提要中援用的 法律意见书的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容而出现子虚记载、误导性 论说或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律包袱。   经办讼师（署名）：__________                孙东峰      张翠雨      杨梅   讼师事务所负责东谈主（署名）：_______________                         韩德晶                                       北京不雅韬讼师事务所                                             年 月 日                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     审计机构声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书过头提要，说明召募说明书过头提要与本 所出具的申诉不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东谈主在召募说明书过头提要中引 用的财务申诉的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容而出现子虚记载、误导 性论说或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律包袱。   经办注册管帐师（署名）： ________         _______   ________                     倪军          党小民        张蕾   管帐师事务所负责东谈主（署名）：_______________                       李惠琦                                 致同管帐师事务所（特殊普通合伙）                                                      年 月 日                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书过头提要，说明召募说明书过头摘 要与本机构出具的申诉不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明 书过头提要中援用的申诉的内容无异议，说明召募说明书过头提要不致因所援用内容而 出现子虚记载、误导性论说或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法 律包袱。   资信评级东谈主员：   评级机构负责东谈主：                              联结伴信评估股份有限公司                                         年 月 日           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级授权托福书                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第十三节 备查文献   一、备查文献   （一）刊行东谈主最近三年及一期财务申诉及审计申诉；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级申诉；   （五）债券持有东谈主会议规则；   （六）债券受托料理协议；   （七）中国证监会对于本期刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错咨询刊行东谈主和主承销商。   （一）查阅时间   就业日：除法定节沐日除外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东谈主：徐朝日   注册地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   辩论东谈主：黄斌   辩论地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   电话：029-87406171   传真：029-87406259   法定代表东谈主：沈和付   辩论东谈主：刘志、高章恒、方进、章想皆   辩论地址：安徽省合肥市梅山路 18 号 A 座国元证券 1205 室   电话：0551-62201533   传真：0551-62634916   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应咨询我方的证券牙东谈主、讼师、专科会 计师或其他专科咨询人。